Анализ финансовых результатов организации

Экономические факторы, влияющие на величину прибылей и убытков организации

На величину прибылей и убытков организации существенное влияние оказывают различные факторы, которые от возможности осуществления контроля над ними можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы не зависят, как правило, от организации. К ним относятся:

• общеэкономические: девальвация рубля, повышение цен на продукцию, потребляемое сырье, изменение тарифов на услуги и перевозки, изменение налогового законодательства, уровень предметной и технологической специализации продукции, уровень ввода капитальных вложений и т.д.;
• экологические: природные условия (снегопад, шторм, ливень, гололед, аварии и взрывы, приводящие к крупным выбросам веществ высокой концентрации; повышение радиационного фона, морские, железнодорожные и авиационные катастрофы);
• организационные: нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими организациями дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы организации;
• рыночные: неразвитость рыночной среды существования и рыночных инфраструктур; экспансия.

Внутренние факторы, которые зависят от организации и могут ими контролироваться. Это факторы, характеризующие результаты деятельности и обусловленные нарушением хозяйственной дисциплины организации. К ним относятся:

• производственные: всевозможные поломки машин, механизмов, транспортных средств; выход из строя систем энерго- и водоснабжения, дорог и других коммуникаций; низкое качество материалов, деталей, конструкций, оборудования, не позволяющее применить их по назначению, и т.п.;
• технологические: устранение брака, переделка недоброкачественно выполненных строительно-монтажных работ вследствие допущенных нарушений в технологии; появление непредвиденных работ и т.п.;
• социальные: текучесть кадров из-за недостаточного уровня зарплаты, снижение ритмичности строительства, увеличение аварий вследствие низкой квалификации кадров, невыход работников, невыполнение производственного задания при полном обеспечении работ; умышленная порча или хищение материалов, оборудования или его разукомплектование и т.п.;
• экономические: изменение условий перемещения материальных, финансовых и трудовых ресурсов между субъектами организации;
• организационные: нарушение обязательств по выдаче проектно-сметной документации; по поставкам материалов, конструкций, оборудования; изменение личностных отношений между руководителями подразделений организации; срыв сроков работ; отсутствие рабочих требуемой специальности и квалификации и т.п.

Факторы, влияющие на прибыль от продаж

Существенное влияние на величину прибыли от продаж оказывают такие факторы, как: количество и качество реализованной продукции; стоимость сырья, материалов, комплектующих, используемых в производстве продукции, стоимость труда, затраты на управление и сбыт продукции, цена продукции, структурные сдвиги в составе продукции. Так, например, увеличение темпов инфляции, приводит к увеличению стоимости строительных материалов в 1,5-2 раза от уровня инфляции, что, соответственно, приводит к увеличению себестоимости реализованной продукции и снижению прибыли от продаж.

Факторы, влияющие на размер чистой прибыли

Существенное влияние на величину чистой прибыли оказывают финансовые результаты от прочей реализации. Поэтому важно сопоставлять размеры доходов от реализации имущества с доходами, которые организация может получить в случае продолжения эксплуатации основных средств (ОС).

Доходы от реализации имущества должны прогнозироваться с учетом фактора времени: из дохода от продаж необходимо вычесть дисконтированный доход от возможной дальнейшей эксплуатации оборудования.

Пример. Ежегодная прибыль от эксплуатации оборудования - 200 тыс. руб. в год. Срок эксплуатации оборудования - три года. Ставка дисконтирования - 28% в год. Доход от возможной реализации без НДС - 400 тыс. руб.

Решение:

1. Определим предполагаемую прибыль от эксплуатации:

Дэ = 200 : (1,28¹) + 200 : (1,28²) + 200 : (1,28³) = 373,69 (тыс. руб.).

2. Доход от реализации имущества больше, чем доход от эксплуатации. Следовательно, продажа оборудования экономически целесообразна.

Каждый вид реализации прочих активов (сырья, материалов и т.д.) имеет свою специфику, которую необходимо учитывать при оценке прибыли.

Анализ доходов от ценных бумаг включает анализ наличности, состава, структуры и динамики ценных бумаг. Особое внимание следует уделять структуре ценных бумаг. Увеличение удельного веса векселей свидетельствует об увеличении продаж в кредит, что может привести к замедлению оборачиваемости оборотных средств. Поэтому при анализе необходимо сравнивать размер дохода от выданных векселей с потерями, связанными от замедления оборачиваемости в связи с выдачей векселей. Эту сумму можно рассчитать как произведение количества дней замедления оборачиваемости, однодневного оборота по реализации и коэффициента рентабельности реализованной продукции.

Высокий удельный вес облигаций или привилегированных акций может быть причиной снижения интереса инвесторов к обыкновенным акциям организации. Основными видами процентных доходов и расходов являются полученные и выплаченные дивиденды по акциям, поэтому необходимо изучить факторы, влияющие на изменение общей суммы дивидендов (изменение количества проданных акций, изменение уровня дивидендов на одну акцию и т.п.).

Методика анализа финансовых результатов организации

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные формы № 2 и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и факторный. Исходные данные формы № 2 заносят в аналитическую табл. 5.2.

Для получения объективных результатов деятельности организации необходимо провести анализ в следующей последовательности:

• анализ динамики абсолютных показателей по обычным видам деятельности;
• анализ эффективности по обычным видам деятельности;
• анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности;
• анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности;
• планирование финансовых результатов на основе учета результатов анализа и планов деятельности.

Анализ динамики доходов и расходов организации по обычным видам деятельности

Проведем анализ доходов и расходов организации на примере Отчета о прибылях и убытках, приведенного в табл. 5.2, в последовательности, изложенной ниже.

