Проблемы повышения эффективности функционирования производственно-корпоративных структур (ПКС)

Анализ организации производственно-хозяйственной деятельности производственно-корпоративных структур.Хозяйственно-экономическое объединение, включающее в себя производственно-технологические структуры и финансовых посредников, призванное консолидировать значительный капитал для удовлетворения рыночных требований, - это производственно-корпоративная структура (ПКС) в самом широком его понимании. Термин "производственно-корпоративная структура" подчеркивает размытость и неопределенность структуры, наличие правовой и экономической самостоятельности предприятий и организаций, входящих в нее [3, 12, 17, 20, 21, 39, 50, 59, 62]. Рассмотрим модель оборота товаров (услуг) и денежных средств на рис. 1.1 [8, 15]. Эта модель описывает потоки товаров и услуг, которыми обменивается ПКС с потребителями, государством и иностранными экономическими системами. ПКС и потребители связаны между собой через рынок товаров и услуг. На рынке товаров и услуг ПКС продает свою продукцию и покупает сырье, материалы, комплектующие, оборудование и т. п. На рынках ресурсов ПКС приобретает рабочую силу и природные ресурсы. Финансовые рынки предоставляют для ПКС различного рода финансовые ресурсы, финансовые услуги, а также сама ПКС размещает на этом рынке свободные денежные средства. Как видно из модели, в государство из ПКС направляются чистые потоки налогов, сборов и других обязательных платежей. Кроме того, показано участие государства на рынках товаров и услуг и финансовых рынках. С рынками товаров и услуг государство связано посредством государственных закупок, осуществляя государственные расходы. С финансовыми рынками государство связано через государственные займы, а также путем кредитования реального сектора экономики через финансово-кредитные учреждения или непосредственно.

увеличить изображение
Рис. 1.1. Модель кругооборота товаров (услуг) и денежных средств

Товарно-денежные потоки, связанные с иностранными экономическими системами, представляют собой импорт и экспорт. Как видно из рисунка, иностранные экономические системы работают на финансовых и товарных рынках.

На рис. 1.2 представлена принципиальная схема функционирования ПКС с точки зрения денежно-кредитных потоков [55]. Денежные средства расходуются на закупку сырья, материалов, комплектующих, оборудования через предприятия снабженческосбытовой структуры, финансирование работы производственных подразделений, выплаты инвесторам по акциям и облигациям, на выплату процентов по займам в учреждениях кредитно-финансовой сферы, а также на выплату налогов, сборов и других обязательных платежей в бюджеты различных уровней. Денежные средства ПКС пополняются за счет реализации продукции, доходов от различных внереализационных операций, процентов по размещенным депозитам и другим временно свободным ресурсам, за счет займов у инвесторов и учреждений финансово-кредитной сферы, за счет государственных кредитов и заказов.

Рис. 1.2. Принципиальная схема функционирования ПКС

С точки изучения денежных потоков между предприятием и коммерческим банком, потоки представляют собой изменения данных баланса за определенный период времени [8]. Разница в структуре баланса предприятия и банка лишь в том, что у предприятия, как правило, реальные активы и собственный капитал значительно больше, чем, соответственно, финансовые активы и финансовые обязательства, а у банка обычно реальные активы и собственный капитал в несколько раз меньше, чем финансовые активы и финансовые обязательства. Эти различия связаны со спецификой деятельности предприятия и банка.

