Понятие страховой деятельности и ее организации

Страхование - сфера экономических отношений, участниками которых являются:

• страхователи (хозяйствующие субъекты или граждане);
• страховщики (хозяйствующие субъекты или государство).

Предмет отношений - защита интересов страхователя в условиях существования различных рисков от возможного ущерба.

Страховая деятельность осуществляется в соответствии с Законом об организации страховой деятельности. Этот закон регулирует отношения между страховыми организациями и гражданами, предприятиями, учреждениями, организациями, отношения страховых организаций между собой, а также устанавливает основные принципы государственного регулирования страховой деятельности.

В настоящее время страхование стало сферой бизнеса, цель которой - получение гарантированного дохода страховщиком при соблюдении условий договора и интересов страхователей. Эффективное управление страховым бизнесом в связи с увеличением масштабов страхования требует создания информационных систем страховой деятельности (ИС СД).

16.1. Риск как экономическая категория

Страховая деятельность связана с понятием риска. Слово "риск" (от фр. risque или ит. risco) имеет различное смысловое значение:

• возможность наступления события с отрицательными последствиями в результате определенных решений или действий;
• вероятность понести убытки или упустить выгоду; неуверенность в получении соответствующего дохода;
• оценка (мера) ожидаемого неблагополучия при неуспехе в деятельности, определяемая сочетанием вероятности неуспеха и степени неблагоприятных последствий, ситуация выбора между более привлекательным, но менее надежным и менее привлекательным, но более надежным вариантами действий;
• вероятность наступления страхового случая, а также возможный ущерб от него.

Наиболее часто риски рассматриваются как финансовая категория, являются мерой потерь в связи с вложениями капитала. Методология риск-менеджмента основана на комплексном рассмотрении рисков всех направлений в деятельности организации. Международная комиссия Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) определила риск-менеджмент как парадигму стратегического управления в бизнесе.

Типичными последствиями рисков являются:

• ущерб здоровью или лишение жизни;
• утрата имущества (предметы труда, средства труда, денежные средства);
• потеря имиджа, авторитета, снижение конкурентоспособности или "цены" фирмы;
• раскрытие конфиденциальной информации;
• хищение ценной информации и др.

Наличие рисков обусловлено различными причинами: природно-естественными; политическими; экономическими; информационными. Некоторые виды причин не зависят от воли участников экономических отношений, поэтому их учитывают в виде прогнозов, другие виды причин являются прямым следствием воли участников отношений и поэтому принимаются как данность.

Экономические причины возникновения рисков чаще всего обусловлены неправильной интерпретацией экономической среды самими хозяйствующими субъектами, а также изменчивостью условий хозяйствования.

Риск и, связанные с принятием решений на основе информации, не обладающей требуемым уровнем качества, например неполной или неточной информации, содержащей ошибки, неактуальной информации и т. п., имеют информационные причины возникновения.

В зависимости от вида конечного результата различают:

чистые риски - отрицательный или нулевой результат (риски природно-естественного, экологического или политического характера, транспортные, имущественные, производственные, торговые риски);

спекулятивные риски - конечный результат любого знака (различные виды финансовых рисков).

Возможные потери финансовых ресурсов (денежных средств) принято называть финансовыми рисками, которые подразделяются на:

• риски, обусловленные изменением покупательной способности денег;
• инвестиционные риски.

Покупательная способность денежных средств зависит от ряда макроэкономических показателей, таких как:

• уровень инфляции - рост инфляции в связи с обесценением денег и ростом цен, падением реальной покупательной способности денег, падением спроса;
• уровень дефляции - рост дефляции в связи со снижением цен на товары, работы и услуги, снижением доходов товаропроизводителей, падением объемов производства;
• валютные курсы;
• финансовые инструменты и их характеристики (ликвидность, привлекательность, качество и доступность).

Инвестиционные процессы связаны со схемой денежных потоков: затраты (вложения, инвестиции) и доходы (рис. 16.1-1). При этом вложения финансовых ресурсов имеют отрицательный знак, а доходные поступления - положительный знак.

Рис. 16.1-1. Пример денежных потоков в инвестиционных процессах

В зависимости от соотношения сумм вложений и отдачи, моментов времени их возникновения различают риски:

• прямых финансовых потерь;
• процентные или кредитные, выражаемые в нарушении денежного потока по величине и моментам времени;
• упущенной выгоды - косвенный (побочный) финансовый ущерб вследствие неполучения прибыли.

