Опубликован: 20.05.2017 | Доступ: свободный | Студентов: 1567 / 256 | Длительность: 40:03:00
Тема: Экономика
Специальности: Руководитель, Экономист, Бухгалтер
Лекция 12:
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
Методика и оценка обязательств организации по степени срочности оплаты
Для оценки обязательств предприятия осуществляется группировка статей пассива баланса по степени срочности их оплаты: наиболее срочные обязательства, краткосрочные обязательства, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы.
Оценка динамики наиболее срочных обязательств организации П1
К наиболее срочным обязательствам организации относится кредиторская задолженность (Гиляровская Л.Т.), задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (А.Д. Шеремета):
ф. 1 (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660)).
Эти обязательства должны погашаться в первую очередь.
Оценим динамику изменения наиболее срочных обязательств организации по данным балансовой отчетности, используя определение наиболее срочных обязательств, приведенное в учебнике А.Д. Шеремета (ф. 1, стр. (620 + 630 + 660)).
П1н = 155 тыс. руб.; П1к = 277 тыс. руб.
Изменение срочных обязательств к концу отчетного периода:
ΔП1 = П1к - П1н = 277 - 155 = 122 (тыс. руб.);
Тпр(П1) = ΔП1 : П1н * 100% = 122 : 155* 100% = 78,71%.
Наиболее срочные обязательства организации к концу отчетного периода увеличились на 122 тыс. руб., или 78,71%.
Среднее значение наиболее срочных обязательств в отчетный период:
П11 = (П1н + П1к) * 0,5 =(155 + 277) * 0,5 = 216 (тыс. руб.).
Динамика изменения краткосрочных обязательств организации
Краткосрочные пассивы (П2) включают в себя: краткосрочные кредиты и займы.
Оценим динамику изменения других краткосрочных обязательств организации по данным балансовой отчетности (ф. 1, стр. 610):
П2н = 81 тыс. руб.; П2к = 169 тыс. руб.
Изменение краткосрочных обязательств к концу периода:
ΔП2 = П2к - П2н = 169 - 81 = 88 (тыс. руб.);
Тпр(П2) = ΔП2 : П2н * 100% = 88 : 81* 100% = 108,64%.
Краткосрочные обязательства к концу отчетного периода увеличились на 88 тыс. руб. или 108,64%.
Среднее значение краткосрочных обязательств в отчетном году:
П21 = (П2н + П2к) * 0,5 = (81 + 169) * 0,5 = 125 (тыс. руб.).
Динамика изменения долгосрочных обязательств организации П3
Долгосрочные пассивы включают долгосрочные кредиты и займы (минус ссуды, не погашенные в срок).
Оценим динамику изменения долгосрочных обязательств организации по данным балансовой отчетности (ф. 1, стр. 590)
По данным балансовой отчетности у организации не было долгосрочных заемных средств.
Динамика изменения устойчивых пассивов организации П4
К устойчивым пассивам относится собственный капитал организации с учетом убытков, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей (ф. 1 (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)).
Оценим динамику изменения устойчивых обязательств организации по данным балансовой отчетности (ф. 1 (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)):
П4н = 1680 + 8 + 13 = 1701 (тыс. руб.);
П4к = 1776 + 10 + 15 = 1801 (тыс. руб.).
Изменение устойчивых пассивов к концу отчетного периода:
ΔП4 = П4к - П4н = 1801 - 1701 = 100 (тыс. руб.);
Тпр(П4) = ΔП4 : П4н * 100% = 100 : 1701* 100% = 5,88%.
Устойчивые пассивы к концу отчетного периода увеличились на 100 тыс. руб., или на 5,88%.
Среднее значение устойчивых пассивов в отчетный период:
П41 = (П4н + П4к) * 0,5 = (1701 + 1801) * 0,5 = 1751 (тыс. руб.).
Для оценки динамики изменения обязательств за рассматриваемые периоды сведем результаты расчетов в табл. 12.3.
| Показатель | Базис, тыс. руб. | Отчет, тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп прироста, % |
|---|---|---|---|---|
| 1. Наиболее срочные обязательства, П1 | 155 | 216 | 61 | 39,35 |
| 2. Краткосрочные обязательства, П2 | 81 | 125 | 44 | 54,32 |
| 3. Долгосрочные обязательства, П3 | 0 | 0 | 0 | |
| 4. Постоянные пассивы, П4 | 1701 | 1751 | 50 | 2,94 |
| 5. Итого обязательств | 1937 | 2092 | 155 | 8,00 |
| 6. Текущие обязательства | 236 | 341 | 105 | 44,49 |
На основе данных табл. 12.3 можно сделать следующие выводы.
В отчетный период обязательства организации увеличились на 8%, или на 155 тыс. руб. Это связано с увеличением срочных обязательств на 61 тыс. руб., краткосрочных на 44 тыс. руб., постоянных пассивов на 48%. Срочные и краткосрочные обязательства, составляющие текущие обязательства, увеличились на 44,49%, что отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности предприятия.
Проанализируем структуру пассивов, определим долю каждой группы обязательств, с учетом их срока погашения, в общей совокупности обязательств по формуле:
d(Пi) = Пi : П,
где d(Пi) - доля Пi группы обязательств в общей сумме обязательств П.
Результаты расчетов сведем в табл. 12.4.
| Показатель | Базис,доля | Отчет,доля | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп прироста, % |
|---|---|---|---|---|
| 1. Наиболее срочные обязательства, П1 | 155 : 1937 = 0,0800 | 216 : 2092 = 0,1033 | 0,0233 | 29,13 |
| 2. Краткосрочные обязательства, П2 | 81 : 1937 = 0,0418 | 125 : 2092 = 0,0598 | 0,0180 | 43,06 |
| 3. Долгосрочные обязательства, П3 | 0 : 1937 = 0 | 0 : 2092 = 0 | 0 | |
| 4. Постоянные пассивы, П4 | 1 701 : 1937 = 0,8782 | 1751 : 2092 = 0,837 | -0,0412 | -4,69 |
| 5. Итого обязательств | 1 | 1 | 0 | 0 |
| 6. Текущие обязательства | 236 : 1937 = 0,1218 | 341 : 2092 = 0,1630 | 0,0412 | 33,83 |
На основе данных табл. 12.4 можно сделать следующие выводы об изменении обязательств организации по степени срочности оплаты. Значительную часть в пассивах составляют постоянные пассивы. Несмотря на снижение их доли в отчетный период на 4,76%, их доля в отчетный период составила 83,70%. Наряду с этим доля текущих обязательств организации в отчетный период увеличилась на 33,83%, что отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности организации.
