Международный банковский бизнес

25.3. Виды услуг и операций в международном банковском бизнесе

Международная деятельность банка в интересах его клиентов укладывается в универсальную систему видов международной торговли услугами Всемирной торговой организации (ВТО) с точки зрения способов оказания таких услуг. Эти способы перечислены в основном документе ВТО, регламентирующем сотрудничество стран в сфере услуг - Генеральном соглашении по торговле услугами (ГАТС), включая:

• трансграничную торговлю услугами;
• потребление услуг за рубежом;
• коммерческое присутствие;
• выезд специалиста.

В международном банковском бизнесе трансграничная торговля услугами имеет место в случае международного кредитования без открытия в зарубежной стране банковских офисов. Международные банковские расчеты в большинстве случаев также являются примером трансграничной торговли. Вариант потребления услуг за рубежом тоже не предусматривает организации специальных территориально обособленных банковских учреждений за пределами страны базирования банка. Яркие примеры потребления банковских услуг за рубежом - обслуживание иностранных компаний местными банками, обналичивание иностранными туристами средств по пластиковым картам в местных банках, прием последними к оплате дорожных чеков. Наиболее широкие возможности открываются перед банками в случае открытия банковских офисов в зарубежной стране, именно это означает вариант коммерческого присутствия на зарубежных рынках банковских услуг. Гораздо реже в международном банковском бизнесе имеет место выезд специалиста из банка одной страны в банк другой страны с целью оказания консалтинговых услуг или какой-то другой помощи.

Основные виды услуг и операций международных банков: международные расчеты, кредитование и аккумулирование депозитов, валютные операции, операции на мировых фондовых рынках, трастовые операции, услуги по торговому финансированию и другие услуги.

По данным Банка международных расчетов (БМР), на сентябрь 2005 г. международные банки имели в активах 23 558,8 млрд. дол. и 22 902,2 млрд. дол. в виде международных заемных (привлеченных) средств. Активы (размещенные средства) и пассивы (привлеченные средства) банка отражаются в статистике деятельности банков разных стран как международные в силу того, что они получены резидентом другой страны или по причине их номинации в иностранной валюте. Понятно, что и первый (резидентский), и второй (валютный) принципы могут не совсем точно отразить международный характер деятельности банков, поскольку часть таких пассивов и активов, например в иностранной валюте, остается в пределах национальных границ страны базирования банка.

Еще одна проблема статистического учета международных банковских операций связана с деятельностью транснациональных банковских сетей: кредит за рубежом может быть получен не независимым заемщиком, а дочерним банком банка страны базирования, являющимся резидентом другой страны. Поэтому БМР ведет статистику международной банковской деятельности на консолидированной основе - по национальной принадлежности банковских учреждений и без учета транснационального характера банковских сетей - по принципу страны регистрации (резиденции) банка. В таблице 25.1 представлены данные об объемах международных банковских активов и пассивов по регистрационному принципу, включая сделки между подразделениями транснациональных банков, находящихся в разных странах.

Источник: BIS Quarterly Review, March 2002-2006. P. A7.

На основе данных представленной таблицы можно сделать вывод, что, несмотря на рост доли ценных бумаг в банковских активах и пассивах (связанных, например, с развитием процесса секьюритизации) и рост других видов привлеченных и размещенных средств, кредитная и депозитная деятельность остается важнейшей для международных банковских институтов. Хотя с каждым годом ее место становится все более скромным (в активах на декабрь 2000 г. - 80%, декабрь 2002 г. - 78,1, сентябрь 2005 г. - 76,1%). Причина тому - указанная в начале главы растущая активность на фондовом рынке и прочая комиссионная деятельность.

Еще одна любопытная деталь, позволяющая сопоставить разные формы международного перемещения капитала. Изменения ежегодных объемов международных банковских кредитов корреспондируют с изменениями объемов прямых и портфельных международных инвестиций, поскольку разные формы транснационального бизнеса, промышленного и финансового, в мировом хозяйстве дополняют друг друга и испытывают на себе воздействие одних и тех же конъюнктурных факторов (рецессия или динамичный рост в мировом хозяйстве, мировое удорожание энергоносителей и изменение в связи с этим капитализации и финансовой привлекательности различных секторов, глобализационные и интеграционные явления).

Взаимосвязанное сокращение или увеличение суммарных трансграничных потоков капитала в разных формах, наблюдаемое ежегодно, не может скрыть долгосрочной тенденции: доля банковских кредитов в структуре международного капитала снижается (рис. 25.3).

Приблизительно половина суммарного объема международных банковских кредитов является краткосрочными (до 1 года), по объемам они обычно значительно превышают национальные банковские кредиты и выдаются в основном банковским учреждениям. Последний факт требует некоторых пояснений. В общем объеме международного банковского кредитования действительно доминируют кредиты банковскому сектору. Часть из них в дальнейшем попадает корпоративным резидентам принимающих стран, поскольку в этом заключается одна из целей функционирования межбанковского рынка (внутри страны или международного) - обеспечение ликвидности банковских учреждений и их способности обслуживать интересы клиентов. Вместе с тем межбанковское кредитование имеет еще одной своей целью получение дохода от краткосрочных, спекулятивных кредитных сделок в игре с другими банками на повышение или понижение процентных ставок. В последние годы международные банки чрезвычайно активны в продаже друг другу финансовых деривативов, в частности процентных свопов, форвардных кредитных соглашений, опционов.

