Финансовое планирование деятельности предприятия

Следующий шаг - сопоставление итогов активов и пассивов баланса. Произошло превышение обязательств над активами на величину равную: 3 482 - 3 240 = 242 тыс. руб., это означает, что в результате выполнения этого финансового плана возможен избыток финансовых ресурсов для обеспечения запланированного объема продаж.

Можно часть чистой прибыли направить на решение социальных программ предприятия, т.е. уменьшить размер нераспределенной прибыли на 242 тыс. руб., в этом случае достигнем равенства между стоимостью активов и источников их формирования. Либо, в нестабильных рыночных условиях, роста инфляции, направить часть избытка, учитывая требования, например к уровню финансовой устойчивости и текущей платежеспособности на пополнение оборотных активов.

На конец отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности составляло:

Ктекло = ОБСот : ТОот = 1 440 : (250 + 400 + 30) = 1440 : 680 = 2,12 > 2.

Расчетное значение коэффициента текущей ликвидности больше нормативного значения 2, поэтому необходимо повысить уровень текущей платежеспособности.

По плану оборотные активы - 1 800 тыс. руб., а размер текущих обязательств - 753 тыс. руб. (400 + 313 + 40).

Значение коэффициента текущей ликвидности по прогнозу:

Ктеклпр = ОБС : ТО = 1 800 : 753 = 2,39 > 2.

Если на 242 тыс. увеличить оборотные активы (вложить денежные средства в запасы сырья, которое наиболее необходимо для выполнения производственных программ в будущем), то значение коэффициента текущей ликвидности составит:

Ктеклпр = ОБС : ТО = (1 800 + 242) : 753 = 2,71 > 2.

Для распределения средств по основным составляющим оборотных активов можно воспользоваться рекомендуемыми значениями для коэффициентов ликвидности:

Кабс = (ДС + КФВ) : ТО x 0,20 Ккрт = (ДС + КФВ + ДБЗ x 1) : ТО x 0,7.

В результате принятия решения об основных направлениях деятельности предприятия повышается уровень эффективности и платежеспособности предприятия. Прогноз динамики основных показателей деятельности предприятия при реализации финансового плана представлен в табл. 18.7.

На основе полученных результатов можно сделать вывод, что при принятии такого финансового плана эффективность деятельности предприятия повысится. На каждый рубль выручки от продаж будет приходиться больше прибыли от продаж на 4,29 коп., а чистой прибыли на 2,88 коп. Уровень эффективности использования собственных средств повысится на 35,32%, на каждый рубль собственных средств будет приходиться больше выручки от продаж на 20,44 коп., чистой прибыли на 4,11 коп. Уровень эффективности использования активов повысится на 22,50%, на каждый рубль активов будет приходиться больше выручки на 22,12 коп., чистой прибыли на 3,74 коп.

Метод бюджетного планирования

Планирование осуществляемых видов деятельности предприятия на следующий год координируются путем подготовки конкретных программ действий - текущего плана. Эти программы называются бюджетом. Это финансовый документ, в котором отражаются такие показатели деятельности, как:

• планируемая величина дохода, которая должна быть достигнута в результате деятельности;
• расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода;
• капитал, который необходимо привлечь для достижения цели деятельности и т.п.

Бюджет не имеет стандартной формы. Его структура зависит от таких факторов, как: размер предприятия, вид деятельности, что является предметом бюджета, степени детализации бюджета и его связи с финансовой структурой предприятия, уровня квалификации и опыта разработчиков бюджета.

Информация, представленная в бюджете, должна быть доступной и ясной для пользователя, объем информации должен служить пользователю для получения обоснованных решений. Она может быть представлена как в стоимостном выражении, так и в натуральном (количество единиц продукции, услуг, время, необходимое для выполнения определенного вида деятельности и т.п.).

Основные функции бюджета: планирование видов деятельности, обеспечивающих достижение цели создания предприятия; координация различных видов деятельности и отдельных подразделений для достижения наилучших финансовых результатов деятельности предприятия в целом; стимулирование руководителей всех рангов в достижении целей своих центров ответственности; контроль и оценка текущей деятельности; повышение уровня менеджмента.

Основной бюджетный фактор характеризует цель формирования бюджета. Например, если основным бюджетным фактором является объем продаж, то необходимо начинать составление бюджета предприятия с подготовки плана продаж. Если основным бюджетным фактором является объем производства, то необходимо начинать составление бюджета с подготовки плана производства.

Бюджетирование - динамический процесс составления и реализации финансового документа, основными этапами которого являются:

• анализ исполнения бюджета прошедшего к-го периода (сопоставление фактических данных с плановыми, выявление отклонений, поиск резервов) АН(БДК); составление бюджета на отчетный период (БД(К+1));
• контроль (мониторинг) за исполнением бюджета отчетного периода (К(БД(К+1)); анализ исполнения бюджета отчетного периода (сопоставление фактических данных с плановыми, выявление отклонений, поиск резервов) (АН(БД(К+1));
• составление бюджета на следующий период (БД(К+2)) и т.д.

