Методы и модели тактического планирования на предприятии

4.8. Бюджетный и другие методы формирования финансового плана

Ранее нами был выделен один из видов планов - это план с использованием бюджетного метода управления.

Процесс построения бюджетов в средне- и краткосрочной перспективе называется бюджетированием (или сметным планированием). Этот процесс включает формирование, утверждение, а также контроль и анализ исполнения бюджетов. С построением такого плана появляется возможность задействовать не только планирование, но и другие функции управления.

При планировании текущей деятельности возможно построение так называемого генерального бюджета (master budget), представляющего собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов (см. рис. 4.8). Этот бюджет хозяйствующего субъекта содержит: бюджет доходов и расходов (БДР); бюджет денежных средств (БДС); бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов (прогнозный баланс).

Рис. 4.8. Генеральный бюджет хозяйствующего субъекта

Бюджет доходов и расходов (БДР) или финансовый план является главным бюджетом предприятия. Это план руководства предприятия по выполнению финансовых показателей на предстоящий период (год).

Бюджет денежных средств (БДС) или прогнозный отчет о движении денежных средств - это прогноз денежных потоков, их поступлений и платежей. Методы прогнозирования денежных потоков часто используются при оценке стратегии предприятия (см. раздел 3).

После БДР и БДС составляют бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов (прогнозный баланс). Несоответствие актива и пассива баланса говорит о нехватке или избытке материальных запасов, большой "незавершенке" на выбранный период финансирования. Выравнить структуру баланса можно за счет изменения БДС и БДР.

Полная картина финансового состояния предприятия достигается только при наличии трех основных бюджетов, которые составляются на базе данных таких частных (операционных) планов (бюджетов), как план (бюджет) продаж, производства, закупок, расходов.

В современной отечественной практике текущее финансовое планирование часто сводится (после составления плана по издержкам производства) к планированию потребности в финансовых ресурсах и составлению главного бюджета предприятия (финансового плана), а также планированию прибыли и рентабельности.

Непосредственно перед планированием проводится анализ финансового положения предприятия за отчетный период. Методика подобного анализа изложена в учебном пособии.

При составлении бюджета движения денежных средств может определяться общая потребность предприятия в финансовых ресурсах на основе расчета движения денежных потоков на планируемый период, применяя метод потока наличности. Для финансовых расчетов предусмотрена специальная таблица движения наличности, представляющая собой модель денежных потоков (см. табл. 4.20), в которой отражаются приток и отток финансовых средств. Построенная модель способствует прогнозированию размеров и сроков поступлений необходимых средств, определению ожидаемого расходования средств на конкретную дату. Модель составляется для согласования времени притока и оттока средств. При подсчете общей потребности предприятия в финансовых ресурсах могут быть использованы и другие методы и специальные таблицы. Расчеты осуществляются с помощью определенных методов, которые различаются выбранной исходной базой для финансового планирования.

При составлении главного бюджета (финансового плана) предприятия на предстоящий период (год, квартал, месяц) рекомендуется применять совместно имитационное моделирование и метод последовательных итераций.

В ходе имитационного моделирования устанавливаются базовые зависимости (например, между объемом производства и прибылью, структурой себестоимости и рентабельностью и др.), определяются ключевые параметры (например, степень градации расходов и затрат по видам), задаются значения ключевых параметров (инфляция, изменение цен, темп роста объемов производства).

После моделирования ситуации в целом применяют метод последовательных итераций, в ходе которого варьируются дополнительные параметры и их значения. Этот метод предназначен для "сужения" коридора варьирования параметров моделей. Если конечные результаты последовательных итераций не удовлетворяют, возвращаются к методу моделирования, уточняя состав основных моделей и прогнозов. Часто применяется только имитационное моделирование, которое, как правило, поглощает метод последовательных итераций.

Финансовый план может иметь разное содержание (по своей структуре) и назначение в зависимости от масштабов предприятия, поставленных задач и объектов планирования. Перечень статей бюджета должен включать статьи, характеризующие направления деятельности конкретного предприятия. В то же время главный бюджет имеет достаточно жесткую форму, состоящую из двух основных разделов: "Доходов" и "Расходов".

На примере формирования предлагаемого главного бюджета (финансового плана), представленного в табл. 4.21, рассмотрим технологию бюджетирования. В соответствии с принятыми основными источниками доходов и поступлений средств и основными расходными статьями главного бюджета составим расчетные таблицы (формы) частных (операционных) планов (бюджетов). Каждый такой бюджет должен представлять собой детализированный план деятельности предприятия на предстоящий период.

Следует заметить, что предполагаемый по структуре и содержанию финансовый план и частично представленные далее таблицы (формы) частных планов (бюджетов) составлены с учетом изменений в порядке ведения бухгалтерского учета и исчисления налоговых платежей, введенных в 2005 г. Исходным материалом для составления частных планов (бюджетов) явились разработки, представленные в ранее изданной работе.

Главная задача внедрения бюджетного метода заключается в совершенствовании оперативного управления фактическим состоянием доходной и расходной частей главного бюджета. Для решения этой задачи требуется соблюдение следующих рекомендаций по составлению прежде всего частных (операционных) бюджетов:

