Учет неопределенности и риска при оценке инвестиционной деятельности предприятия

Оценка компетентности эксперта

Для оценки уровня компетентности эксперта необходимо сформировать матрицу "Оценка компетенции эксперта" ( табл. 16.49). Строки матрицы представляют собой факторы (вопросы), характеризующие компетентность, а столбцы - ответы экспертов на поставленные вопросы. Количество факторов, в зависимости от цели анализа, может быть различным. Ответы экспертов можно задать с помощью баллов (0-5), 0 - отсутствие компетентности по данному фактору, 5 - максимальный уровень компетентности.

Примерами основных факторов могут быть:

Количество лет работы в обсуждаемой области (нет - 0, менее 1 года - 1 балл, от 1 до 3 лет - 2 балла, 3-5 лет - 3 балла, более 5 лет - 5 баллов).

Степень образования в области обсуждаемых проблем (нет - 0, ниже среднего - 1, среднее - 2, неоконченное высшее или высшее - 3, кандидат наук - 4, доктор наук - 5).

Печатные работы в области обсуждаемых проблем (не имею - 0, подготовка отчетов - 1 балл, расчеты - 2 балла, статьи - 3 балла, практические рекомендации - 4 балла, монографии - 5 баллов);

Участие в научно-практических семинарах (не участвовал - 0 баллов, очень редко - 1 балл, редко - 2 балла, не очень часто - 3 балла, достаточно часто - 4, очень часто - 5).

Пример формирования матрицы "Оценка компетенции эксперта" представлена в табл. 16.50.

На основе данных табл. 16.50 определяется уровень компетенции экспертов по формуле:

КЭij = Кij : Кmax, 0 ≤ КЭij ≤ 1,

где

КЭij - уровень компетентности j-го эксперта по анализируемому i-му фактору компетентности;

Кij - балльная оценка j-го эксперта по i-му фактору;

Кmax - максимальный балл,

i = 1, М2,

где

М2 - количество факторов компетентности;

К - количество экспертов.

Расчетные значения элементов матрицы КЭ используются для формирования обобщающей оценки уровня компетентности экспертов.

Определяются:

• экспертный уровень компетентности экспертов по обсуждаемой проблеме:

КЭi = (∑КЭij)^{1 : K}, 0 ≤ КЭi ≤ 1.

Чем ближе значение КЭi к единице, тем выше уровень компетентности экспертов по данному фактору;

• общий уровень компетентности каждого эксперта:

КЭj = (∑КЭij)^{1 : M2}, 0 ≤ КЭj ≤ 1.

Чем ближе значение КЭj к единице, тем выше уровень компетентности эксперта при оценке изучаемой проблемы.

В экспертную группу следует включать экспертов, уровень компетентности которых больше 0,5. Результаты расчетов заносятся в табл. 16.51.

На основе полученных оценок компетентности и аргументированности экспертов рассчитываются обобщенные показатели оценки группы экспертов по формуле:

УКj = (AЭj * КЭj)^{1 : 2} , 0 ≤ УКj ≤ 1,

где

УКj - уровень качества эксперта;

Aj - уровень аргументированности j-го эксперта;

КЭj - уровень компетентности j-го эксперта.

Чем ближе значение УКj к единице, тем выше уровень качества эксперта.

Составляющие обобщенной оценки должны удовлетворять условиям:

0,5 < Aэj ≤ 1, 0,5 < КЭj ≤ 1.

Выполнение условий 0,5 < Aэj ≤ 1, 0,5 < КЭj ≤ 1, при формировании группы экспертов, позволит сформировать такую группу экспертов, что уровень их компетентности позволит получить экспертное значение риска достаточно адекватное действительности.

Значения матрицы УК используются для оценки однородности группы экспертов и определения ее качественного уровня.

Для определения уровня однородности экспертов, используем коэффициент вариации компетентности экспертов:

Rкэ = [∑(УКj - УКс)² : K]^Ѕ : Ykc.

Будем считать, что если значение Rкэ < 0,5, то группа экспертов является достаточно однородной, если значение 0,5 < Rкэ < 0,75, то группа экспертов по компетентности анализируемого риска не является однородной, оценка ими анализируемого риска будет иметь значительный диапазон вариации, если значение 0,75 ≤ Rкэ ≤ 1, то данную группу экспертов нецелесообразно использовать для анализа уровня риска. Следует рассмотреть другие варианты формирования группы экспертов по изучаемой проблеме.

Для оценки качества группы экспертов используется интегральная оценка группы экспертов, определяемая как среднее геометрическое уровней качества экспертов:

УК = (УК1 * УК2 * УК3 …)^{1 : K}, при этом 0,5 ≤ УК ≤ 1.

Чем ближе значение показателя УК к единице, тем выше уровень компетентности группы экспертов, и наоборот.

Результаты оценки компетентности группы экспертов заносятся в табл. 16.52.

На основе данных табл. 16.52 определяется качество уровня компетентности группы экспертов с помощью коэффициента вариации компетентности экспертов:

Rкэ = [∑(УКj - УКс)² : K]^S : Ykc, Rкэ = D^S : Ykc,

YKc = (0,67732 + 0,7218 + 0,63936) : 3 = 0,67949,

D = [∑(УКj - УКс)² : K] ={[(0,67732 - 0,67949)² +

+ (0,7218 - 0,67949)² + (0,63936 - 0,67949)²] : 3} =

= [0,0 + 0,00179 + 0,00161] : 3 = 0,0034 : 3 = 0,0011,

σ = D^S = (0,0011)^{1 : 2} = 0,0332,

Rкэ = σ : Ykc = 0,0332 : 0,67949 = 0,05 < 0,33.

Значение меньше 0,33, следовательно группа экспертов является достаточно однородной.

Интегральная оценка уровня компетентности группы экспертов 0,6787 больше 0,5, следовательно данная группа экспертов может осуществлять анализ уровня риска.

Модель М2 - Формирование и оценка совокупности факторов, влияющих на риск деятельности

Экспертная группа устанавливает совокупность основных групп факторов возникновения анализируемого риска:

R = (Rk),

где Rk - к-я группа рискового спектра.

Количество таких групп устанавливается экспертами исходя из требований, предъявляемых к оценке анализируемого риска.

Например, при оценке факторов, воздействующих на прибыль предприятий стройиндустрии, такими группами являются: подготовительная стадия, строительная стадия, финансово-экономическая стадия, социальная стадия, технологическая стадия, экологическая стадия.

Экспертами определяется значимость каждой группы при оценке анализируемого риска с помощью, например, 10-балльной системы, по формуле:

WGk = BGkj : ∑BGkj, ∑WGk = 1, 0 ≤ WGk ≤ 1,

где

WGk - вес к-ой группы факторов риска;

BGkj - балльная оценка j-ой экспертом k-ой группы факторов, воздействующих на анализируемый риск.

Например, оцениваются группы факторов, воздействующие на риск предпринимательской деятельности, основные группы факторов, которых необходимо оценить экспертам по балльной системе (например, 10-балльной системе), представлены в табл. 16.53.