Анализ динамики и структуры доходов и расходов организации по обычным видам деятельности

1. Анализ динамики доходов по обычным видам деятельности.

По данной отчетности размеры выручки от продаж (ф. 2, стр. 010) в базисный и отчетный периоды равны:

В₀ = 2604 тыс. руб.; В₁ = 3502 тыс. руб.

Изменение выручки:

• абсолютное:

ΔВ = 3502 - 2604 = 898 (тыс. руб.);

• относительное:

Тпр (В) = ΔВ : В₀ * 100% = 898 : 2604 * 100% = 34,49%.

Таким образом, в отчетный период доход от основной деятельности увеличился на 898 тыс. руб., или на 34,49%.

2. Анализ динамики себестоимости реализованной продукции.

Себестоимость продукции - это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. Основными составляющими ее являются затраты, связанные с использованием в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также затраты на ее производство и реализацию. Себестоимость продукции является качественным показателем, он отражает результаты хозяйственной деятельности организации. Чем ниже себестоимость продукции, тем эффективнее используются производственные ресурсы организации.

По данным балансовой отчетности себестоимость реализованной продукции (ф. 2 стр. 020) в базисный и отчетный периоды, соответственно, равна:

С₀ = 1630 тыс. руб.;

С₁ = 2090 тыс. руб.

Изменение себестоимости:

• абсолютное:

ΔС = С₀ - С₁ =

= 2090 - 1630 = 460 (тыс. руб.);

• относительное:

Тпр(С) = ΔС : С₀ * 100% =

= 460 : 1630 * 100% = 28,22%.

Себестоимость реализованной продукции в отчетный период увеличилась на 28,22%, или на 460 тыс. руб.

Темп прироста себестоимости (28,22%) меньше, чем темп прироста выручки от продаж (34,49%) в 1,22 раза, что является положительным фактором:

К = Тпр(В) : Тпр (С) = 34,49 : 28,22 = 1,22.

Это позволяет сделать вывод, что при увеличении прямых затрат на реализованную продукцию на 1% цена реализации увеличивалась на 1,22%.

3. Анализ динамики валовой прибыли организации.

Валовая прибыль организации характеризует эффективность деятельности производственных подразделений организации, информация о размерах валовой прибыли представлена в ф. 2, стр. 029. Значения ее за базисный и отчетный периоды равны:

ПРВ₀ = 974 тыс. руб.;

ПРВ₁ = 1412 тыс. руб.

Изменение валовой прибыли:

• абсолютное:

ΔВПР = 1412 - 974 = 438 (тыс. руб.);

• относительное:

Тпр(ВПР) = ΔВПР : ПР₀ * 100 = 438: 974 * 100 = 44,97%.

Валовая прибыль организации в отчетный год увеличилась на 438 тыс. руб., или на 44,97%.

4. Анализ динамики расходов организации по обычным видам деятельности.

В состав этих расходов входят: себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы (ф. 2, (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040)).

Значения расходов по обычным видам деятельности организации в базисный и отчетный период, соответственно, равны:

РД₀ = 1630 + 120 + 340 = 2090 (тыс. руб.);

РД₁ = 2090 + 160 + 543 = 2793 (тыс. руб.).

Изменение:

• абсолютное:

ΔРД = 2793 - 2090 = 703 (тыс. руб.);

• относительное:

Тпр(РД) = ΔРД : РД₀ * 100% =

= 703 : 2090 * 100% = 33,64%.

Расходы по обычным видам деятельности увеличились на 703 тыс. руб., или на 33,64%. Следует отметить, что темп прироста расходов меньше, чем темп прироста выручки от продаж (34,49%) в 1,03 раза, что является положительным фактором.

5. Анализ динамики прибыли от продаж.

Прибыль от продаж организации должна способствовать повышению уровня производственного и социального развития коллектива. При проведении анализа необходимо учитывать влияние основных факторов повышения прибыли от продаж: конкурентоспособность, цена, объем реализованной продукции с учетом ее социальной значимости для населения и т.д. Организация зачастую получает прибыль за счет производства продукции не в интересах потребителей, например, снижая выпуск низкорентабельной продукции, но имеющей большой спрос. В ряде случаев прибыль увеличивается за счет необоснованного повышения цен.

Прибыль от продаж организации отражена в ф. 2, стр. 050, значения за базисный и отчетный периоды, соответственно, равны:

ПРП₀ = 514 тыс. руб.;

ПРП₁ = 709 тыс. руб.

Изменение прибыли от продаж:

• абсолютное:

ΔПРП = ПРП₁ - ПРП₀ = 709 - 514 = 195 (тыс. руб.);

• относительное:

Тпр(ПРП) = ΔПРП : ПРП₀ * 100 = 195 : 514 * 100 = 37,94%.

Прибыль от продаж в отчетный год увеличилась на 195 тыс. руб., или на 37,94%. Темп прироста прибыли от продаж больше, чем темп прироста выручки от продаж (34,49%) в 1,10 раза, что является положительным фактором.

6. Анализ темпов прироста абсолютных финансовых результатов по обычным видам деятельности.

Деятельность организации по обычным видам деятельности является рациональной, если выполняется следующее условие:

Тпр(ПРП) > Тпр(В) > Тпр (РД),

где

Тпр(ПРП) - темп прироста прибыли от продаж;

Тпр(В) - темп прироста выручки от продажи;

Тпр(РД) - темп прироста общих расходов по обычным видам деятельности.

Тпр(ПРП) = 37,94%; Тпр(В) = 34,49%; Тпр(РД) = 33,64%;

Условие выполнимо: 37,94% > 34,49% > 33,64%.

Следовательно, процесс управления производством и сбытом продукции организации был рациональным.