• определить цели и задачи предприятия при бюджетировании. Бюджеты могут быть недостижимыми и неприемлемыми, если из-за ошибок при их составлении поставленные цели недостижимы, а также если условия достижения целей невыгодны для предприятия;
• решить, какое количество частных бюджетов будет разрабатываться и какие бюджеты будут составляться, установить порядок (алгоритм) их разработки. Логически бюджеты должны разрабатываться исходя из целей предприятия на основе сочетания сбыта (продаж), далее производства, а затем запасов и затрат;
• установить временной горизонт для каждого частного бюджета. Наиболее приемлемым вариантом является тот, когда бо'льшая часть бюджетов составляется на один и тот же период (например, на год), а некоторые из них охватывают более короткие и, наоборот, более продолжительные периоды;
• составлять бюджеты с учетом возможности проведения оценки деятельности предприятия, а также контроля и координации бюджетных прогнозов. Бюджет будет отвечать своему содержанию, если:
• представить его в количественных финансовых терминах, т.е. в денежном измерении и в виде таблицы (сметы), отражающей суммы по двум ее частям (например, потребности и источники их покрытия);
• включать в бюджет результаты планирования и контроля в виде плановых, ожидаемых и фактических данных, а также результаты отклонений фактических показателей от плановых;
• разрабатывать форму (таблицу бюджета), приспособленную к сложившейся системе учета и формам бухгалтерских документов;
• учитывать при расчетах факторы риска. Целесообразно делить риски на две группы: потери доходов и увеличение расходной части бюджета;
• определить ответственного за каждый бюджет. За частные бюджеты должны отвечать руководители отдельных служб в соответствии с функциональными обязанностями; за главный (основной) бюджет, включающий частные бюджеты, отвечает, как правило, главный бухгалтер или финансист;
• использовать компьютерную технологию составления планов-бюджетов. Это позволит значительно упростить сценарный анализ ("что будет, если").

В финансовом плане (см. табл. 4.21) в качестве одной из основных статей доходов принята выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. В этом случае для получения баланса в расходной части дополнительно предусмотрена статья "Затраты на приобретение товаров, производство продукции, выполнение работ, оказание услуг".

Наибольший удельный вес в валовом доходе предприятий имеют доходы от продажи продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг. Эти доходы могут быть получены, например, за оплаченную готовую продукцию, отгруженную в планируемом периоде со склада и за продукцию, ранее отгруженную, но не оплаченную (дебиторская задолженность). Доходы от реализации отражаются в плане (бюджете) продаж.

На основе исследования отдела маркетинга определяется бюджет продаж, который:

• как правило, в первую очередь составляется по предприятию в целом, является отправной точкой для разработки большей части бюджетов;
• формирует общий характер деятельности всего предприятия, определяя товарную структуру.

Чтобы план продаж в большей мере отвечал требованиям бюджета продаж, можно представить данную часть бюджетирования в виде синтеза трех этапов операционного планирования:

• прогнозирование спроса и составление плана продаж в объемно-календарном планировании (ОКП);
• прогнозирование цены продаж;
• расчет финансового результата плана (определение объема продаж).

В этом случае бюджет продаж может состоять из двух частей, отражающих месячный (декадный, недельный, дневной) объем продаж в натуральных показателях и тот же объем в стоимостных показателях, показывающий ожидаемый денежный приток от продаж (см. табл. 4.22). Пересчет объемно-календарного плана в финансовый результат возможен, если использовать стоимостную оценку входящих в ОКП показателей.

Разработка бюджета продаж начинается с прогноза спроса и составления плана продаж в количественных показателях (плана ассортиментных поставок), который в свою очередь может превратиться в бюджет продаж в том случае, если руководство предприятия будет считать, что прогнозируемый объем спроса может быть достигнут.

Объем продаж во многом зависит от цен на товары, услуги и условий их оплаты. Предприятие самостоятельно разрабатывает цены на продукцию, используя при расчетах основные методы ценообразования (см. раздел 3.6). Информация о предполагаемых ценах на различных рынках может быть получена по данным плана маркетинга (в случае его составления). Предприятие часто согласовывает цены с покупателями. Цена может быть сразу же зафиксирована в договоре (контракте). Ее дальнейшее изменение допускается, как правило, при наличии определенных причин (условий), которые должны быть оговорены в контракте.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг определяется по продажным ценам (действующим оптовым ценам предприятия) без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Таможенные сборы и пошлины не включаются в цену, если они оплачиваются покупателем сверх-договорных продажных цен на продукцию. Если цены существенно влияют на объем реализации, предельные объемы продаж определяются по альтернативным ценам. Важно правильно определить рыночную стоимость активов и пассивов на соответствующий плановый период. Следует иметь в виду, что налог на добавленную стоимость и акцизы для подакцизных товаров не отражаются в финансовом плане, так как они взимаются до образования прибыли.

После разработки плана ассортиментных поставок и получения информации о предполагаемых ценах определяют финансовый результат этого плана с использованием такого стоимостного показателя, как объем (выручка) от продаж. Этот объем по продукции на планируемый год может быть определен как произведение цены на количество единиц готовых изделий, предназначенных для продажи. Объем реализации принято определять по всей продукции в целом. По отдельным номенклатурным позициям он, как правило, не устанавливается.

В плане (бюджете) продаж может рассчитываться средний доход, который определяется отношением общей выручки от реализации конкретного вида продукции на количество единиц изделий, подлежащих к продаже.

Намеченный объем продаж оказывает влияние на все составные части главного бюджета. Полученные суммы денежного притока от продаж в дальнейшем включаются в доходную часть бюджета потока денежных средств. При прогнозе денежных поступлений от продаж рекомендуется учитывать коэффициенты инкассации, которые показывают, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц отгрузки, какая - во второй и т.д., с учетом безнадежных долгов. Контролировать продажи можно контролируя обязательства (заказов) и изучая динамику продаж (сбыта).

Реализация продукции является связующим звеном между производством и потреблением. От того, как продается продукция, зависит и объем ее производства, представляющий деловую активность предприятия.

Составляется план производства, который часто необоснованно называют "бюджетом производства". План производства формируется исходя из бюджета продаж на основе объемных показателей. Вопрос ставится так: сколько нужно произвести той или иной продукции, чтобы удовлетворить платежеспособный спрос на нее?

Для определения объема (плана) выпуска (производства) продукции учитывают объем ее реализации и изменение остатков (запасов) нереализованной продукции на начало и конец планируемого периода. Формула расчета может быть представлена в следующем виде:

Т_п = Р_п + [(Т_с.к - Т_с.н) + (Т_о.к - Т_о.н)],

Показатели по остаткам (запасам) являются также показателями плана продаж. За счет этих показателей значение объема выпуска продукции отличается от объема реализации. При определении объема реализации по оплате (выручке) остаток нереализованной продукции к началу планируемого периода состоит из остатка: готовой продукции на складе и в неоформленных отгрузках; товарах отгруженных, по которым не наступил срок оплаты; товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателями; товаров на ответственном хранении у покупателей.

