Опубликован: 23.12.2017 | Доступ: свободный | Студентов: 956 / 201 | Длительность: 30:13:00
Лекция 1:

Анализ производства и отгрузки продукции (работ, услуг). Анализ финансовых результатов. Основные направления долгосрочного инвестирования

Более предпочтительным является способ предельного анализа, предложенный в работе А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева и Р.С. Сайфулина, позволяющий оптимизировать не только объем продукции, но также издержки производства и сумму прибыли.

Проведем анализ на оптимальность объема производства по предприятию (табл. 1.13).

Таблица 1.13. Исходные данные для предельного анализа
Показатели Базисный год Годы
1 2 3 4 5
Производство продукции в натуральном выражении (qi), шт. 952 966 1 050 1 166 1 257 1 300
Цена одного набора мебели (Zi), руб. 16 359 16 758 16 779 15 425 14 488 14 500
Затраты (издержки производства) по полной себестоимости (si x qi), тыс. руб. 11 232 11 331 12 993 13 292 13 395 13 650
Выручка от реализации продукции (zi x qi), тыс. руб. 15 574 16 188 17 618 17 986 18 211 18 850
Прибыль (Р), тыс. руб. 4 342 4 857 4 625 4 694 4 816 5 200

Анализ зависимости между ценой и количеством продукции в динамике позволяет выбрать для функции спроса линейную форму связи вида Z = a_0 + a_1 q. По методу наименьших квадратов определяются неизвестные параметры ao и a1 на основе составления и решения системы нормальных уравнений вида


где n - число наблюдений (лет).

Подставив в приведенную формулу данные из табл. 1.13, получим следующее выражение:


Решение.

Разделив первое уравнение на 6, а второе на 6 691, получим а_0 + 1 115,17а_1 = 15 718,17, а_0 + 1 131,60а_1 = 15 607,07.

а_0 + 1 115,17а_1 = 15 718,17,

а_0 + 1 131,60а_1 = 15 607,07.

Вычтем из первого уравнения второе, получим: -16,43 а_1 = 111,1, отсюда а_1 = -6,762.

Подставим значение а1 в первое уравнение: а_0 - 7 540,78 = 15 718,17, отсюда а_0 = 23 258,95.

После проведения расчетов получим эмпирическую функцию спроса

Z = 23 258,95 - 6,762q.

Анализ зависимости между издержками и количеством продукции в динамике позволяет для функции издержек выбрать также линейную форму связи вида S = b_0 + b_1 \times q. Неизвестные параметры b_0 и b_1 также находятся по методу наименьших квадратов на основе составления и решения системы нормальных уравнений вида


Подставим в приведенную формулу данные табл. 1.13, получим следующее выражение:


Решение.

Разделив первое уравнение на 6, а второе на 6 691, получим:

b_0 + 1 115,17b_1 = 11 424,67, b_0 + 1 131,60b_1 = 11 342,49.

Вычтем из первого уравнения второе, получим: -16,43 b_1 = 82,18, отсюда b_1 = -5,002.

Подставим значение b_1 в первое уравнение: b_0 - 5 578,08 = 11 424,67, отсюда b_0 = 17 002,75.

В результате получим следующую эмпирическую функцию издержек:

S = 17 002,75 - 5,002q.

Теперь проведем расчеты предельного дохода и предельных издержек и, приравнивая их друг к другу, найдем величину оптимального объема продукции:

Z = 23 258,95 - 6,762q; S = 17 002,75 - 5,002q;

Z \times q = 23 258,95q - 6,762q^2.

Возьмем производную от этого уравнения


23 258,95 - 13,524q = -5,002;

23 263,952 = 13,524q q = 1 720 шт.

Таким образом, оптимальный объем продукции составляет 1 720 наборов мебели. Зная размер объема продукции, можно определить оптимальные цену продукта, выручку от реализации, издержки производства и прибыль.

Цена одного набора мебели:

Z = 23 258,95 - 6,762 x 1 720 = 23 258,95 - 11 630,64 x 11 628 руб.

Затраты (издержки) по полной себестоимости одного набора мебели:

S_i = 17 002,75 - 5,002 \times 1 720 = 17 002,75 - 8 603,44 = 8 400 руб.

Выручка от реализации продукции:

Z x q = 11 628 x 1 720 = 20 000 тыс. руб.

Затраты (издержки производства) по полной себестоимости на весь объем продукции:

S x q = 8 400 x 1 720 = 14 448 тыс. руб.

Сумма прибыли: Р = 20 000 - 14 448 = 5 552 тыс. руб.

Таблица 1.14. Сравнительные данные об объемах продукции, издержках и прибыли
Показатель Фактически за 5-й год Оптимальные величины Отклонения (+, -)
Производство продукции в натуральном выражении (qi), шт. 1 300 1 720 +420
Выручка от реализации продукции (zi x qi), тыс. руб. 18 850 20 000 +1 150
Затраты (издержки) по полной себестоимости (si x qi), тыс. руб. 13 650 14 448 +798
Прибыль (Р), тыс. руб. 5 200 5 552 +352

Данные предельного анализа показывают, что у предприятия имеются возможности увеличить прибыль на 352 тыс. руб., или на 6,8%, за счет увеличения объемов производства и реализации продукции на 32,3%. При этом затраты предприятия увеличатся на 798 тыс. руб., или на 5,8%, а выручка от реализации продукции увеличится на 1 150 тыс. руб., или на 6,1%. Следовательно, предприятие может в перспективе придерживаться стратегии, направленной на рост объемов выпуска и реализации продукции, снижение издержек производства на единицу продукции, обеспечивающей увеличение прибыли и повышение рентабельности производства.