Методы повышения экономической эффективности ПКС на основе моделирования и оптимизации внутрикорпоративных потоков

Сложная и динамичная среда функционирования современных предприятий усложняет принятие управленческих решений. Наиболее важные и принципиальные решения принимаются на уровне главного руководства. Предприятие в этом случае рассматривается как комплексная система производства, сбыта и финансирования. Этот уровень управления известен как стратегический, и для него характерно совместное планирование материальных и финансовых ресурсов.

Важная особенность современных производственно-сбытовых систем в том, что товарный кредит, пронизывающий цепи производства, оптового и розничного товародвижения, - основа источников финансирования малых и средних предприятий.

Нестабильность рыночной среды, сезонные колебания спроса требуют соответствующего увеличения или уменьшения интенсивности производства и продаж. В таких случаях возникает проблема соответствия во времени между переменными потребностями в финансировании и фактическим финансированием. С одной стороны, оно автоматически изменяется в части товарного кредита, с другой стороны - является управляемым в части банковских ссуд.

Возникают проблемы и в связи с различной инерционностью движения во времени разнородных ресурсов предприятия. Так, в случае вынужденного падения продаж оплата поставок в кредит может некоторое время оставаться на прежнем, более высоком уровне, что создает дисбаланс притоков и оттоков денежных средств. В случае же роста выпуска и продаж продукции потребность в пополнении запасов опережает во времени этот рост в соответствии с длительностями производственных циклов.

Подобного рода временные несоответствия и дисбаланс снижают эффективность использования ресурсов и предприятия в целом, порождают риски неплатежей и поэтому требуют разработки соответствующих методов планирования.

Один из путей количественно обоснованного решения рассматриваемых проблем состоит в разработке и исследовании математических моделей систем внутрипроизводственных потоков предприятия.

Упомянутые выше проблемы изучаются в научном финансовом менеджменте, однако необходимые математические модели либо вообще не используются, либо носят локальный характер. Теории управления запасами и индустриальной динамики Дж. Форрестера присуще недостаточно адекватное представление финансовых ресурсов. Настоящая лекция посвящена разработке методов повышения экономической эффективности деятельности предприятия на основе ресурсновременной оптимизации внутрипроизводственных потоков с использованием комплексного моделирования системы ресурсов.

5.1. Методы оптимального планирования деятельности предприятий по критерию максимума рентабельности

Существуют характерные для современных предприятий условия деятельности, в которых возможно снижение экономической эффективности функционирования, затруднено принятие управленческих решений, возникают риски неплатежеспособности. Этими условиями являются рыночные колебания покупательского спроса, в частности, сезонные, и так называемое спонтанное или автоматическое финансирование [ 29] в форме товарного кредита. Применительно к таким условиям ниже исследуются причины снижения экономической эффективности и разрабатываются методы стратегического планирования и снижения рисков.

Как сезонность спроса, так и товарный кредит относятся к краткосрочным аспектам управления "короткими" деньгами. К стратегическому уровню эти вопросы здесь относятся по причине необходимости комплексного охвата производства, рынка и финансов, но не по признаку продолжительности горизонта планирования.

Задачи краткосрочного комплексного планирования предприятий, имеющие непосредственное отношение к рассматриваемым вопросам, называют также бюджетным планированием [ 24, 28, 29].

Некоторые проблемы принятия решений в краткосрочной перспективе, менее года, изучаются в финансовой науке [ 25, 29] в разделе об управлении оборотными средствами. Однако соответствующие методы анализа либо недостаточно разработаны в количественном отношении, либо основываются на локальных математических моделях.