Эти остатки на начало планируемого периода включают фактические или ожидаемые. Объем отгруженной продукции прежде всего определяет величину общего объема поставок, что отличает значение этого показателя от показателя объема реализованной продукции.

В стоимость запасов готовых изделий на складах предприятия на конец планируемого периода следует включать остатки в размерах установленного норматива. Принимают по нормативу, установленному для собственных оборотных средств. Поскольку в составе оборотных средств числятся остатки готовых изделий по себестоимости, их необходимо перевести в оптовые цены.

Некоторую сложность представляет определение объема отгруженной продукции на конец планируемого периода, по которой не будет произведена оплата или покупателю не будут предъявлены расчетные документы. Практически его определяют на основе установленного по опыту соотношения между остатками отгруженной и готовой продукции на складе.

Чтобы план производства в большей мере отвечал требованиям бюджета производства, необходимо составлять этот документ в натуральных и стоимостных показателях. В первую очередь составляются бюджеты по подразделениям, далее - по предприятию в целом. При составлении плана производства учитываются, с одной стороны, объем выпуска производства, а с другой - необходимые возможности (производственные мощности, запасы и объем внешних закупок). Есть два аспекта контроля производства: контроль результатов производства и необходимых средств. Контроль средств предполагает сравнение данных: по материалам, потребным в производстве; производительности при сопоставлении нормативного времени с фактическим; объему трудозатрат при сопоставлении фактического числа отработанных часов с числом часов, предусмотренных планом.

Сводный план, включающий объемы по производству и реализации продукции, может иметь следующую форму (см. табл. 4.23). Из таблицы видно, что объем реализации определяется по основным изделиям бизнес-единиц. В этот объем также включаются прочие работы и услуги, производимые помимо основной деятельности, учитывается реализация из остатков.

Кроме доходов и расходов по обычным видам деятельности, связанной с производством и продажей товаров, продукции, работ и услуг, в бюджете предприятия отражаются прочие (операционные и внереализационные) доходы и расходы предприятия. Наличие таких доходов и расходов связано с тем, что предприятие не ограничивается только обычным видом деятельности. Прочие доходы уменьшаются на сумму прочих расходов. При положительном сальдо прочие доходы превышают расходы, при отрицательном - сумма доходов будет меньше суммы расходов. План по операционным и внереализационным доходам и расходам может быть представлен по специальной форме расчетов (см. табл. 4.24).

В бюджете предприятия отражаются следующие прочие доходы.

По статье "Проценты к получению" отражаются операционные доходы в сумме причитающихся в соответствии с договорами процентов по облигациям, депозитам, государственным ценным бумагам и т.п., а также проценты за предоставление в пользование денежных средств предприятия (от обслуживающего банка) и по займам, предоставленным другим предприятиям (компаниям).

Доходы от выпуска ценных бумаг планируются исходя из предполагаемого объема продаж. Как правило, предприятия используют акции, реже - облигации. Средства, полученные от выпуска и размещения акций, образуют собственный капитал предприятия, а от размещения облигаций - заемный. При планировании доходов по ценным бумагам важно правильно рассчитать их оптимальную структуру, т.е. соотношение между их отдельными видами. Проценты, которые получило предприятие по займу, отражаются в зависимости от того, кому этот заем предоставлен. Если дивиденды поступили от инофирмы, у них платится налог на прибыль по ставке 15%. Перечислять в бюджет сумму налога должно предприятие, которое их получило.

По статье "Доходы от участия в других организациях" отражаются доходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, которые должны быть получены в срок, указанный в учредительных документах.

По статье "Прочие операционные доходы" отражаются: доходы от сдачи имущества в аренду и предоставления другим организациям прав на патенты или изобретения (если такая деятельность не является основной для предприятия); доходы от продажи прочего имущества предприятия, списания оценочных резервов, а также другие доходы, которые в соответствии с установленным порядком относятся к операционным.

Предприятие может сдать свое имущество в аренду. Сумма арендной платы отражается в составе операционных доходов, если выполнены два условия: сдача имущества в аренду не обозначена как вид деятельности в уставе фирмы; сумма доходов от аренды не превышает 5% от общей суммы выручки за отчетный период. Если указанные условия не выполнены, доходы от аренды отражаются в составе выручки от реализации. В налоговом учете поступления от аренды относят к доходам от реализации или внереализационным доходам. Фирма, владеющая исключительными правами на патенты или изобретения, может предоставлять их во временное пользование. Требуется заключить договор о передаче неисключительных прав на нематериальные активы.

В составе других операционных доходов учитываются также доходы от продажи прочего имущества (основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного капитального строительства или материалов). Отражается сумма дохода, определенная к получению в соответствии с условиями договора продажи основных средств и иных активов. При планировании выручка от реализации основных средств и иного имущества определяется по продажным ценам (см. табл. 4.25).

В таблице 4.24 указан основной состав внереализационных доходов. Иногда контрагенты нарушают условия договоров или их выполняют не вовремя. В таких случаях они вынуждены выплачивать предприятию штрафы, пени. Нарушив условия договоров, партнер может нанести предприятию убытки, которые оно вправе потребовать восполнить (ст. 15 ГК РФ). Возможно получить доходы в виде положительной курсовой разницы, образующейся вследствие отклонения курса продажи (покупки) иностранной валюты. Поскольку курсы иностранной валюты все время меняются, необходимо периодически пересчитывать рублевую стоимость "валютных" активов и обязательств исходя из нового курса. В результате пересчета возникают положительные или отрицательные курсовые разницы.