Рассматривая финансовую систему обеспечения производственно-хозяйственной деятельности предприятия, можно обратить внимание, что финансы хозяйствующего субъекта находятся в постоянном движении. Это движение происходит не только внутри самой производственно-экономической системы предприятия, но и между финансовыми и хозяйственными системами разных экономических субъектов [2, 7]. Хозяйствующий субъект может: привлекать финансовые ресурсы на длительный период (обновление, расширение, совершенствование производства, создание новых направлений на базе существующего производства и т. п.); привлекать краткосрочные финансовые ресурсы на пополнение оборотных средств и осуществление краткосрочных экономических программ. В то же время в определенные периоды хозяйственной деятельности предприятие имеет временно свободные материальные и денежные ресурсы и желает их эффективно использовать, а также может часть денежных средств, например, из чистой прибыли, инвестировать на долгосрочный период. В принципе, хозяйствующий субъект вправе самостоятельно работать на рынке финансовых ресурсов, но все дело в том, что сам он затратит массу времени, сил и денег на поиски таких партнеров, которых бы устраивали условия предполагаемой финансовой сделки (сумма, срок размещения денежных ресурсов, способ погашения задолженности, плата за пользование ресурсами и т. п.). Для этого и существуют финансовые посредники - различные банки, инвестиционные и финансовые компании различного профиля, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды и т. д. Все финансовые посредники выполняют одну задачу - привлечение и размещение активов и долговых обязательств (пассивов) в соответствии с нуждами потребителей и с пользой для себя [10].

Успешно функционирующие предприятия в целях стабилизации и увеличения своей доли рынка сбыта укрупняются, расширяются, создают дочерние структуры, филиалы, поглощают более мелкие предприятия, объединяются с партнерами и конкурентами, диверсифицируют производство в нескольких направлениях, образуют ассоциации, концерны, корпорации, объединения, союзы, финансово-промышленные группы и т. д. В связи с этими процессами значительно возрастает объем финансовых средств, которыми надо эффективно управлять. При этом возрастают требования не только к увеличению пропускной способности и ускорению работы финансовых каналов, но и к количеству и разнообразию финансовых инструментов и услуг. Поэтому целесообразно в ряде случаев создавать и использовать специализированных финансовых посредников, прежде всего банки, обслуживающих ту или иную производственно-технологическую систему.

Учитывая международный и отечественный опыт интеграции в производственно-корпоративные структуры, можно привести следующую классификацию форм интеграции:

