Анализ рисков

Финансовый механизм управления риском

Основы финансового риска

На основе выявленного (идентифицированного) и измеренного риска организация должна определить наиболее эффективный способ управления процессами, имеющими к этому риску отношение. Подходы к этой задаче изображены на рис. 32.6.

Решение сохранить, передать или снизить уровень риска включает два различных типа финансовой деятельности - финансирование и инвестирование. Инвестирование связано с использованием денежных средств и последующим возвращением их за счет развертывания производства, например, за счет предотвращения потерь и снижения затрат и восстановления имущества или денежных средств, потерянных при неблагоприятных событиях. Финансирование имеет дело с источниками и денежными средствами, полученными для этих расходов. Это форма финансовой деятельности, которая в теории управления риском называется финансированием риска. Методы риска направлены на компенсацию потерь и убытков, которые происходят даже в случае эффективного управления риском, хотя, конечно, такие потери будут меньше, чем в случае, когда управление риском отсутствует.

Рис. 32.6. Эффективный способ управления процессами, имеющими отношение к риску

Основные методы финансирования:

• передача риска или финансовой ответственности третьим лицам;
• сохранение финансовой ответственности за риск;
• передача финансовой ответственности за риск страховщику;
• комбинирование передачи страховщику и сохранения риска.

Финансировать затраты на риск можно целиком по организации, но можно и частично. Однако эффективная по минимуму затрат программа финансирования включает смешанное финансирование.

Роль финансирования риска

Роль финансирования риска - обеспечить экономическую возможность компенсации материального ущерба вследствие неблагоприятных случайных событий, таких, как повреждение или потеря имущества, ответственность по обязательствам, финансовые потери и ущерб персоналу, ответственность за нанесение ущерба третьим лицам. Финансирование риска включает:

• оценку риска от каждого класса воздействий;
• оценку полного ущерба вследствие понесенных потерь за определенный период (обычно финансовый год) и максимальную тяжесть наиболее серьезных потерь;
• определение соответствующих источников финансирования до того, как потери произошли;
• оценку экономической возможности замены или восстановления, поврежденного или потерянного при том или ином происшествии;
• меры по обеспечению денежных фондов для покрытия потерь;
• назначение и регулирование использования фондов в случае потерь.

Затраты на риск организацией обычно определяются как полные годовые затраты на:

• сохраненные потери;
• страховые премии;
• регулирование риска и управление затратами;
• административные затраты на управление риском.

Затраты на покрытие ущербов.

Полные затраты на покрытие ущерба для сохраненного риска делятся на прямые и косвенные.

Прямые потери включают:

• то, что затрачено на ремонт или замену поврежденного или погибшего имущества и/или
• платежи за ущерб, причиненный третьим лицам (рабочим и служащим, населению или ответственность за дефектную продукцию).

Косвенные затраты, которые во многих случаях превышают прямые затраты, включают:

• потери за счет прерывания деловой активности;
• потери из-за падения рыночной стоимости акций;
• увеличение страховых премий;
• потери имиджа в процессе предъявления исков за непоставленную продукцию;
• потери из-за отзыва дефектной или некондиционной продукции;
• затраты времени на обследование травм и расходы, связанные с ухудшением здоровья персонала;
• другие затраты, связанные с травматизмом персонала, включая расходы на лечение и оплату в период нетрудоспособности.

Цели финансирования риска могут быть разделены на дособытийные и послесобытийные. Дособытийные цели связаны со штатной деятельностью по управлению риском о предвидении возможных потерь. Послесобытийные цели определяют действия в условиях, которые руководитель предприятия рассматривает как минимально приемлемые в случае наиболее тяжелого прогнозируемого ущерба.

Финансовые механизмы управления рисками

Финансовые решения по каждой группе потерь можно проследить на примере, приведенном в табл. 32.7.

Обычно методы финансирования риска подразделяют на следующие категории:

• нестраховые методы передачи риска;
• сохранение риска;
• страхование.