При планировании сумм "внереализационных доходов" в качестве финансовых ресурсов учитывается прирост устойчивых пассивов. К этим пассивам относятся средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчета постоянно находящиеся в его обращении и распоряжении. Это кредиторская задолженность (КЗ), к которой можно отнести переходящую задолженность по заработной плате и начислениям к ней, а также резерв предстоящих платежей и расходов (задолженность поставщикам по поставкам, авансовым платежам клиентам и др.), задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Различают нормальную задолженность, вызванную действующими правилами расчетов, и просроченную, как результат несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств. Кредиторская задолженность является одним из источников временно привлеченных (заемных) средств предприятия, которые отражаются в его балансе как задолженность по краткосрочным и долгосрочным обязательствам.

Расчет средств, необходимых на погашение кредиторской задолженности (в случае превышения ее допустимого уровня), или высвобождение средств за счет увеличения уровня кредиторской задолженности (когда оно экономически целесообразно) может осуществляться по форме, представленной в табл. 4.26.

Для расчета прироста устойчивых пассивов сначала определяется кредиторская задолженность на конец планируемого периода (года), далее - на начало периода, затем рассчитывается величина изменений устойчивых пассивов. Задолженность на конец периода (см. графу 5 табл. 4.26) планируется на нормативном (допустимом) уровне, который определяется как произведение допустимого уровня задолженности, выраженного в месяцах (см. графу 3 табл. 4.26) и ежемесячного нормативного (допустимого для конкретного предприятия) уровня кредиторской задолженности, рассчитанного в стоимостной форме. В качестве финансовых ресурсов предлагается планировать устойчивые пассивы в минимальных размерах с использованием формул расчета.

В составе кредиторской задолженности могут быть авансовые платежи клиентов. На стадии реализации бюджета предприятия отслеживается фактическое использование авансовых платежей и анализируются причины отклонения фактических значений показателей от плановых. Составляется план по авансовым платежам (см. табл. 4.27). Контроль за использованием предоплаты позволяет предотвратить случаи нецелевого использования авансовых платежей.

После расчетов перечисленных источников финансовых ресурсов определяется итоговая сумма доходов и поступлений средств и заносится в раздел 2 финансового плана.

В расходной части бюджета предприятия прежде всего отражаются затраты на приобретение товаров, производство продукции, выполнение работ, оказание услуг в планируемом периоде (см. табл. 4.21). Эти затраты учитываются без амортизации, отдельно отражаются капитальные вложения этого периода. Это вызвано тем, что по своему содержанию амортизация не представляет действительно производимые в плановом периоде затраты, а только отражает возмещение затрат, осуществленных в виде капитальных вложений в предыдущих периодах. При определении общей суммы затрат на производство и сохранении корреспонденции между показателем совокупных затрат и категорией себестоимости продукции учитывают амортизацию в составе затрат.

В Налоговом кодексе РФ представлена методика определения амортизации для целей налогооблажения, которая может быть использована и при планировании. Эта методика отражает:

• порядок отнесения имущества к амортизируемому и определение его первоначальной стоимости;
• особенности включения имущества в состав амортизационных групп;
• методы и порядок расчета сумм амортизации.

К амортизируемым (основным) средствам, по которым их стоимость постепенно переносится на производимую продукцию, работы и услуги, относится часть имущества со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев, и стоимостью более 20 тыс. руб.

При формировании главного бюджета предприятия планирование затрат на производство предлагается производить в два этапа:

• определение величины затрат на производство без учета изменения оборотных средств (затраты на производство товарной продукции);
• определение изменения потребности предприятия в оборотных средствах.

Отправной точкой в расчете каждого этапа служит план производства и реализации продукции (см. табл. 4.23).

Планирование затрат, которые понесет предприятие в связи с производством запланированного объема товарной продукции, - один из трудоемких и ответственных процессов, соединяющих совокупность различных методов и форм экономических расчетов. Затратная часть бюджета во многом зависит от точности выполнения расчетов. Последовательность расчетов и используемые методы измерения затрат при планировании себестоимости товарной продукции рассмотрены в разделе 4.7.

При планировании затрат на производство следует руководствоваться отраслевыми инструкциями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг), а также требованиями ПБУ 10/99.

В соответствии с принятой учетной политикой при расчете налога на прибыль (см. табл. 4.37) и определении показателей валовой прибыли и прибыли от продаж предложен вариант выделения коммерческих и управленческих расходов из общей суммы затрат.

По статье "Коммерческие расходы" отражаются затраты, связанные со сбытом продукции, а также издержки обращения. Это расходы:

• на тару и упаковку изделий на складах готовой продукции;
• по доставке продукции до места отправления;
• комиссионные сборы (отчисления), уплачиваемые сбытовым и другим посредническим предприятиям;
• рекламные и другие расходы аналогичного назначения.

К управленческим расходам относятся:

• содержание общехозяйственного персонала, связанного с управлением производством;
• амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств управленческого и общехозяйственного назначения и расходы по ремонту;
• арендная плата за помещения общехозяйственного назначения;
• оплата информационных, аудиторских и консультационных услуг;
• другие аналогичные по назначению.

Общепроизводственные расходы предлагается включать в состав управленческих, если в соответствии с установленным порядком предприятие признает все управленческие расходы в себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг в качестве расходов по обычным видам деятельности.

Итоговые данные по затратам на производство без учета изменения оборотных средств можно представить в следующем виде (см. табл. 4.28).

При бюджетировании особое внимание обращается на то, можно ли принимать краткосрочные управленческие решения по затратной части бюджета. Для целей управления вся совокупность затрат часто делится на переменные и постоянные. В общем виде эти издержки можно представить в виде формулы:

y = a+ bx,

Если a = 0, имеем дело с переменными затратами; если b = 0 - с постоянными.

В теории и практике управленческого учета существует ряд методов, с помощью которых можно описать поведение издержек вышеприведенной формулы. К таким методам, наиболее приемлемыми на практике, относятся: метод корреляции, наименьших квадратов и метод высшей и низшей точек.