Товарный кредит, рассматриваемый в настоящей лекции в качестве источника финансирования, характерен как для производящих продукцию предприятий, так и для коммерческих; его повсеместная распространенность считается признаком развитого национального хозяйства. Товарный кредит пронизывает цепи товародвижения сырья, полуфабрикатов и готовой продукции: с одной стороны, предприятие пользуется отсрочкой оплаты поставок; с другой стороны - предоставляет отсрочку оплаты своим покупателям. В результате снижается потребность предприятий в финансировании оборотных средств банковскими ссудами, а для большинства мелких и средних фирм финансирование товарным кредитом является единственно доступным.

Колебания покупательского спроса также распространены практически повсеместно. Предмет рассмотрения в этой лекции - изменения спроса, периодичность которых сопоставима с годовым периодом планирования. Характерный случай - сезонный спрос. Некоторые отрасли (например, строительная) и секторы экономики находятся под непосредственным влиянием сезонного фактора; другие испытывают сезонные влияния по причине внутри- и межотраслевой взаимосвязанности по рынкам и ресурсам. Рассматриваемые ниже внутригодовые изменения спроса могут вызываться и другими обстоятельствами. Но в настоящей лекции такие колебания называются сезонными независимо от их первопричин.

В рассмотренных условиях можно выявить две группы причин, снижающих эффективность функционирования предприятий, выпускающих продукцию, или коммерческих, и приводящих к возникновению рисков неплатежеспособности. Первая группа причин обусловлена несоответствием финансирования и потребности в нем. Вторая группа причин связана с возникновением переходных процессов в движении средств предприятий и врйменным дисбалансом ресурсов.

Исследование причин первой группы основывается на известной зависимости между интенсивностью производства и/или продаж и необходимой величиной запасов ( рис. 5.1).

Рис. 5.1. Зависимость между интенсивностью потока производства и продаж и необходимой величиной запасов

Для случая мелкооптовых и оптовых коммерческих предприятий эта зависимость рассматривается и подробно обсуждается в [ 26]. Кривая аналогичного характера приводится в [ 3]. С ростом интенсивности потока увеличивается потребность в запасе. С другой стороны, больший запас позволяет получить бульшую интенсивность сбыта. Такая зависимость, хорошо известная из опыта практической коммерческой деятельности, не соответствует основным математическим моделям, изучаемым в теории управления запасами. Поэтому рассмотрим ее обоснование.

Так как изучаются многопредметные запасы и потоки, то у предприятия имеется много покупателей и поставщиков; величина запаса - сумма стоимостей запасов по всей номенклатуре, а интенсивность поставок и продаж - результат работы со многими поставщиками и покупателями. Для нормального функционирования предприятие должно поддерживать некоторый уровень запаса товаров, поскольку партия поставки, как правило, больше количества, приобретаемого одним покупателем. Снижение запаса товаров означает, что какаято номенклатура исчезает из предложения, некоторые покупатели станут покупать меньше, чем при более полной номенклатуре, и увеличится доля покупателей, вообще отказавшихся сделать покупки из-за неполноты ассортимента. В пределе, когда запас стремится к нулю, т. е. "на полках пусто", продажи становятся невозможны. С ростом запаса интенсивность растет, что изображается линейным участком кривой на рис. 5.1. Дальнейший прирост запаса товаров приводит к сравнительно меньшим приростам достижимого сбыта, и таким образом проявляется эффект насыщения - следствие ограниченности торговых площадей, пропускной способности транспортной системы и торгового аппарата предприятия. Если еще больше увеличивать запас, интенсивность сбыта асимптотически стремится к максимальной пропускной способности предприятия при данных торговых площадях, торговом аппарате, средствах транспорта и других компонентах технологического процесса сбыта.

Для практической деятельности важно знать коэффициент пропорциональности между сбытом и необходимым запасом, т. е. наклон линейного участка графика. Значение этого показателя, как правило, известно из опыта деятельности предприятий со сходными условиями функционирования и уточняется применительно к конкретным случаям. Такой показатель выступает нормой оборачиваемости, определяющей минимальное количество дней работы, на которые нужно иметь запас.