Рис. 25.3. Приток иностранного капитала в страны мира (inflow)

Источник: McKinsey Global Institute, 2005.

Примечание. Сумма долей не равна 100% из-за округления.

Главная часть международных банковских кредитов предоставляется в евровалютах. Так называются национальные денежные единицы, лежащие на депозитах в банках за рубежом или выдаваемые в виде кредитов и обращающиеся на рынках других стран. Несмотря на приставку "евро", такой валютой может стать любая СКВ и в любом регионе мира. Скажем, доллары за пределами Соединенных Штатов становятся евродолларами, а японские иены в США или Европе - евроиенами. Для новой валюты объединенной Европы, евро, пока что аналогичного названия нет, не говорить же, в самом деле, "евроевро". Иногда для евро, "путешествующего" за пределами еврозоны, используют термин "ксеноевро".

В международных банковских кредитах, выдаваемых в евровалютах, т.е. иностранных валютах для стран совершения кредитных сделок, доминирует доллар США, его доля - 59%. Международные кредиты для стран базирования (размещения филиалов и дочерних структур) банки предоставляют и в местных валютах. Доля доллара США здесь - 22%, а доминирует уже евро - 63%. Кстати, доля общеевропейской валюты из года в год растет и в первом, и во втором случае.

По стоимости международные банковские еврокредиты привязываются к ЛИБОР, ЮРИБОР или аналогичным процентным ставкам в других международных финансовых центрах (Нью-Йорке, Токио и т.д.), где присутствуют и заключают сделки крупнейшие ТНК. Плата по таким ссудам наиболее надежным заемщикам - крупнейшим ТНК или правительствам развитых стран - составляет ЛИБОР плюс 0,1%. По менее надежным займам ЛИБОР + 1,5% и выше.

Географическая структура международного банковского кредитования такова. Из 15 трлн. дол., выданных, например, на сентябрь 2005 г. кредитов зарубежным заемщикам, 3,2 трлн. выдано банками, зарегистрированными в Великобритании. Они в 1,6 раза превзошли своих ближайших конкурентов из США, у последних в международном кредитном портфеле 1,9 трлн. дол. На третьем месте банки Германии - 1,5 трлн. дол., далее следуют Каймановы острова (оффшор) с 1,1 трлн. дол., пятое место за Швейцарией - 939 млрд. дол., шестое и седьмое делят между собой банки Франции и Японии - 842 и 603 млрд. дол. соответственно. Напомним, что данная статистика составлена Банком международных расчетов (БМР) по локальной (резидентской) методологии, т.е. по месту регистрации банка и его местонахождения, а не национальной принадлежности капитала.

Это значит, что абсолютное лидерство британских банков обеспечено в том числе американским и западноевропейским банковским капиталом по его национальной принадлежности в уставных фондах банков, зарегистрированных в Соединенном королевстве. Консолидированная статистика БМР подтверждает этот тезис: американские банки по статистике, не акцентирующей внимание на страну месторасположения их подразделений, имеют международных активов на 1,71 трлн. дол. больше, чем британские банки. Эту же мысль можно сформулировать иначе: в мире основная доля иностранных активов принадлежит американскому банковскому капиталу, однако даже американские банки считают Великобританию наилучшим местом для проведения международных операций.

В локальной статистике БМР не случайно фигурируют оффшоры как место регистрации международных банков. Любой крупный ТНБ, как это ни странно, сегодня обязательно имеет в своей структуре оффшорное подразделение для снижения налоговых расходов. Подробнее оффшорная банковская деятельность рассмотрена ниже.

Часть международных банковских кредитов синдицирована, т.е. предоставляется синдикатами банков. Объем международных синдицированных кредитов в 2005 г. уже достиг 2,3 трлн. дол. Наиболее крупными заемщиками таких кредитов за ряд предыдущих лет являлись компании энергетического сектора, а также телекоммуникационного и автогиганты. В том числе в последнее время рекордные суммы синдицированных кредитов на международном банковском рынке привлекают российские газовые и нефтяные компании. Например, Газпром для покупки Сибнефти и Роснефтегаз для приобретения 10,7% акций Газпрома заняли у синдикатов международных банков 20,6 млрд. дол. под достаточно низкий процент, но на короткий срок (2,3 года).

Основной причиной развития синдицированного кредитования международных банков в первую очередь является снижение рисков, а не недостаток кредитных ресурсов отдельно взятого транснационального банка, как это может показаться на первый взгляд. Нередко в синдикаты международных банков по указанной причине включают межправительственные финансовые организации или их структуры, например Международную финансовую корпорацию - подразделение Всемирного банка.

Основные риски, с которыми сталкиваются банки, осуществляя МБД, включают:

• кредитный - риск невозврата в обусловленный срок основной части долга или процентов по ссуде;
• процентный - риск неблагоприятного изменения процентных ставок;
• валютный - риск изменения курса валюты срочной банковской операции, а также риск введения валютного контроля и ужесточения валютного регулирования в стране - кредиторе или заемщике;
• рыночный, связанный с изменением других макроэкономических условий банковских операций, например, опережающий рост инфляции в стране-экспортере банковских кредитов, снижение нормы сбережений и инвестиций.