Для переменных затрат определяется норма в расчете на единицу совокупных затрат или другого показателя, т.е. рассчитывается размер удельных переменных затрат (в). Эти затраты могут устанавливаться в процентном соотношении от уровня деловой активности.

Постоянные затраты не зависят от объемов реализации, их размер относительно одинаков в различные периоды оценки.

С целью управления затратами на производство могут составляться текущие (операционные) планы (бюджеты) прямых затрат на материалы и оплату труда, а также другие планы (накладных, управленческих расходов и т.д.).

С помощью плана (бюджета) на материалы ведется счет прямым затратам на материалы, необходимым для реализации конкретного плана. При составлении бюджета прямых затрат на оплату труда ведется счет прямым издержкам труда, неизбежным при организации запланированных видов деятельности.

Контроль затрат по различным их видам, в том числе и контроль прямых затрат на материалы и оплату труда, позволяет:

• своевременно обнаружить отклонения (изменения) и скорректировать их;
• отразить эти изменения в бюджетных прогнозах, относящихся к затратам, и при необходимости провести дополнительную корректировку.

Расходной статьей финансового плана является прирост оборотного капитала (собственных оборотных средств), который представляет собой денежное выражение оборотных фондов (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, малоценный и быстро изнашивающийся инвентарь, незавершенное производство) и фондов обращения (готовые изделия на складе; продукция, отгруженная заказчиком, но не оплаченная; денежные средства в кассе и на расчетном счете в банке; средства в расчетах).

Сформированные затраты на производство в бюджете предприятия должны быть обеспечены в планируемом периоде достаточным объемом оборотных средств. Произведенная в планируемом периоде продукция в большей части будет реализована, а частично перейдет в остатки готовой продукции (на складе или отгруженной). Включаемые в себестоимость затраты на производство в части реализованной продукции будут возмещены полученной выручкой от продаж. Оставшаяся часть затрат содержится в остатках готовой продукции и фактически возмещается за счет прибыли и других источников. Затраты на финансирование прироста собственных оборотных средств, а также возмещение их недостатка покрываются за счет чистой прибыли. Эта прибыль уменьшается на сумму дополнительных затрат, направленных на увеличение потребности в оборотных средствах. В данном случае любое увеличение потребности приравнивается к дополнительным затратам на производство, а уменьшение - к снижению затрат.

Можно сделать вывод о том, что на втором этапе планирования затрат на производство необходимо рассчитать изменение потребности предприятия в оборотных средствах.

Основными задачами планирования потребности в оборотных средствах являются:

• разработка экономически обоснованных нормативов оборотных средств;
• определение общей потребности предприятия в оборотных средствах и изменение их объема по сравнению с предыдущим годом.

Нормативы оборотных средств определяются в соответствии с установленным порядком. По сырью, основным и вспомогательным материалам, топливу норматив определяется как произведение нормы запаса в днях и однодневного расхода по соответствующему элементу материальных ценностей. По незавершенному производству норматив исчисляется в порядке, указанном в разделе 4.2. По запасным частям, малоценным и быстро изнашивающимся предметам норматив рассчитывается как произведение нормы оборотных средств и тех показателей, по отношению к которым эти нормы исчислены (стоимость оборудования по различным видам, численность работников). Норматив запасов готовой продукции (Н_г.п) часто рассчитывается по формуле:

Н_г.п = З_с(t_Г.П - t_П.Д),

Общий норматив собственных оборотных средств рассчитывается как сумма нормативов по отдельным составляющим. Указанный метод является трудоемким. Часто применяется метод коэффициентов, т.е. укрупненный метод расчета.

При составлении финансового плана производятся расчеты потребности в оборотных средствах. По способу определения они делятся на нормируемые и ненормируемые.

К ненормируемым оборотным средствам относятся те, на которые не устанавливаются плановые нормативы. Величина этих средств зависит от условий и порядка проведения расчетов с поставщиками и покупателями.

Плановую потребность в нормируемых оборотных средствах определяют на основе разработанных нормативов. В связи с ростом объема производства предприятие самостоятельно пересматривает нормативы собственных оборотных средств и в случае необходимости увеличивает их.

Затраты на финансирование прироста собственных оборотных средств, а также возмещение их недостатка покрываются за счет чистой прибыли. При нехватке прибыли предприятие должно пополнить недостающее количество оборотных средств за счет кредитов. Уплата процентов за кредит есть не что иное, как одна из форм материальной ответственности предприятия за правильное использование оборотных средств. Проценты по ссудам оплачиваются по статье 3.3.1 "Проценты к уплате".

Источниками пополнения собственных оборотных средств могут быть:

• взносы членов трудового коллектива предприятия;
• средства, полученные от продажи ценных бумаг;
• иные источники, не запрещенные законодательными актами.

Собственные оборотные средства используются в свою очередь как источник финансирования некапитальных затрат, имеющих небольшие суммы. Эти затраты списываются на себестоимость продукции и возмещаются за счет выручки от реализации продукции.

Основные принципы и методы планирования оборотных средств представлены в рекомендуемом литературном источнике. В процессе планирования следует рассчитывать показатели оборачиваемости по принятой методике. Оборачиваемость капитала служит одним из важнейших показателей эффективности производства.

Общие затраты на производство с учетом изменения оборотных средств могут быть рассчитаны следующим образом.

Затраты на производство товарной продукции корректируются на изменение суммы средств, закрепляемых в запасах и сумму изменения остатков незавершенного производства. Для отражения в бюджете предприятия реальных денежных потоков величину затрат на производство увеличивают на сумму НДС по приобретенным ценностям, полученным работам и услугам.

В дальнейшем после определения себестоимости товарной продукции (затрат на производство) рассчитывается себестоимость реализуемой продукции, прибыль от реализации (см. табл. 4.45) и другие виды прибыли (см. рис. 4.9).

Для управления оборотными средствами, и прежде всего производственными запасами, может составляться бюджет запасов.

