Опубликован: 20.05.2017 | Доступ: свободный | Студентов: 1228 / 151 | Длительность: 40:03:00
Тема: Экономика
Лекция 5:

Анализ финансовых результатов организации

< Лекция 4 || Лекция 5: 12345 || Лекция 6 >

Экономические факторы, влияющие на величину прибылей и убытков организации

На величину прибылей и убытков организации существенное влияние оказывают различные факторы, которые от возможности осуществления контроля над ними можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы не зависят, как правило, от организации. К ним относятся:

  • общеэкономические: девальвация рубля, повышение цен на продукцию, потребляемое сырье, изменение тарифов на услуги и перевозки, изменение налогового законодательства, уровень предметной и технологической специализации продукции, уровень ввода капитальных вложений и т.д.;
  • экологические: природные условия (снегопад, шторм, ливень, гололед, аварии и взрывы, приводящие к крупным выбросам веществ высокой концентрации; повышение радиационного фона, морские, железнодорожные и авиационные катастрофы);
  • организационные: нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими организациями дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы организации;
  • рыночные: неразвитость рыночной среды существования и рыночных инфраструктур; экспансия.

Внутренние факторы, которые зависят от организации и могут ими контролироваться. Это факторы, характеризующие результаты деятельности и обусловленные нарушением хозяйственной дисциплины организации. К ним относятся:

  • производственные: всевозможные поломки машин, механизмов, транспортных средств; выход из строя систем энерго- и водоснабжения, дорог и других коммуникаций; низкое качество материалов, деталей, конструкций, оборудования, не позволяющее применить их по назначению, и т.п.;
  • технологические: устранение брака, переделка недоброкачественно выполненных строительно-монтажных работ вследствие допущенных нарушений в технологии; появление непредвиденных работ и т.п.;
  • социальные: текучесть кадров из-за недостаточного уровня зарплаты, снижение ритмичности строительства, увеличение аварий вследствие низкой квалификации кадров, невыход работников, невыполнение производственного задания при полном обеспечении работ; умышленная порча или хищение материалов, оборудования или его разукомплектование и т.п.;
  • экономические: изменение условий перемещения материальных, финансовых и трудовых ресурсов между субъектами организации;
  • организационные: нарушение обязательств по выдаче проектно-сметной документации; по поставкам материалов, конструкций, оборудования; изменение личностных отношений между руководителями подразделений организации; срыв сроков работ; отсутствие рабочих требуемой специальности и квалификации и т.п.

Факторы, влияющие на прибыль от продаж

Существенное влияние на величину прибыли от продаж оказывают такие факторы, как: количество и качество реализованной продукции; стоимость сырья, материалов, комплектующих, используемых в производстве продукции, стоимость труда, затраты на управление и сбыт продукции, цена продукции, структурные сдвиги в составе продукции. Так, например, увеличение темпов инфляции, приводит к увеличению стоимости строительных материалов в 1,5-2 раза от уровня инфляции, что, соответственно, приводит к увеличению себестоимости реализованной продукции и снижению прибыли от продаж.

Факторы, влияющие на размер чистой прибыли

Существенное влияние на величину чистой прибыли оказывают финансовые результаты от прочей реализации. Поэтому важно сопоставлять размеры доходов от реализации имущества с доходами, которые организация может получить в случае продолжения эксплуатации основных средств (ОС).

Доходы от реализации имущества должны прогнозироваться с учетом фактора времени: из дохода от продаж необходимо вычесть дисконтированный доход от возможной дальнейшей эксплуатации оборудования.

Пример. Ежегодная прибыль от эксплуатации оборудования - 200 тыс. руб. в год. Срок эксплуатации оборудования - три года. Ставка дисконтирования - 28% в год. Доход от возможной реализации без НДС - 400 тыс. руб.

Решение:

1. Определим предполагаемую прибыль от эксплуатации:

Дэ = 200 : (1,281) + 200 : (1,282) + 200 : (1,283) = 373,69 (тыс. руб.).

2. Доход от реализации имущества больше, чем доход от эксплуатации. Следовательно, продажа оборудования экономически целесообразна.

Каждый вид реализации прочих активов (сырья, материалов и т.д.) имеет свою специфику, которую необходимо учитывать при оценке прибыли.