Для дальнейшего исследования существенно, что в случае коммерческих предприятий зависимость существует между текущими значениями продаж и запаса, а не только среднегодовыми показателями: действительно, при данной величине запаса сегодняшний сбыт не может быть больше определяемого нормативом.

В случае производственных предприятий запасы включают, кроме запаса готовой продукции, запасы незавершенного производства и материалов. Если предприятие занято, кроме выпуска продукции, еще и ее сбытом, то запас готовой продукции выполняет те же функции, что и запас товаров в коммерческой деятельности. Поэтому зависимость ( рис. 5.1) имеет место.

В отношении запаса незавершенного производства также можно ожидать роста с ростом интенсивности потока выпуска в силу постоянства длительностей производственных циклов. Зависимость, аналогичная рассмотренной, существует для запасов материалов и известна из методик нормирования оборотных средств предприятий, выпускающих продукцию. Эффект насыщения можно ожидать как следствие ограниченности производственной мощности при данных технологических процессах и оборудовании.

Таким образом, можно сказать, что зависимости между достижимыми интенсивностями потоков производства и продаж и необходимой величиной запасов, характер которых изображен на рис. 5.1, имеет место как для коммерческих, так и для выпускающих продукцию предприятий.

Поскольку потребность в запасах функционально зависит от интенсивности производства и продаж, можно утверждать, что существует некоторая функциональная зависимость и для потребности в финансировании запасов. Следовательно, учитывая сезонную переменность производства и продаж внутри годового периода, переменной будет и потребность в финансировании запасов. В то же время составляющие источников финансирования поразному реагируют на колебания продаж: товарный кредит поставщиков спонтанно увеличивается с ростом масштаба (объема) деятельности предприятия, собственные средства обычно растут со временем вследствие присоединения нераспределенной прибыли, а банковские ссуды представляют собой управляемую часть.

В этих условиях трудно ожидать самопроизвольно возникающего соответствия между фактическим финансированием и потребностью в нем. Следовательно, необходимы анализ, планирование и выработка управляющих решений с целью достичь рациональной степени такого соответствия. Дефицит финансирования может привести к ситуации неплатежеспособности или к недоиспользованию производственно-сбытовых возможностей предприятия, а избыток финансирования снижает доходность из-за снижения интенсивности использования финансовых ресурсов.

Данная проблематика баланса потребности и фактического наличия финансовых ресурсов, рассматриваемая в краткосрочной перспективе, обсуждается в научном финансовом менеджменте, например, в [29], в главах, посвященных стратегиям финансирования. Однако выполняемый там анализ носит качественный характер, чего недостаточно для выработки управляющих решений.

Таким образом, первую группу причин потери экономической эффективности можно коротко охарактеризовать как несоответствие финансирования и потребности в нем, возникающее при колебаниях объемов (интенсивностей) производства и продаж с периодичностью, сопоставимой с годом.

Вторая группа причин снижения экономической эффективности возникает в переходных процессах движения средств предприятий при резких изменениях условий функционирования вследствие колебаний спроса.

Рассмотрим случай резкого уменьшения рыночного спроса, требующего уменьшения производства и приводящего к вынужденному падению продаж. В таком случае оплата поставок товаров или материалов в кредит некоторое время неизбежно остается на прежнем, более высоком уровне; этот отрезок времени равен периоду отсрочки оплат. В течение периода отсрочки приток денежных средств в результате снижения продаж уже уменьшился, а отток никак не может быть приведен в соответствие с новым, пониженным уровнем продаж. В результате возникающий дисбаланс притоков и оттоков денежных средств создает потенциальную опасность ситуации неплатежеспособности, т. е. порождает риск. Одним из возможных путей снижения этого риска может быть увеличение запаса денежных средств, компенсирующего дисбаланс, но в то же время снижающего экономичность предприятия из-за связывания финансовых ресурсов в бездоходном активе. Кроме того, при уменьшении продаж может возникнуть временный избыток запасов сверх необходимого для нового пониженного уровня сбыта и, как следствие, недостаток других ресурсов, поскольку финансирование всегда ограничено.