Бюджет производственных запасов содержит информацию, необходимую для составления бюджета производства и подготовки двух заключительных финансовых документов главного (основного) бюджета:

• прогноза отчета о прибылях и убытках - в части подготовки данных о производственной себестоимости реализованной продукции. Эта себестоимость определяется как предполагаемый запас готовой продукции по производственной себестоимости на конец периода плюс производственная себестоимость товарной продукции и минус запас готовой продукции по затратам на начало периода;
• прогноза балансового отчета в части подготовки данных о состоянии оборотных средств (сырья, материалов и запасов готовой продукции) на конец планируемого периода.

Может составляться бюджет внешних закупок, в котором конкретизируются расходы на закупки всех сырьевых материалов и готовой продукции, необходимых для реализации планов продаж (сбыта) и производства. Отклонения в бюджетах внешних закупок и производственных запасов часто связаны с изменениями результатов от производства и продаж.

При составлении финансового плана определяется необходимый уровень капиталовложений, тем самым формируя одну из основных расходных статей бюджета "Капитальные вложения" (см. табл. 4.21), представляющую сумму единовременных затрат на увеличение объема и улучшение структуры основных и оборотных средств.

При планировании состава и структуры капитальных вложений привлекать средства следует в определенной очередности. В первую очередь на финансирование направляются собственные средства в следующем порядке: средства от мобилизации внутренних ресурсов в строительстве, амортизация, прибыль, средства от долевого участия в строительстве. В последнюю очередь и при необходимости привлекаются кредиты и другие заемные средства.

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве может быть результатом сокращения потребности строительного комплекса предприятия в оборотных средствах или ускорения их оборачиваемости. Плановые накопления по строительным работам рассчитываются исходя из планируемого объема строительно-монтажных работ в сметных ценах и процента накопления. Экономия в строительстве может быть достигнута за счет снижения себестоимости строительно-монтажных работ.

В связи с расширением возможности капитала традиционно применявшееся в отечественной экономической теории и практике понятие "капитальные вложения" часто заменяется на новое - "долгосрочные инвестиции", охватывающее более широкий спектр вложений. Капитальные вложения рассматривались как средства, направляемые на воспроизводство основного капитала (расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основных средств производственного и непроизводственного назначения). Результатом капитальных вложений являлись новые или реконструированные объекты основных средств. Помимо традиционных видов вложений к долгосрочным инвестициям относится приобретение земельных участков, объектов природопользования, нематериальных активов. Капитальные вложения составляют значительную часть долгосрочных инвестиций. Инвестиции (капитальные вложения) - это долгосрочные вложения средств в активы предприятия со значительным периодом между вложением денежных средств и получением доходов. Это требует рассчитывать различные варианты и выбирать оптимальный, по которому делается заявка для включения в бюджет предприятия на планируемый период.

Основанием для планирования капитальных вложений (долгосрочных инвестиций) является наличие проектно-сметной документации, гарантирующей освоение денежных средств. План капитальных вложений разрабатывается на основе расчетов, проводимых на предприятии: показателей плана технического и организационного развития производства и данных о затратах на осуществление мероприятий этого плана; балансов производственных мощностей; данных об имеющихся и планируемых заделах и незавершенном строительстве и др.

При планировании капитальных вложений используются показатели, которые характеризуют отдельные стороны получаемого эффекта. Прежде всего это показатели, отражающие удельные капитальные вложения.

Удельные капитальные вложения на единицу прироста производственных мощностей или производства продукции по техническому перевооружению определяются как отношение объема капитальных вложений на эти цели к приросту производственных мощностей или производства продукции за счет мероприятий по техническому перевооружению. Аналогично рассчитываются удельные капитальные вложения на единицу прироста производственных мощностей или производства продукции за счет реконструкции, расширения и строительства новых предприятий.

Планирование воспроизводственной структуры капитальных вложений связано с установлением рациональных объемов и соотношений вложений на техническое перевооружение, реконструкцию, расширение предприятий и строительство новых объектов. В планах учитывается то, что выпускающиеся в данное время виды продукции будут производиться в течение срока окупаемости инвестиций.

При бюджетировании прежде всего определяются капитальные вложения на приобретение основных средств и нематериальных активов, а также реконструкцию предприятия. По начатым инвестиционным проектам определяется сумма собственных средств, необходимых на приобретение основных средств и нематериальных активов (см. табл. 4.31) и проведение реконструкции (см. табл. 4.32) в планируемом периоде.

Когда крупные предприятия ведут промышленное и жилищное строительство собственными силами, составляются сметы на строительство новых зданий и сооружений, новых предприятий, а также на проведение капитального ремонта и реконструкцию зданий и сооружений. Итоговые данные по расчету объемов строительства по объектам могут быть внесены в сводную форму расчета (см. табл. 4.33).

В бюджете предприятия могут отражаться такие прочие расходы, как проценты к уплате, прочие операционные расходы и внереализационные расходы (см. табл. 4.21).

По статье "Проценты к уплате" отражаются операционные расходы в сумме причитающихся к уплате в соответствии с договорами процентов по облигациям, акциям, а также за предоставление предприятию в пользование денежных средств (кредитов, займов). При формировании статьи рассчитываются сроки и суммы выплат по облигациям, акциям, а также за пользование ранее привлеченными кредитами. Уровень процента за кредит зависит от размера ссуд, их обеспеченности, формы кредитования и степени кредитных рисков. Ставка процента может быть долго-, средне- и краткосрочной. Расходы по обслуживанию долгосрочных банковских кредитов планируются на основе договоров с кредитными учреждениями и сведений банков о возможных изменениях.

В таблице 4.34 представлена форма расчета полученных сумм кредитных средств в планируемом периоде и суммы выплат процентов по кредитам. Эта форма расчета процентов может быть использована при бюджетировании.