Анализ доходов от ценных бумаг включает анализ наличности, состава, структуры и динамики ценных бумаг. Особое внимание следует уделять структуре ценных бумаг. Увеличение удельного веса векселей свидетельствует об увеличении продаж в кредит, что может привести к замедлению оборачиваемости оборотных средств. Поэтому при анализе необходимо сравнивать размер дохода от выданных векселей с потерями, связанными от замедления оборачиваемости в связи с выдачей векселей. Эту сумму можно рассчитать как произведение количества дней замедления оборачиваемости, однодневного оборота по реализации и коэффициента рентабельности реализованной продукции.

Высокий удельный вес облигаций или привилегированных акций может быть причиной снижения интереса инвесторов к обыкновенным акциям организации. Основными видами процентных доходов и расходов являются полученные и выплаченные дивиденды по акциям, поэтому необходимо изучить факторы, влияющие на изменение общей суммы дивидендов (изменение количества проданных акций, изменение уровня дивидендов на одну акцию и т.п.).

Методика анализа финансовых результатов организации

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные формы № 2 и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и факторный. Исходные данные формы № 2 заносят в аналитическую табл. 5.2.

Таблица 5.2. Отчет о прибылях и убытках организации (тыс. руб.)
Показатель Базис Отчет
Доходы и расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб.
1. Выручка от продаж (стр. 010) 2604 3502
2. Себестоимость продукции, товаров, услуг (стр. 020) 1630 2090
3. Валовая прибыль (стр. 029) 974 1412
4. Коммерческие и управленческие расходы (стр.030 + стр. 040) 460 703
5. Прибыль от продаж (стр. 050) 514 709
Прочие расходы и доходы, тыс. руб.
6. Операционные расходы (стр. 070 + стр.100) 16 21
7. Операционные доходы (стр. 060 + стр. 080 + стр. 090) 18 21
8. Внереализационные доходы (стр. 120) 16 12
9. Внереализационные расходы (стр. 130) 8 14
10. Прибыль до налогообложения (стр. 140) 524 707
11. Текущий налог на прибыль (стр. 150) 474 647
12. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190) 50 60

Для получения объективных результатов деятельности организации необходимо провести анализ в следующей последовательности:

  • анализ динамики абсолютных показателей по обычным видам деятельности;
  • анализ эффективности по обычным видам деятельности;
  • анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности;
  • анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности;
  • планирование финансовых результатов на основе учета результатов анализа и планов деятельности.

Анализ динамики доходов и расходов организации по обычным видам деятельности

Проведем анализ доходов и расходов организации на примере Отчета о прибылях и убытках, приведенного в табл. 5.2, в последовательности, изложенной ниже.

Анализ динамики и структуры доходов и расходов организации по обычным видам деятельности

1. Анализ динамики доходов по обычным видам деятельности.

По данной отчетности размеры выручки от продаж (ф. 2, стр. 010) в базисный и отчетный периоды равны:

В0 = 2604 тыс. руб.; В1 = 3502 тыс. руб.

Изменение выручки:

  • абсолютное:

ΔВ = 3502 - 2604 = 898 (тыс. руб.);

  • относительное:

Тпр (В) = ΔВ : В0 * 100% = 898 : 2604 * 100% = 34,49%.

Таким образом, в отчетный период доход от основной деятельности увеличился на 898 тыс. руб., или на 34,49%.

2. Анализ динамики себестоимости реализованной продукции.

Себестоимость продукции - это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. Основными составляющими ее являются затраты, связанные с использованием в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также затраты на ее производство и реализацию. Себестоимость продукции является качественным показателем, он отражает результаты хозяйственной деятельности организации. Чем ниже себестоимость продукции, тем эффективнее используются производственные ресурсы организации.

По данным балансовой отчетности себестоимость реализованной продукции (ф. 2 стр. 020) в базисный и отчетный периоды, соответственно, равна:

С0 = 1630 тыс. руб.;

С1 = 2090 тыс. руб.

Изменение себестоимости:

  • абсолютное:

ΔС = С0 - С1 =

= 2090 - 1630 = 460 (тыс. руб.);

  • относительное:

Тпр(С) = ΔС : С0 * 100% =

= 460 : 1630 * 100% = 28,22%.

Себестоимость реализованной продукции в отчетный период увеличилась на 28,22%, или на 460 тыс. руб.