Случай резкого увеличения рыночного спроса требует анализа для производящих продукцию предприятий, синхронизирующих выпуск с колебаниями рынка. Рост потребности в пополнении запасов материалов и незавершенного производства опережает во времени рост выпуска в соответствии с длительностями производственных циклов. Если период отсрочки оплаты поставок меньше длительности производственного цикла, потребность финансирования роста может опережать увеличение сбыта. Как и в предыдущем случае, это означает дисбаланс притоков и оттоков денежных средств и возникновение риска неплатежеспособности с вытекающими отсюда последствиями потери экономичности предприятия.

Все проанализированные выше ситуации, отнесенные ко второй группе причин снижения экономической эффективности предприятий, можно считать следствием различной "инерционности" движения разнородных ресурсов, проявляющейся при резких изменениях производства и сбыта в условиях рыночных колебаний спроса. Под инерционностью понимается запаздывание процессов изменения величин средств, источников и потоков средств по отношению к первопричине, вызывающей эти изменения.

Разработка простейшей модели движения оборотных средств предприятия.Для формирования эффективных методов планирования предприятий необходим количественный анализ причин и ситуаций снижения экономической эффективности, выявленных

выше. Такие методы и необходимый анализ основываются на разработке математических и численных количественных моделей систем внутрипроизводственных потоков. Представление о составе и структуре таких систем потоков, рассматриваемых с уровнем детализации, необходимым для задач стратегического (бюджетного) планирования, дает рис. 5.2. Как видно, система потоков имеет много составляющих элементов и достаточно сложную структуру. Поэтому затруднен ее непосредственный анализ. В то же время все рассмотренные в предыдущем разделе ситуации возникновения дисбалансов и рисков относятся к движению оборотных средств. Поэтому целесообразно поэтапное исследование, включающее разработку и изучение достаточно простых моделей движения оборотных средств с последующим усложнением.

увеличить изображение
Рис. 5.2. Структура внутрипроизводственных потоков предприятия

В настоящем разделе формируется простейшая модель движения оборотных средств предприятий, ориентированная на анализ некоторых выявленных ситуаций снижения эффективности функционирования и выработку методов планирования в этих условиях.

Модель разрабатывается на основе представления о гипотетическом предприятии, в функционировании которого отсутствуют второстепенные детали, не относящиеся непосредственно к изучаемым ситуациям. Применительно к гипотетическому предприятию выполняется постановка и исследование задачи планирования.

Предприятие осуществляет коммерческую деятельность в рыночной среде, реализуя товары своим покупателям и пополняя запас товаров поставками. Поставки оплачиваются с отсрочкой на некоторый период времени, т. е. на условиях товарного кредита. В результате образуется кредиторская задолженность поставщикам. В противоположность этому продажи и их оплата синхронны, товарный кредит покупателям не предоставляется, что соответствует случаю предприятий розничной и, отчасти, мелкооптовой торговли. Интенсивность потока продаж не более того, что обеспечивается наличным запасом (см. рис. 5.1), и не может превышать величины, определяемой текущим рыночным спросом. Структура внутрипроизводственных потоков ( рис. 5.3) включает потоки продаж, поставок и их оплаты.

Рис. 5.3. Коммерческое предприятие с простейшим циклом движения оборотных средств: Z(t) - запас товаров, руб.; D(t) - денежные средства, руб.; K(t) - кредиторская задолженность по поставкам, руб.; S - собственные средства, руб.; fpros(t) - продажи в себестоимости, руб./ед. времени; fpos(t) - поставки товаров, руб./ед. времени; fopl(t) - оплата поставок, руб./ед. времени

Эти потоки образуют замкнутый цикл движения оборотных средств по цепи запаса товаров, денежных средств и кредиторской задолженности поставщикам. С целью исключения деталей, несущественных на первоначальных этапах исследования, предприятие рассматривается в условиях, когда вся получаемая прибыль изымается, например, в виде дивидендов (см. рис. 5.3, слева), т. е. прибыли как бы не существует.