По статье "Прочие операционные расходы" (см. табл. 4.21) отражаются расходы, связанные с получением операционных доходов. В частности, к ним относятся затраты по сдаче имущества в аренду, предоставлению за плату прав на патенты, продажи и списание прочего имущества организации. По этой статье отражаются расходы на ликвидацию основных средств и затраты по оплате услуг банка, а также учитывается остаточная стоимость проданных объектов основных средств и иных амортизируемых активов. Кроме того, отражаются суммы отдельных видов налогов и сборов, причитающихся к уплате за счет финансовых результатов в соответствии с порядком, установленным законодательством РФ.

Предприятие, владеющее исключительным правом на патенты или изобретения, учитывает их в составе нематериальных активов и начисляет по ним амортизацию. Если срок полезного использования нематериального актива определить сложно, его списывают в течение 20 лет (но не более срока деятельности предприятия).

Предприятие может предоставлять права на патенты или изобретения во временное пользование. Требуется заключить договор о передаче неисключительных прав на нематериальные активы. Поскольку исключительные права на патенты при этом не передаются, списывать нематериальные активы с баланса не нужно, начисление амортизации по ним продолжается.

Сумму амортизационных отчислений по нематериальным активам, так же как и расходы по предоставленному в аренду имуществу, относят к операционным, если выполнено два условия:

• предоставление за плату прав на патенты или сдача активов предприятия в аренду не обозначена в уставе предприятия как вид деятельности;
• сумма причитающихся предприятию лицензионных платежей или сумма доходов от аренды не превышает 5% от общей суммы выручки предприятия за отчетный период. Если эти условия не выполнены, амортизация по переданным во временное пользование правам на патенты (изобретения) или суммы расходов, связанных с предоставлением имущества в аренду, отражаются в составе расходов по обычным видам деятельности.

По статье "Прочие операционные расходы" отражаются налоги, не включаемые в затраты на производство. К ним относятся налоги на добавленную стоимость, имущество, прибыль и другие, относимые на результаты финансово-хозяйственной деятельности.

В финансовом плане предприятия отражается сумма НДС, подлежащая внесению в бюджет, которая при планировании (бюджетировании) может определяться в соответствии с принятой формой расчета, приведенной в табл. 4.35.

НДС представляет собой форму изъятия части добавленной стоимости в бюджет. Налог исчисляется в соответствии с установленными ставками. Суммы налога, которые предприятие уплатит в планируемом периоде при приобретении основных средств и нематериальных активов, в полном объеме вычитаются из сумм, подлежащих взносу в бюджет, в момент принятия на учет основных средств и нематериальных активов.

Предприятия выступают в качестве плательщика налога на имущество. Исчисленные суммы налога вносятся в виде обязательного платежа в бюджет в первоочередном порядке с отнесением на финансовые результаты деятельности предприятия. Налогом на имущество предприятий облагаются движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе организации в качестве объектов основных средств. При планировании (бюджетировании) расчет налога можно проводить по форме, представленной в табл. 4.36. Для налоговых органов предприятия проводят расчет налога по специальной форме.

Для налогообложения определяется среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения. Имущество учитывается по остаточной стоимости. Налоговая ставка устанавливается законами субъектов РФ и не может превышать максимально установленного процента. В зависимости от категорий налогоплательщиков допускается дифференциация ставок.

Налог на имущество предприятий:

• обеспечивает центральные бюджеты регионов стабильными доходными источниками для финансирования бюджетных расходов;
• стимулирует предприятия освободиться от неиспользуемого имущества.

Основным видом отчислений в бюджеты, которые производит предприятие, является уплата налога с прибыли по установленным ставкам. Для целей планирования (бюджетирования) расчет налога можно проводить по форме, представленной в табл. 4.37, а также в соответствии со схемой формирования прибыли предприятия (см. рис. 4.9).

Рис. 4.9. Схема формирования прибыли предприятия

Подробно показатели прибыли будут рассмотрены в разделе далее.

Предприятия могут выплачивать другие (местные) налоги, которые также должны учитываться в расходной части бюджета.

По статье 3.3.3 финансового плана (см. табл. 4.21) указаны "Внереализационные расходы", основной состав которых представлен в табл. 4.24. Это штрафы, пени, уплаченные неустойки; убытки, возмещенные другим фирмам; суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; суммы погашения задолженностей по полученным кредитам; судебные издержки и арбитражные сборы. Здесь также отражают благотворительные взносы; затраты на проведение спортивных мероприятий, развлечений, реализацию культурно-просветительных программ и других аналогичных мероприятий.

Суммы штрафных санкций, уплаченные за нарушение условий хоздоговоров, уменьшают налогооблагаемую прибыль, а возмещение убытков партнеру возможно при согласовании с предприятием или на основании судебного решения.

Изменение дебиторской задолженности планируется на основе анализа и оценки ее фактического состояния и платежеспособностей покупателей.

При составлении бюджета предприятия по статье 2.2.4 "Внереализационные доходы" отражаются предполагаемые суммы полученных кредитных средств, а по статье 3.3.3 - суммы погашения этих средств. Разницы сумм, возникающие в связи с погашением задолженностей по полученным кредитам, займам, отражаются в составе внереализационных доходов или расходов.

В состав прочих расходов с отнесением их на такой финансовый результат деятельности предприятия, как чистая прибыль, которая остается после ее распределения по первоочередным направлениям (свободная чистая прибыль - см. табл. 4.21), можно включить: финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР); освоение новых изделий; выплату дивидендов; формирование фонда потребления; содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы; реализацию социально-культурных мероприятий; маркетинг и рекламу; представительские расходы.

Общая величина затрат на НИОКР, а также освоение новых изделий должны составлять определенную долю в обороте предприятия, которую необходимо тщательно планировать. Эти затраты (расходы) рассчитываются на несколько лет вперед, так как период разработки и освоения изделия состоит из трудоемких, последовательно осуществляемых следующих этапов: НИОКР, подготовка производства, его освоение. Каждый этап характеризуется определенным набором работ. При формировании бюджета предприятия строятся календарные планы на будущий год по всем проектам, переходящим с текущего года и вновь начинаемым. При формировании бюджета на определенный год затраты, рассчитанные на несколько лет вперед, корректируются с учетом текущих цен на сырье, материалы, оборудование и т.д. В соответствии с утвержденным планом работ, обоснованным соответствующими расчетами экономической целесообразности, в бюджет вносятся суммы средств на финансирование этих работ. Планируемый объем финансирования с указанием источников средств может быть определен в соответствии с табл. 4.38.