1. по роду деятельности объединяемых хозяйствующих субъектов:
   • интеграция промышленных предприятий; т. е. объединение промышленных предприятий с целью ослабления или устранения конкурентов, снижения однородных производственных затрат, доступа к ресурсам, расширению рынков сбыта, регулирования объема производства;
   • интеграция промышленных предприятий и финансово-кредитных институтов (коммерческих банков, страховых компаний, пенсионных и инвестиционных фондов); позволяет наиболее эффективно использовать собственные финансовые ресурсы и привлекать внешние источники финансирования для пополнения оборотных средств и реализации долгосрочных инвестиционных проектов;
   • интеграция промышленных и торговых организаций; позволяет вести общую сбытовую политику с регулированием объемов производства и продаж, цен, способствует совершенствованию сервисного послепродажного обслуживания, улучшению обратной связи с покупателями, снижению транспортных и других расходов;
2. по происхождению форм интеграции:
   • на основе промышленного предприятия; последнее выделяет из своей структуры функциональные подразделения и наделяет их некоторой самостоятельностью с целью увеличения гибкости управления и реакции на изменения внешней среды, вокруг промышленного предприятия самостоятельно могут создаваться подобные структуры; промышленные предприятия объединяются по технологическому признаку, по признаку производства дополняющих товаров;
   • на основе банковского учреждения; с целью повышения экономической стабильности, усиления позиций на рынке банковских услуг коммерческие банки диверсифицируют свои капиталы в долгосрочные производственные проекты, расширяют перечень и объем своих операций;
   • на основе территориально обособленного капитала; наличие общих региональных интересов способствует решению социальных задач, снижению транспортных и других издержек, позволяет наиболее рационально использовать местные природные и трудовые ресурсы;
   • на основе торгового капитала; на определенном этапе своего развития торговые предприятия накапливают достаточный капитал для диверсификации в производство тех товаров, рынок которых им хорошо известен; с целью получения доступа к стабильным поставкам и расширения своей деятельности торговые предприятия под своей известной торговой маркой способны объединять вокруг себя промышленные предприятия, которым сложно пробиться на рынок ввиду собственной малоизвестности, новизны выпускаемой продукции или значительной территориальной отдаленности от рынков сбыта;
3. по механизмам возникновения структур:
   • путем слияния предприятий; слиянию обычно подвержены предприятия, производящие однородную продукцию, с целью исключения дублирующих функций корпоративной структуры;
   • путем поглощения предприятий; проводится с целью перераспределения функций поглощаемого элемента к другим элементам структуры;
   • путем организации совместных предприятий; производится объединение части ресурсов участников, причем от их совмещения создается синергетический эффект, в результате которого появляются новые возможности удовлетворения потребностей корпоративной структуры;
   • путем выделения структурных подразделений крупного промышленного предприятия в самостоятельные хозяйствующие субъекты; крупные промышленные объекты медленно реагируют на изменения внешней среды, имеют низкие показатели рентабельности. Поэтому для выживания и адекватного реагирования на внешние воздействия целесообразно выделение структурных подразделений, а также организация на их базе инновационных структур, на вновь созданные предприятия может быть перенесена часть производства реорганизуемого предприятия;
4. по степени интеграции:
   • прямое административное подчинение; характерно для государственных корпоративных структур, позволяет жестко планировать, контролировать прохождение и выполнение управленческих решений, однако такая структура менее других способна реагировать на внешние воздействия, часто эффективность управления сильно зависит от личных качеств руководителей, решаемых политических и социальных задач;
   • прямое владение контрольным пакетом акций; подконтрольные хозяйствующие субъекты полностью или частично лишаются самостоятельности в принятии стратегических решений, контроль за оперативным управлением полностью осуществляется собственником; решения, принимаемые владельцем контрольного пакета акций, могут расходиться с интересами предприятия;
   • перекрестное владение пакетами акций; это наиболее демократичная организация устойчивой корпоративной структуры или ее ядра; обычно руководство осуществляется коллегиальным органом, сформированным из представителей входящих в ПКС хозяйствующих субъектов; позволяет учитывать интересы отдельных участников и формировать единую и устраивающую всех внешнюю стратегию;
   • кооперация на договорной основе по отдельным функциям и видам деятельности; взаимодействие самостоятельных хозяйствующих субъектов по выполнению конкретных совместных проектов, хозяйственных операций, т. е. форма решения тактических задач ПКС;
   • создание стратегических альянсов на основе соглашений; позволяет вырабатывать и согласовывать общие направления деятельности, рамки взаимодействия, своеобразные "правила поведения" независимых хозяйствующих субъектов с целью защиты от неопределенностей внешней среды;
5. по топологической структуре объединения хозяйствующих субъектов:
   • горизонтальная структура; объединение равноправных участников; формы взаимодействия: союзы, ассоциации;
   • вертикальная структура; характерна для предприятий, объединенных в единую технологическую цепочку;
   • взаимодействие через центральную компанию; центральная компания может выступать держателем пакетов акций других участников, выполнять функции координатора или коллегиального органа управления. Такая структура может применяться, когда законодательством запрещено прямое взаимное владение пакетами акций. Примеры такой структуры: холдинги, российские финансово-промышленные группы;
   • перекрестное взаимодействие предприятий; взаимодействия между участниками закреплены перекрестным владением пакетами акций; такая форма объединения хозяйствующих субъектов позволяет им работать на различных товарных и территориальных рынках. При этом сохраняется контроль за их управлением, возможности совместного эффективного использования финансовых и кадровых ресурсов, возможности производственной кооперации;
6. по типу хозяйственных связей:
   • материальные связи; характеризуют обеспечение производственной деятельности хозяйствующего субъекта основными средствами, взаимопоставки материалов, комплектующих, полуфабрикатов, готовой продукции;
   • производственно-технологические связи; обеспечивают производственную кооперацию, транспортно-складское взаимодействие, разработку и применение общих технологий производства, "ноухау", совместное взаимодействие по техническому обслуживанию производства и послепродажному сервисному обслуживанию товаров;
   • финансово-экономические связи; обеспечивают централизованный учет, распределение и эффективное использование финансовых ресурсов, осуществляют совместную инвестиционную стратегию, позволяют проводить оценку финансовых показателей участников и корпоративной структуры;
   • информационные связи; характеризуют степень информированности об изменении факторов внешней среды, контроля за качеством продукции, своевременностью обеспечения производственно-технологического процесса, характеризуют проведение совместных НИОКР, маркетинговых исследований, рекламных кампаний;
   • управленческие связи; осуществляют выработку и реализацию мероприятий, связанных с планированием и организацией производственной, сбытовой деятельностью, приемом на работу, расстановкой и повышением квалификации кадров, планированием и проведением инвестиций, контролем за финансово-экономическим состоянием, связанных с реорганизацией корпоративной структуры.