В противном случае изучаемые процессы, происходящие в цикле движения оборотных средств, пришлось бы анализировать совместно с процессом роста предприятия в результате присоединения нераспределенной прибыли к собственным средствам. Следовательно, величина собственных средств предприятия неизменна. В развитии исследования предположение о полном изъятии прибыли снимается. Так как вся прибыль изымается, приток денежных средств в результате продаж равен продажам в себестоимости.

Предприятие имеет собственные средства, вместе с кредиторской задолженностью финансирующие активы. Основные средства, их приобретение и амортизация исключены из рассмотрения, так, чтобы выделить движение оборотных средств, по возможности, в "чистом виде". Можно считать, что основные средства достаточно малы, чтобы пренебречь их существованием (точнее, пренебречь амортизационными отчислениями по сравнению с оборотными средствами).

Предприятие изучается в условиях значительной товарной номенклатуры, что особенно характерно для розничной торговли. Считается, что товарная номенклатура достаточно однородная с точки зрения объемов продаж и поставок, т. е. нет разновидностей товаров, существенно выделяющихся в этом отношении. Поэтому интенсивности потоков, величины средств и их источников количественно характеризуются суммарно по номенклатуре.

Деятельность предприятия изображается с помощью переменных величин, рассматриваемых как функции времени.

Средства предприятия, активы: - запас товаров, руб.; - денежные средства, руб.

Источники средств: - кредиторская задолженность предприятия поставщикам; - собственные средства, руб., постоянная величина.

Потоки средств характеризуются их интенсивностями, которые измеряются в стоимостях, перемещающихся в потоках в единицу времени: - продажи, в себестоимости товаров, руб./ед. времени; - поставки товаров, руб./ед. времени; - оплата поставок, руб./ед. времени.

Считается, что продажи, поставки и их оплата осуществляются непрерывно, т. е. в любой момент времени интенсивности соответствующих потоков имеют некоторые значения. Такие условия типичны для мелкооптовой и розничной торговли. Это означает, что фактором партионности можно пренебречь. Это в свою очередь позволяет считать интенсивности потоков непрерывными или кусочнонепрерывными функциями и изображать графики их изменений во времени. (Для изображения партионного движения в большой степени пригодны математические модели потоков дискретных событий.)

Подобного рода представление внутрипроизводственных потоков с помощью непрерывных переменных величин суммарно по номенклатуре предметов характерно для задач стратегического и бюджетного планирования и широко применяется, например, в известных программных средствах фирм "Альт" и "Про-Инвест-Консалтинг".

В формируемую простейшую модель движения оборотных средств не включаются банковские ссуды; можно считать, что рассматриваемое предприятие - малое или среднее, для которого банковские ссуды недоступны.

Математическая модель движения оборотных средств включает зависимости между текущими значениями интенсивностей потоков и величинами активов - запаса товаров и денежных средств. Текущая величина актива образуется как результат притока входящих потоков и оттока исходящих. Для запаса товаров:

( 5.1)

где - начальный момент существования предприятия, - запас товаров в начальный момент.

Аналогично для денежных средств:

( 5.2)

Соотношения (5.1) и (5.2) удобнее записывать после дифференцирования по времени:

( 5.3)

( 5.4)

т. е. скорость изменения актива равна интенсивности входящего потока минус интенсивность исходящего.

Так как оплата поставок осуществляется с отсрочкой, то функция интенсивности потока оплаты поставок в точности представляет собой функцию интенсивности поставок, сдвинутую вправо по оси времени на период отсрочки оплаты:

( 5.5)

где - период отсрочки оплаты поставок.