Анализ состояния и использования капитала организации

Оценка состояния и уровня использования капитала предприятия по балансу

Рассмотрим данную методику, используя данные балансовой отчетности предприятия.

• 1.1 Изменение стоимости активов организации

Средняя стоимость активов определяем по балансу:

ф. 1 [0,5 * (стр. 300н + стр. 300к)];

АК₀ = 1937 тыс. руб.;

АК₁ = 2092 тыс. руб.

Изменение стоимости активов:

АК = АК₁ - АК₀ = 2092 - 1937 = 155 (тыс. руб.);

Тпр(АК) = ΔАК : АК₀ * 100% = 155 : 1937 * 100% = 8%.

Стоимость активов по балансу в отчетный период увеличилась на 8%, или на 155 тыс. руб.

• 1.2 Определим относительное отклонение с учетом темпа роста выручки от продаж:

ОТО(АК) = АК₁ - АК₀ * Тр(В); Тр(В) = В₁ : В₀.

Выручка от продаж (ф. 2, стр. 010):

В₀ = 2604 тыс. руб.; В₁ = 3502 тыс. руб.;

Тр(В) = 3502 : 2604 = 1,3449;

ОТО(АК) = 2092 - 1937 * 1,3449 = -513,0713.

Выручка от продаж увеличилась на 34,49%, за счет этого имеем относительную экономию по активам в размере 513 тыс. руб., в отчетный период активы использовались интенсивнее, чем в базисный период.

• 1.3 Определим динамику изменения уровня производственного потенциала организации:

Кр(АК) = (ОС + ЗАП + НЗПР) : АК.

По балансовой отчетности:

ф. 1 (стр. 120 + стр.211 + 213) : ф. 1, стр. 300;

Кр(РФАК)₀ = (ОС₀ + ЗАП₀ + НЗПР₀) : АК₀ =

= (1037 + 450 + 40) : 1937 = 0,7883;

Кр(РФАК)₁ = (ОС₁ + ЗАП₁ + НЗП₁) : АК₁ =

= (1120,50 + 461 + 42,5) : 2092 = 0,7763;

Изменение:

ΔКр(АК) = 0,7763 - 0,7883 = -0,012.

Тпр(Кр(АК)) = -0,012 : 0,7883 * 100% = -1,52%.

Уровень производственного потенциала в отчетный период снизился на 1,52%, на каждый рубль активов приходилось меньше средств производства на 1,20 коп., увеличилась доля средств, находящихся в обращении.

• 1.4 Определим качество использования активов в процессе деятельности.

Динамика показателя капиталоотдачи:

К(АК) = В : АК;

по балансу:

ф. 2, стр. 010 : [ф. 1 (0,5 * стр. (300н + 300к))];

К(АК)₀ = 2604 : 1937 = 1,3443; К(АК)₁ =

= 3502 : 2092 = 1,674.

На каждый рубль активов приходилось выручки от продаж в базисный период 1,34 рубля, в отчетный период - 1,67 рубля.

Определим изменение отдачи от имущества организации:

ΔК(АК) = 1,674 - 1,3443 = 0,3297;

Тпр(К(АК)) = 0,3297 : 1,3443 * 100% = 24,53%.

Отдача от активов в отчетный период увеличилась на 24,53%, на каждый рубль активов приходилось больше выручки от продаж на 33 коп., что является положительным фактором.

Динамика изменения общей рентабельности активов:

Роб(АК) = БПР : АК;

по балансу:

ф. 2, стр. 140 : [ф. 1 (0,5 * стр. (300н + 300к))].

Значение балансовой прибыли (ф. 2, стр. 140):

БПР₀ = 524 тыс. руб.; БПР₁ = 707 тыс. руб.;

Роб(АК)₀ = 524 : 1937 = 0,2705; Роб(АК)₁ =

= 707 : 2092 = 0,338.

В базисный период на каждый рубль имущества приходилось балансовой прибыли 27 коп., в отчетный период - 33,8 коп.

Изменение общей рентабельности:

ΔРоб(АК) = 0,338 - 0,2705 = 0,0675;

Тпр(Роб(АК)) = 0,0675 : 0,2705 * 100% = 24,95%.

Общая рентабельность активов увеличилась на 24,95%, на каждый рубль активов в отчетный период приходилось больше балансовой прибыли в среднем на 6,75 коп., что является положительным фактором.

Динамика изменения экономической рентабельности активов:

Рэ(АК) = ЧПР : АК;

по балансу:

ф. 2, стр. 190 : [ф. 1 (0,5 * (стр. 300н + стр. 300к)].

Значение чистой прибыли (ф. 2, стр. 140):

ЧПР₀ = 50 тыс. руб. ЧПР₁ = 60 тыс. руб.;

Рэ(АК)₀ = 50 : 1937 = 0,0258;

Рэ(АК)₁ = 60 : 2092 = 0,0287.

На каждый рубль имущества приходилось чистой прибыли в базисный период 2,58 коп., в отчетный период - 2,87 коп.

Изменение экономической рентабельности:

ΔРэ(АК) = 0,0287 - 0,0258 = 0,0029;

Тпр(Рэ(АК)) = 0,0029 : 0,0258 * 100% = 11,24%.

Экономическая рентабельность активов увеличилась на 11,24%, на каждый рубль активов в отчетный период приходилось больше чистой прибыли в среднем на 0,3 коп. больше, что является положительным фактором.

Рассчитаем интегральный показатель использования активов:

ИН(АК) = [Тр(К(АК)) * Тр(Роб(АК)) * Тр(Рэ(АК))]^{1 : 3} =

=[1,2453 * 1,2495 * 1,1124]^{1 : 3} = 1,20067.

В целом, в отчетный период активы организации использовались на 20,07% эффективнее.