Методология риск-менеджмента направлена на получение максимально возможной прибыли при достижении оптимального соотношения прибыли и риска, что обеспечивает:

• реализацию глобальных целей системы управления;
• идентификацию, анализ и оценку рисков;
• разработку мер по ликвидации последствий рисковых ситуаций;
• создание системы страхования и др.

Риск-менеджмент используется для:

• прогнозирования финансового состояния организаций (предприятий, компаний);
• координации работы риск-менеджеров;
• разработки организационной поддержки мероприятий риск-менеджмента;
• контроля и анализа результатов работ по снижению рисков.

Объектом управления риск-менеджмента являются рисковые вложения капитала, экономические отношения между субъектами, возникающие в процессе реализации рисковых ситуаций.

В качестве субъектов управления выступают:

• финансовые менеджеры;
• специалисты по страхованию.

Для вычисления степени риска разработано множество моделей и методов, отличающихся различной степенью ограничений, накладываемых на характер анализируемых временных рядов, характеристики модели: точность - соответствие модели статистическому определению степени риска, эффективность (соотношение степени риска и реальных прибылей/убытков).

Степень риска - VaR (Value of Risk), или вероятность наступления рискового случая, а также соответствующую сумму потерь принято оценивать с помощью показателей математической статистики:

• математическое ожидание степени риска;
• средняя квадратическая величина степени риска;
• максимальное значение степени риска;
• минимальное значение степени риска;
• размах вариации;
• средний модуль отклонений;
• среднее квадратическое отклонение степени риска;
• дисперсия (разброс) значений степени риска и др.

Для оценки степени риска вводятся два вектора дискретных случайных величин (СВ):

P - вероятность наступления i-го вида страхового случая, элемент вектора - P_i;

S - сумма потерь вследствие реализации i-го вида страхового случая, элемент вектора - S_i.

Математическое ожидание дискретной СВ - средневзвешенное значение (средняя арифметическая) определяется по формуле

В расчетах рисков используются свойства средней арифметической, а именно:

• общий множитель всех значений элементов можно выносить за знак средней (т. е. при изменении значений СВ на фиксированный коэффициент пропорционально изменяется математическое ожидание):

• средняя арифметическая нескольких случайных величин равна алгебраической сумме их средних:

• сумма отклонений значений случайной величины от средней арифметической равна 0:

Средняя квадратическая величина применяется для измерения вариации признака, если при замене индивидуальных значений на среднюю величину необходимо сохранить сумму квадратов исходных величин:

Максимальное и минимальное значение степени риска, а также их разность является характеристиками размаха вариации значений СВ:

R = x_max - x_min

Средний модуль отклонений позволяет получить сумму абсолютных величин отклонений от среднего значения:

Среднее квадратическое отклонение вычисляется по формуле

Этот показатель измеряется в тех же единицах, что и СВ; для нормального закона распределения СВ:

Дисперсия (квадрат среднеквадратического отклонения) характеризует рассеивание СВ относительно ее математического ожидания:

На дисперсии основаны практически все методы математической статистики, но, в отличие от среднеквадратического отклонения, дисперсия имеет размерность, не совпадающую с размерностью основного показателя, в частности "рубль в квадрате", что затрудняет ее экономическую интерпретацию. Но данный показатель обладает повышенной чувствительностью к колебаниям СВ, незначительные колебания относительно среднего дают резкое увеличение дисперсии, поэтому он является очень выразительным показателем СВ.

Различают:

• стратегический риск-менеджмент - связан с идентификацией рисков, выбором целей и критериев оценки их достижения, ограничений; разработкой политики управления рисками и др.;
• оперативный (тактический) риск-менеджмент - обеспечивает организацию учета и анализа рисков, оперативное управление профилем риска, поддержание надежности (безопасности) деятельности предприятия.

Сложилась следующая схема применения методологии риск-менеджмента:

1. Определение целей рисковых вложений капитала (результатов, которые нужно получить, например максимальная прибыль хозяйственной деятельности).
2. Идентификация и оценка степени риска путем сбора и анализа информации об окружающей обстановке.
3. Выработка альтернатив рискового вложения капитала (сопоставление ожидаемой прибыли и величины риска).
4. Выбор стратегии и тактики управления риском.
5. Реализация принятого решения.

Управление рисками связано с разрешением рисков или снижением степени риска.

