Финансовые инструменты: основные понятия и показатели финансового анализа

Ничего нет изящнее и по языку, и по манерам, чем современный финансист.

Оноре де Бальзак

Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства

Финансы (франц. finances - денежные средства, от старофранц. finer - платить, оплачивать) могут быть определены как:

• совокупность денежных средств государства или предприятия, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества;
• система формирования и распределения этих средств;
• совокупность экономических отношений в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

В общем виде финансы имеют следующие основные значения:

• практика обращения с деньгами и управления ими;
• капитал, участвующий в каком-либо проекте, например, капитал, который надо получить, чтобы начать новое дело;
• денежный заем для определенной цели, особенно сделанный финансовой компанией.

Финансирование - обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами затрат на развитие народного хозяйства, социально-культурные мероприятия, оборону, фирмы и другие общественные и частные потребности. Финансирование осуществляется за счет собственных средств объединений, предприятий, ассигнований из государственного бюджета и из других источников.

Финансовая система

В Российской Федерации функционирует единая финансовая система, которая охватывает две органично взаимосвязанные между собой подсистемы:

Общегосударственные финансы - важнейшее средство перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе общегосударственных финансов лежит система бюджетов, в том числе:

• федеральный;
• региональные (республиканские);
• муниципальные;
• местные бюджеты, а также:
• государственная кредитная система;
• система государственного страхования;
• бюджетные фонды;
• внебюджетные фонды.

Финансы хозяйствующих субъектов - основные элементы финансовой системы, в подсистему которой входят:

• финансы предприятий и других форм предпринимательства;
• коммерческая банковская система;
• коммерческое кредитование и страхование;
• залоговая система;
• биржевая система.

Государственный бюджет - форма образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, утверждаемым на каждый год как закон. В государственном бюджете концентрируется значительная доля национального дохода для финансирования основных направлений народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, обороны страны, содержания государственного аппарата и пр. С помощью государственного бюджета осуществляется перераспределение национального дохода, что позволяет целенаправленно влиять на темпы и развитие общественного производства и общества в целом.

Наряду с государственным (федеральным) бюджетом в бюджетной системе страны имеются бюджеты субъектов Федерации, местные и городские бюджеты.

В рыночных условиях хозяйствования государственная финансовая система ориентирована не на командные и дотационные методы, а на функции экономического и финансового регулирования, стимулирования и сдерживания.

Внебюджетные фонды - это средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение. Основные внебюджетные фонды включают:

• Пенсионный фонд;
• Фонд социального страхования;
• Государственный фонд занятости;
• Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и др.

Государственная кредитная система отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных средств предприятий, организаций и населения на основе возвратности для финансирования государственных расходов.

Система страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению.

Взаимодействие между подсистемами финансовой системы осуществляется, как правило, при посредничестве учреждений банковской системы.

Каждая подсистема финансовой системы, в свою очередь, подразделяется на звенья в зависимости от отраслевой принадлежности, форм собственности, характера деятельности и пр. В основе взаимосвязей финансовой системы находятся финансы хозяйствующих субъектов (предприятий), финансовое обеспечение воспроизводственных затрат, осуществляемое в трех формах:

• самофинансирование;
• кредитование;
• государственное финансирование.

Финансовая система - совокупность групп и звеньев финансовых отношений:

1. Государственные финансы.
2. Финансы коммерческих предприятий новых экономических структур.
3. Финансы частного предпринимательства.
4. Финансы регионов (территориальных образований).
5. Финансы собственных организаций.

Государственные финансы:

• финансы государственных коммерческих предприятий;
• финансы государственных учреждений и организаций некоммерческой деятельности;
• финансы отраслей народного хозяйства;
• государственный бюджет;
• государственный кредит;
• финансы государственных внебюджетных фондов;
• финансы государственного страхования (Росгосстрах, Ингосстрах);
• финансы государственных банков.

Финансы коммерческих предприятий новых экономических структур:

• на кооперативных отношениях собственности.

Финансы частного предпринимательства:

• финансы частного предпринимательства (юридическое лицо);
• финансы частного предпринимательства (без образования юридического лица).

Финансы регионов

• финансы республик;
• финансы областей в составе Российской Федерации;
• финансы межрегиональных программ.

Финансы общественных организаций:

• финансы профессиональных союзов;
• финансы политических партий;
• финансы добровольных обществ;
• финансы благотворительных фондов.

Финансовая система - совокупность финансовых институтов Российской Федерации подразделяется на финансовые организации:

• государственные;
• коммерческие.

Государственные финансовые организации:

• Министерство финансов;
• Государственная налоговая служба;
• Главное управление налоговых расследований;
• Налоговая полиция;
• Федеральное казначейство;
• Государственный таможенный комитет;
• инспекции государственного страхования;
• дирекции специализированных финансовых фондов: пенсионного, социального страхования, социального обеспечения, занятости и др.;
• Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью;
• Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю.

Коммерческие финансовые организации:

• фондовые биржи;
• валютные биржи;
• инвестиционные фонды;
• приватизационные чековые фонды;
• лизинговые компании.