Бюджетный цикл - процесс составления организацией финансового текущего плана (бюджета), в котором должны участвовать руководители всех подразделений (центров ответственности). Основные этапы бюджетного цикла: планирование деятельности предприятия в целом, а также его структурных подразделений; определение показателей, по которым будет осуществляться оценка деятельности предприятия и его подразделений; оценка возможных изменений в планах, связанных с изменениями условий функционирования; корректировка планов с учетом возможных изменений.

Программы деятельности подготавливаются на определенный период в будущем, который называют бюджетным периодом. При текущем планировании этот период составляет обычно год, с делением на полугодие, квартал, 12 месяцев, 13 четырехнедельных периодов и т.д.

Планирование на краткосрочные периоды вызвано целями контроля управления. В конце контрольного периода фактические данные сравниваются с бюджетными данными для анализа и оценки текущей деятельности. Предпочтительнее сравнивать четырехнедельные периоды, чтобы избежать различий в количестве дней разных месяцев. В течение года в бюджеты вносятся изменения (корректировки) с учетом изменения условий функционирования предприятия.

Часто составляют краткосрочный бюджет на период 1-3 месяца. Это совпадает с периодичностью составления фискальной отчетности, что в значительной степени облегчает информационное обеспечение таких бюджетов. Такие бюджеты являются обязательными для исполнения всеми структурными подразделениями предприятия. Анализ исполнения краткосрочного бюджета проводится на основе сравнения фактических показателей с плановыми показателями, установленными в начале бюджетного периода.

Если деятельность предприятия связана с внедрением новых технологий, вводом нового оборудования, требующих значительных капитальных вложений, то бюджеты разрабатываются на более длительный период - три, пять и более лет. В зависимости от поставленных задач бюджет может быть общим (генеральным) или частным; гибким или статическим.

Общий (генеральный) бюджет - это скоординированный план деятельности предприятия, разработанный в целом исходя из учета основного бюджетного фактора. Он объединяет частные бюджеты подразделений предприятия. Процесс составления главного бюджета практически совпадает с процессом разработки тех- промфинплана. Общий (генеральный) бюджет состоит из трех частей: оперативного (операционного), финансового и инвестиционного бюджетов.

Частным бюджет - это план деятельности конкретного направления деятельности (подразделения) предприятия. Учитывая многогранность деятельности предприятия в рыночных условиях и взаимосвязи между определенными видами деятельности, частные бюджеты тесно связаны между собой.

Оперативным бюджет - текущий, периодический, характеризует планируемые операции на предстоящий период. Цель такого бюджета - разработка плана прибылей и убытков. Если основной бюджетный фактор - объем продаж, то он формируется из таких вспомогательных смет, как: бюджет продаж, бюджет производства, бюджет материальных затрат, бюджет трудовых затрат, бюджет общепроизводственных расходов, бюджет общих и административных расходов, бюджетный отчет о прибылях и убытках.

Инвестиционный бюджет является планом капитальных затрат и долгосрочных финансовых вложений предприятия на бюджетный период.

Финансовый бюджет отражает предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования. Цель финансового бюджета - планирование баланса поступления средств от видов деятельности и расходов, связанных с осуществлением деятельности таким образом, чтобы сохранялся нормальный уровень финансовой устойчивости предприятия в течение бюджетного периода. Его составными элементами являются сметы капитальных вложений, движения денежных средств и прогнозируемый баланс.

Форма бюджетов в отличие от финансовой отчетности не стандартизирована, его структура зависит от вида деятельности и размера предприятия, объекта планирования, степени квалификации разработчиков.

Статический бюджет - это бюджет, планируемый на конкретный уровень реализации. Все частные бюджеты, входящие в состав общего (генерального) бюджета, являются статическими, так как доходы и затраты предприятия прогнозируются в составных частях генерального бюджета, исходя из определенного запланированного уровня реализации. В статическом бюджете затраты предприятия (подразделения) планируются. Статический бюджет включает доходы и затраты, исходя из запланированного объема реализации.

Гибкий бюджет - это связывающее звено между плановым бюджетом и достигнутыми фактическими результатами. Он составляется после анализа влияния изменения объема реализации на каждый вид затрат. В нем учитывается изменение затрат в зависимости от изменения уровня реализации, поэтому гибкий бюджет предоставляет собой динамическую базу для сравнения достигнутых результатов с планируемыми показателями. В основе составления гибкого бюджета лежит разделение затрат на переменные и постоянные. В этом бюджете переменные затраты предприятия (подразделения) рассчитываются исходя из норм в расчете на единицу продукции и уровня реализации. Постоянные затраты не зависят от деловой активности предприятия, поэтому их сумма остается неизменной как для статического, так и для гибкого бюджета. Гибкий бюджет включает доходы и затраты, скорректированные с учетом фактического объема реализации.

Отклонение фактической прибыли от бюджетной прибыли в зависимости от объема продаж рассчитывается по формуле: