Опубликован: 06.11.2016 | Доступ: свободный | Студентов: 1901 / 268 | Длительность: 27:02:00
Лекция 12:

Финансовые инструменты: основные понятия и показатели финансового анализа

Ничего нет изящнее и по языку, и по манерам, чем современный финансист.

Оноре де Бальзак

Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства

Финансы (франц. finances - денежные средства, от старофранц. finer - платить, оплачивать) могут быть определены как:

  • совокупность денежных средств государства или предприятия, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества;
  • система формирования и распределения этих средств;
  • совокупность экономических отношений в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

В общем виде финансы имеют следующие основные значения:

  • практика обращения с деньгами и управления ими;
  • капитал, участвующий в каком-либо проекте, например, капитал, который надо получить, чтобы начать новое дело;
  • денежный заем для определенной цели, особенно сделанный финансовой компанией.

Финансирование - обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами затрат на развитие народного хозяйства, социально-культурные мероприятия, оборону, фирмы и другие общественные и частные потребности. Финансирование осуществляется за счет собственных средств объединений, предприятий, ассигнований из государственного бюджета и из других источников.

Финансовая система

В Российской Федерации функционирует единая финансовая система, которая охватывает две органично взаимосвязанные между собой подсистемы:

Общегосударственные финансы - важнейшее средство перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе общегосударственных финансов лежит система бюджетов, в том числе:

  • федеральный;
  • региональные (республиканские);
  • муниципальные;
  • местные бюджеты, а также:
  • государственная кредитная система;
  • система государственного страхования;
  • бюджетные фонды;
  • внебюджетные фонды.

Финансы хозяйствующих субъектов - основные элементы финансовой системы, в подсистему которой входят:

  • финансы предприятий и других форм предпринимательства;
  • коммерческая банковская система;
  • коммерческое кредитование и страхование;
  • залоговая система;
  • биржевая система.

Государственный бюджет - форма образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, утверждаемым на каждый год как закон. В государственном бюджете концентрируется значительная доля национального дохода для финансирования основных направлений народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, обороны страны, содержания государственного аппарата и пр. С помощью государственного бюджета осуществляется перераспределение национального дохода, что позволяет целенаправленно влиять на темпы и развитие общественного производства и общества в целом.

Наряду с государственным (федеральным) бюджетом в бюджетной системе страны имеются бюджеты субъектов Федерации, местные и городские бюджеты.

В рыночных условиях хозяйствования государственная финансовая система ориентирована не на командные и дотационные методы, а на функции экономического и финансового регулирования, стимулирования и сдерживания.

Внебюджетные фонды - это средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение. Основные внебюджетные фонды включают:

  • Пенсионный фонд;
  • Фонд социального страхования;
  • Государственный фонд занятости;
  • Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и др.

Государственная кредитная система отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных средств предприятий, организаций и населения на основе возвратности для финансирования государственных расходов.

Система страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению.

Взаимодействие между подсистемами финансовой системы осуществляется, как правило, при посредничестве учреждений банковской системы.

Каждая подсистема финансовой системы, в свою очередь, подразделяется на звенья в зависимости от отраслевой принадлежности, форм собственности, характера деятельности и пр. В основе взаимосвязей финансовой системы находятся финансы хозяйствующих субъектов (предприятий), финансовое обеспечение воспроизводственных затрат, осуществляемое в трех формах:

  • самофинансирование;
  • кредитование;
  • государственное финансирование.

Финансовая система - совокупность групп и звеньев финансовых отношений:

  1. Государственные финансы.
  2. Финансы коммерческих предприятий новых экономических структур.
  3. Финансы частного предпринимательства.
  4. Финансы регионов (территориальных образований).
  5. Финансы собственных организаций.

Государственные финансы:

  • финансы государственных коммерческих предприятий;
  • финансы государственных учреждений и организаций некоммерческой деятельности;
  • финансы отраслей народного хозяйства;
  • государственный бюджет;
  • государственный кредит;
  • финансы государственных внебюджетных фондов;
  • финансы государственного страхования (Росгосстрах, Ингосстрах);
  • финансы государственных банков.

Финансы коммерческих предприятий новых экономических структур:

  • на кооперативных отношениях собственности.

Финансы частного предпринимательства:

  • финансы частного предпринимательства (юридическое лицо);
  • финансы частного предпринимательства (без образования юридического лица).

Финансы регионов

  • финансы республик;
  • финансы областей в составе Российской Федерации;
  • финансы межрегиональных программ.

Финансы общественных организаций:

  • финансы профессиональных союзов;
  • финансы политических партий;
  • финансы добровольных обществ;
  • финансы благотворительных фондов.

Финансовая система - совокупность финансовых институтов Российской Федерации подразделяется на финансовые организации:

  • государственные;
  • коммерческие.

Государственные финансовые организации:

  • Министерство финансов;
  • Государственная налоговая служба;
  • Главное управление налоговых расследований;
  • Налоговая полиция;
  • Федеральное казначейство;
  • Государственный таможенный комитет;
  • инспекции государственного страхования;
  • дирекции специализированных финансовых фондов: пенсионного, социального страхования, социального обеспечения, занятости и др.;
  • Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью;
  • Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю.

Коммерческие финансовые организации:

  • фондовые биржи;
  • валютные биржи;
  • инвестиционные фонды;
  • приватизационные чековые фонды;
  • лизинговые компании.
Александр Яценко
Александр Яценко
Украина, Киев
Александр Вертело
Александр Вертело
Россия, Ростов-на-Дону