Классификация форм интеграции хозяйствующих субъектов в ПКС представлена на рис. 1.3.

увеличить изображение
Рис. 1.3. Классификация форм интеграции хозяйствующих субъектов в ПКС

Анализ процессов организации, функционирования и совершенствования производственно-корпоративных структур показывает, что существуют определенные закономерности их интеграции:

1. Производственно-корпоративной структуре как организационно-экономической структуре присущи все черты сложной динамической системы. Внешние воздействия, оказываемые на экономическую систему, как правило, носят случайный характер. Вместе с тем для достижения поставленных целей "выходные" параметры системы должны иметь заранее обусловленные запланированные показатели [4, 5, 6,]. Чтобы адекватно реагировать на изменения внешней среды, организационно-экономическая система должна своевременно адаптировать свою организационную структуру. Процессы дифференциации и интеграции, происходящие при реорганизации структуры, создают определенный временной лаг между внешним воздействием и реакцией на него системы. Запаздывания во времени возникают на всех этапах: при получении внешней информации, ее обработке, передаче, выработке управленческих решений, привлечении дополнительных ресурсов. В производственно-корпоративной структуре сложности принятия и осуществления управленческих решений связаны также с наличием большого состава управляемых объектов, их разнородностью и относительной независимостью.
2. Движущей силой объединения хозяйствующих субъектов является возможность получения каждым из участников дополнительной выгоды от объединения. Дополнительная выгода может выражаться в стабилизации финансово-хозяйственного положения, повышении объема производства и выручки от реализации продукции, прибыльности, снижении затрат на проведение НИОКР, повышении квалификации сотрудников, решении социально-экологических проблем, повышении эффективности использования природных, информационных, финансовых ресурсов и т. д.
3. В результате создания или расширения корпоративных структур обычно возникают организационные элементы, выполняющие дублирующие функции. Иногда это полезно для обеспечения большей маневренности и устойчивости всей корпорации. Со временем элементы с дублирующими функциями заменяются одним, более эффективным, элементом или выполнение функций возлагается на третий элемент.
4. При изменении внешних условий или совершенствовании корпоративной структуры меняются ее состав и функции; изменяются взаимодействия между элементами структуры, оставшиеся функции перераспределяются между ними. Новые функции распределяются между существующими элементами или возлагаются на новые. Одни элементы могут оказываться ненужными, и они ликвидируются сами или удаляются из системы, потребность в других может возникнуть в соответствии с появлением новых функций. В любом случае ядро структуры остается.

Обобщая международный и отечественный опыт создания и функционирования производственно-корпоративных структур, можно сделать следующие выводы:

• Создание ПКС - реакция экономических субъектов на изменения внешней среды. Ужесточающиеся условия конкуренции, влияние природных и социологических факторов, требования научно-технического прогресса приводят к усилению концентрации капитала, разделению труда, кооперации хозяйствующих субъектов.
• Формы и способы интеграции хозяйствующих субъектов разнообразны и зависят от конкретных исторических, политических, географических и правовых условий.
• В результате объединения хозяйствующих субъектов в ПКС появляется синергетический эффект: общая выгода организаций от участия в ПКС выше, чем общая выгода ее участников до создания ПКС, причем повышается выгода каждого из участников в отдельности.
• В процессе создания ПКС возникает много проблем и противоречий, связанных с разнородностью участников, их экономическими и производственными возможностями.
• ПКС - сложная динамическая структура, ее входные параметры носят случайный характер, а выходные характеристики должны строго соответствовать поставленным целям и задачам, то есть носят заранее определенный характер.
• Важная черта ПКС - ее способность изменяться и совершенствоваться, адаптироваться к изменениям внешних факторов, в том числе путем оптимизации своей структуры.