Темп прироста себестоимости (28,22%) меньше, чем темп прироста выручки от продаж (34,49%) в 1,22 раза, что является положительным фактором:

К = Тпр(В) : Тпр (С) = 34,49 : 28,22 = 1,22.

Это позволяет сделать вывод, что при увеличении прямых затрат на реализованную продукцию на 1% цена реализации увеличивалась на 1,22%.

3. Анализ динамики валовой прибыли организации.

Валовая прибыль организации характеризует эффективность деятельности производственных подразделений организации, информация о размерах валовой прибыли представлена в ф. 2, стр. 029. Значения ее за базисный и отчетный периоды равны:

ПРВ0 = 974 тыс. руб.;

ПРВ1 = 1412 тыс. руб.

Изменение валовой прибыли:

  • абсолютное:

ΔВПР = 1412 - 974 = 438 (тыс. руб.);

  • относительное:

Тпр(ВПР) = ΔВПР : ПР0 * 100 = 438: 974 * 100 = 44,97%.

Валовая прибыль организации в отчетный год увеличилась на 438 тыс. руб., или на 44,97%.

4. Анализ динамики расходов организации по обычным видам деятельности.

В состав этих расходов входят: себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы (ф. 2, (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040)).

Значения расходов по обычным видам деятельности организации в базисный и отчетный период, соответственно, равны:

РД0 = 1630 + 120 + 340 = 2090 (тыс. руб.);

РД1 = 2090 + 160 + 543 = 2793 (тыс. руб.).

Изменение:

  • абсолютное:

ΔРД = 2793 - 2090 = 703 (тыс. руб.);

  • относительное:

Тпр(РД) = ΔРД : РД0 * 100% =

= 703 : 2090 * 100% = 33,64%.

Расходы по обычным видам деятельности увеличились на 703 тыс. руб., или на 33,64%. Следует отметить, что темп прироста расходов меньше, чем темп прироста выручки от продаж (34,49%) в 1,03 раза, что является положительным фактором.

5. Анализ динамики прибыли от продаж.

Прибыль от продаж организации должна способствовать повышению уровня производственного и социального развития коллектива. При проведении анализа необходимо учитывать влияние основных факторов повышения прибыли от продаж: конкурентоспособность, цена, объем реализованной продукции с учетом ее социальной значимости для населения и т.д. Организация зачастую получает прибыль за счет производства продукции не в интересах потребителей, например, снижая выпуск низкорентабельной продукции, но имеющей большой спрос. В ряде случаев прибыль увеличивается за счет необоснованного повышения цен.

Прибыль от продаж организации отражена в ф. 2, стр. 050, значения за базисный и отчетный периоды, соответственно, равны:

ПРП0 = 514 тыс. руб.;

ПРП1 = 709 тыс. руб.

Изменение прибыли от продаж:

  • абсолютное:

ΔПРП = ПРП1 - ПРП0 = 709 - 514 = 195 (тыс. руб.);

  • относительное:

Тпр(ПРП) = ΔПРП : ПРП0 * 100 = 195 : 514 * 100 = 37,94%.

Прибыль от продаж в отчетный год увеличилась на 195 тыс. руб., или на 37,94%. Темп прироста прибыли от продаж больше, чем темп прироста выручки от продаж (34,49%) в 1,10 раза, что является положительным фактором.

6. Анализ темпов прироста абсолютных финансовых результатов по обычным видам деятельности.

Деятельность организации по обычным видам деятельности является рациональной, если выполняется следующее условие:

Тпр(ПРП) &gt; Тпр(В) &gt; Тпр (РД),

где

Тпр(ПРП) - темп прироста прибыли от продаж;

Тпр(В) - темп прироста выручки от продажи;

Тпр(РД) - темп прироста общих расходов по обычным видам деятельности.

Тпр(ПРП) = 37,94%; Тпр(В) = 34,49%; Тпр(РД) = 33,64%;

Условие выполнимо: 37,94% &gt; 34,49% &gt; 33,64%.

Следовательно, процесс управления производством и сбытом продукции организации был рациональным.

< Лекция 4 || Лекция 5: 12345 || Лекция 6 >
Сергей Иволгин
Сергей Иволгин
Россия
Ирина Бурлакова
Ирина Бурлакова
Россия, Красноярск