Разрешения рисков предусматривают:

• действия по избеганию рисков;
• действия по удержанию риска;
• передача риска (перенос ответственности) другому лицу и др.

Для снижения степени риска осуществляется:

• диверсификация инвестируемых средств в различные проекты;
• сбор дополнительной информации для принятия решения;
• ограничение сумм расходов;
• самострахование (создание фондов стабилизации) и др.

Для решения рисковых задач финансовый менеджер часто использует интуицию, осознание способа решения проблемы (так называемый "инсайт"), эвристику (логические правила и приемы решения проблем), математические методы и модели имитации рисков; теорию игр; эконометрические методы (факторный анализ, балансовые методы, теория вероятностей); эвристические методы, экспертные оценки. В практике применяются следующие приемы решения задач риск-менеджмента:

1. степень риска не должна превышать сумму собственного капитала (согласно статистике, банкротство предприятий наступает при соотношении максимально возможного объема убытка к объему собственных финансовых ресурсов свыше 30%);
2. необходимость рассмотрения полного перечня последствий риска;
3. следует избегать ситуаций "ва-банк", т. е. рисковать многим ради малого выигрыша;
4. положительное решение принимается лишь в случае полного отсутствия сомнений, в противном случае принимается отрицательное решение.

Рассмотрим некоторые примеры выбора стратегии риск-менеджмента.

Пример 1.

Общая стоимость товара - 100 у.е., вероятность сбыта товара - не более 95%. Вложения в рекламу в сумме 3 у.е. обеспечивают 100% сбыта товаров. Вычислить, какова сумма прибыли от страхования риска - табл. 16.1-1.

Затраты на рекламу можно рассматривать как затраты на страхование риска их неликвидности.

Объем реализации товаров - 100 \xb4 0,95 = 95 (у.е.).

Объем реализации товаров (с учетом страхования риска) - 100 (у.е.). Выигрыш составит (100 - 95) = 5 (у.е.), сумма "страховки" - 3 (у.е.). Прибыль равна (5 - 3) = 2 (у.е.).

В таблице 16.1-1 показана подготовка исходных данных с использованием электронной таблицы Microsoft Excel. В среде электронной таблицы удобно выполнять анализ ситуаций, например, можно проанализировать ситуацию риска:

• при какой степени риска (вероятности неликвидности товаров) установленный страховой сбор (затраты на рекламу) приемлем?

Для решения этой задачи используется технология подбора параметра для заданного значения функции - команда Сервис, Подбор параметра (рис. 16.1-2).

Рис. 16.1-2. Технология подбора параметра для заданного значения функции

Ячейка D1 содержит формулу для вычисления суммы прибыли, предельное значение - 0, изменяемая ячейка (В2) - значение вероятности успешной реализации товаров без дополнительных затрат на рекламу. В данном случае это - 97%, т. е. если вероятность реализации 97% и выше, реклама не нужна.

Другая аналитическая задача:

• какова предельная сумма страхового взноса (затрат на рекламу) при фиксированной стоимости товара и вероятности наступления страхового случая?

В ячейке B3 находится значение страхового взноса. Таким образом, предельная стоимость рекламы равна 5 у.е., если она превышает сумму риска, реклама не нужна.

Пример 2.

Рассматриваются варианты финансовых вложений на фиксированный период времени. По каждому варианту известны сумма, доход и вероятность его получения. Вероятность событий для вариантов меньше 100% (табл. 16.1-2). Формула расчета вероятного дохода - произведение вероятности события на величину максимального дохода.

Выбор варианта вложений выполняется по критерию максимума вероятного дохода. Для автоматического вычисления номера варианта в ячейку D4 вводится формула:

= ИНДЕКС(A2:A3;ПОИСКПОЗ(МАКС(D2:D3); D2:D3;0);1)

Пример 3.

Рассматриваются варианты финансовых вложений на фиксированный период времени. По каждому варианту известны доход, вероятность получения дохода и издержки (табл. 16.1-3).

Формулы расчета вероятного дохода - произведение вероятности события на величину максимального дохода минус затраты. По критерию максимума вероятного дохода выбран вариант 2.

Для вычисления номера варианта в ячейке Е4 содержится формула:

= ИНДЕКС(A2:A3;ПОИСКПОЗ(МАКС(E2:E3);E2:E3;0);1)

Последствия рисков должны иметь денежный эквивалент, учитывающий затраты на устранение негативных последствий (восстановление), потери от упущенной выгоды.