Решения в системе менеджмента

5.3. Учет факторов риска при разработке и принятии решений

В условиях рыночных отношений проблема оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики принятия решений.

Предприятиям следует не избегать рисков, а уметь управлять ими. Одно из главных правил финансово-хозяйственной деятельности гласит: "Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня".

Под риском следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Прежде всего, при анализе деятельности компании важна классификация рисков ( рис. 5.1). Требования к классификации рисков могут быть сведены к следующему.

увеличить изображение
Рис. 5.1. Классификация рисков

Во-первых, в классификации рисков не должно быть видов и подвидов риска, т.е. нельзя группировать риски в определенные группы. Это может быть только "виртуальным" объединением. Иначе может произойти "размывание" риска, т.е. уменьшение его значимости и как следствие неправильное его исследование и оценка.

Во-вторых, каждый риск должен определяться и оцениваться отдельно, и чем точнее определяется риск, тем легче его оценить.

В-третьих, предлагаемая классификация не является жесткой. Каждый руководитель при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности может сам дополнять приведенный перечень рисков.

Основной задачей предлагаемой методики оценки рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Для оценки рисков можно предложить следующий алгоритм, приведенный на рис. 5.2.

увеличить изображение
Рис. 5.2. Блок-схема комплексной оценки рисков

Основная характеристика этапов алгоритма.

Получение и обработка информации. Информация - это совокупность сведений об окружающем нас мире. Часто исследователи рисков не уделяют должного внимания оценке качества информации, с помощью которой они оценивают риск.

Требования, предъявляемые к качеству информации для принятия эффективного решения, должны быть следующими:

• достоверность (корректность) информации - мера приближенности информации к первоисточнику или точность передачи информации;
• объективность информации - мера отражения информацией реальности;
• однозначность;
• порядок информации - количество передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем;
• полнота информации - отражение исчерпывающего характера соответствия полученных сведений целям сбора;
• релевантность - степень приближения информации к существу вопроса или степень соответствия информации поставленной задаче;
• актуальность информации (значимость) - важность информации для оценки риска;
• стоимость информации.

Предлагается установить взаимосвязь между риском и качеством информации, при помощи которой идет оценка риска. Можно допустить, что вероятность риска принятия некачественного (убыточного) решения зависит от качества и объема используемой информации. Это предположение взято из неоклассической теории риска. Согласно этой теории, при наличии нескольких вариантов принятия решения (при равной доходности) выбирается такое решение, при котором вероятность риска (колебания) наименьшая. Можно предположить, что также при наличии нескольких вариантов с одинаковой прибылью выбирается такое решение, которое основано на более качественной информации, т.е. существует связь между риском и информацией.

На рис. 5.3 показана предполагаемая зависимость вероятности риска принятия некачественного (убыточного) решения и объема (качества) информации.

Рис. 5.3. Зависимость риска и информации

Большая вероятность возникновения риска соответствует минимуму качественной информации.