Проведенный выше анализ организации и функционирования ПКС показывает, что для эффективного функционирования ПКС требуется четкая организация материальных, финансовых, информационных потоков внутри корпоративной структуры. Таким образом, одно из основных условий успешного функционирования ПКС - повышение эффективности функционирования финансовых потоков между хозяйствующими субъектами - участниками ПКС. Поэтому настоящая лекция посвящена разработке концепции и организационно-экономических методов и моделей повышения экономической эффективности функционирования производственно-корпоративной структуры на основе научнообоснованного формирования целей, стратегий и состава участников в условиях изменения внешней среды.

Для достижения поставленной цели необходимо:

1. исследовать внешние и внутренние факторы, определяющие функционирование ПКС.В процессе решения задачи необходимо исследовать внешние факторы, определяющие закономерности интеграции организационно-экономических систем; проанализировать ресурсные, рыночные, социально-экологические, политические факторы, факторы государственного регулирования, существующие финансово-экономические, технологические, информационные и управленческие связи в корпоративных структурах, установить основные внутренние факторы, влияющие на эффективность работы ПКС;
2. определить теоретические принципы построения системы критериев функционирования ПКС.Для этого надо рассмотреть изменения показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов после их интеграции в ПКС; исследовать пути повышения финансово-экономической эффективности; рассмотреть алгоритм формирования финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта и определить основные составляющие выручки от реализации и расходов предприятия;
3. определить структуру "дерева целей" эффективного функционирования ПКС и критерии их достижения.Следует определить: показатели эффективности функционирования ПКС и критерии их достижения; показатели эффективности и их критерии для каждого субъекта ПКС; показатели экономической деятельности предприятия, направленные на повышение прибыли;
4. разработать экономико-математическую модель денежно-кредитных потоков в ПКС.Для этого надо: рассмотреть хозяйствующий субъект ПКС как элемент системы денежно-кредитных потоков; определить основные характеристики денежно-кредитных потоков и их взаимосвязи; рассмотреть модель налоговых платежей как один из видов денежно-кредитных потоков ПКС. В качестве примера можно рассмотреть построенную модель денежно-кредитных потоков, связанных с исчислением и уплатой налога на добавленную стоимость для различных условий финансово-хозяйственной деятельности ПКС;
5. построить организационную модель создания ПКС.Для этого следует определить факторы, имеющие влияние на создание ПКС, т. е. факторы взаимовлияния внешней среды и участников ПКС, самой ПКС и ее участниками, финансово-экономические показатели возможных участников; составить обобщенную функциональную схему моделирования ПКС, в которой в обязательном порядке учитывается возможность корректировки исходных данных; рассмотреть методику расчета финансово-экономической эффективности исходя из выручки от реализации и затрат проекта и особенности расчета финансово-экономической эффективности как вероятностной величины;
6. разработать структуру и состав принципиальной структурно-функциональной блок-схемы организационно-экономического моделирования создания и эффективного функционирования ПКС.Для этого надо: подготовить начальные данные путем моделирования учета целей создания ПКС, внешних факторов, разработки стратегии, сроков и этапов реализации проекта, ввести показатель финансово-экономической эффективности возможных участников и ПКС; подобрать варианты интеграции участников в ПКС с учетом факторов взаимовлияния и вероятности достижения заданной эффективности; скорректировать начальные условия, если не найдено удовлетворительное значение финансово-экономической эффективности и вероятности ее достижения; предусмотреть возможность корректировки состава участников, стратегии, учета факторов внешней среды, цели создания ПКС; рассчитать финансово-экономическую эффективность каждого этапа жизненного цикла проекта с возможной корректировкой указанных выше начальных условий, а также общую финансово-экономическую эффективность с учетом вероятности ее достижения за весь период создания и реализации проекта.