При формировании главного бюджета предприятие резервирует часть средств на выплату дивидендов. Эти средства рассчитываются на основе прогнозируемой прибыли в плановом периоде в соответствии с положениями устава акционерного общества и выбранной руководством предприятия дивидендной политики. Форма расчета дивидендных выплат представлена в табл. 4.39, которая может быть использована при бюджетировании.

Общий размер дивидендов определяется после вычета из полученной прибыли сумм налогов, отчислений на расширение производства, пополнения резервов выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям и др. Дивиденды, получаемые держателями привилегированных акций, представляют собой фиксированный процент от прибыли акционерного общества, выплачиваются в первую очередь и не зависят от величины прибыли, полученной обществом за истекший период (год.). В этом случае распределению подлежит остаток прибыли после выплат по привилегированным акциям. Выплаты дивидендов возможны при благоприятном финансовом состоянии предприятия.

При формировании бюджета предприятия могут планироваться расходы из фонда потребления на поощрения и социальные льготы. В соответствии с действующими на предприятии положениями и с учетом отчислений во внебюджетные фонды на социальные нужды составляется смета расходов из фонда потребления (см. табл. 4.40). При дефиците бюджета предприятие может частично или полностью отменить действующие положения по поощрениям и льготам.

В представленной смете (см. табл. 4.40) не учтены суммы к начислению по оплате труда всем работникам предприятия (ФОТ), доходы (дивиденды, проценты) по акциям членов трудового коллектива и их вкладам в имущество предприятия. Эти расходы были учтены в других формах расчета.

Предприятие учитывает расходы на содержание жилищного фонда, объектов социально-культурной сферы и социально-культурных мероприятий. Определяется смета на содержание и развитие социальной сферы (см. табл. 4.41).

При составлении сметы анализируются затраты по объектам жилищно-коммунального хозяйства и социальной сферы за прошедший период и определяются затраты на планируемый период. Учитываются льготы на содержание жилья и объектов социально-культурной сферы. В соответствии с финансовыми возможностями предприятия рассчитывается окончательная сумма затрат (расходов).

Расходы на маркетинг и рекламу определяются на основании смет расходов на планируемый период (см. табл. 4.42 и 4.43).

В соответствии с поставленными задачами расходы на маркетинговую деятельность могут включать затраты на:

• разработку маркетинговой концепции (расширение рынка сбыта и номенклатуры товаров и т.п.);
• составление планов маркетинговой деятельности;
• разработку цен на товары по рынкам сбыта;
• создание информационного блока данных по комплексному изучению расходов.

Расходы на рекламу, которые необходимо учитывать при формировании бюджета предприятия, связаны:

• с рекламой производимых (приобретенных) и (или) реализуемых товаров (реклама, ориентированная на спрос);
• созданием имиджа предприятия (реклама, ориентированная на образ).

Потребность предприятия в средствах на маркетинговую и рекламную деятельность зависит от фазы жизненного цикла, в которой находится изделие. Поэтому планирование рассматриваемых расходов осуществляется по изделиям. Эти расходы могут иметь два источника финансирования: себестоимость и прибыль. Расходы на маркетинг и рекламу относятся на себестоимость и включаются в состав коммерческих. Источником расходов на маркетинг часто является прибыль в случае проведения маркетинговых исследований сторонними организациями.

Представительские расходы - это расходы, связанные с официальным приемом и обслуживанием представителей других организаций, участвующих в переговорах в целях установления и (или) поддержания взаимного сотрудничества, а также участников, прибывших на заседания совета директоров (правления) или иного руководящего органа налогоплательщика. К представительским расходам относятся расходы на проведение официального приема для указанных лиц, транспортное обеспечение доставки этих лиц, бюджетное обслуживание. Составляется смета представительских расходов из прибыли с учетом фактических затрат прошедшего периода.

При формировании бюджета предприятия должны учитываться факторы риска (см. табл. 4.21), так как этот процесс происходит в реальном времени и в неопределенной экономической ситуации. Факторы риска присущи любой деятельности. Выделяются и специфические для данного типа предприятия. Целесообразно делить риски на две группы: потери доходов; увеличения расходной части бюджета.

Наиболее часто предприятия используют статистический и экспертный методы оценки рисков. Примеры подобного анализа и оценки влияния слабых и сильных сигналов на показатели работы предприятия в планируемом периоде описаны в работе.

В финансовом плане могут быть выделены и отражены взаимоотношения с бюджетом - это платежи в бюджет и получение ассигнований. В качестве платежей в бюджет прежде всего отражаются те, источником которых является прибыль. Также отражаются и все другие платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Предприятие производит платежи в бюджет в виде уплаты налогов по установленным ставкам. Ассигнования из бюджета имеют целевое назначение и в отличие от кредитования носят безвозвратный характер.

Цель подготовки финансового плана состоит в увязке доходов с расходами. Для ее соблюдения проверяется финансовый план (баланс доходов и расходов), корректируются все финансовые расчеты. При превышении расходов над доходами определяются сумма недостающих финансовых средств и источник дополнительных средств. Если источник определен заранее, эти средства включаются в доходную часть финансового плана, а их возврат - в расходную. При превышении доходов над расходами вся сумма превышения направляется в резервный фонд.

На предприятиях финансовое планирование часто сводят к планированию прибыли и рентабельности. Этот раздел общего плана предприятия называют "Планирование финансовых результатов", что не противоречит сути, так как финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль - это чистый доход (за вычетом расходов). Рентабельность - это относительный показатель эффективности использования ресурсов, при котором результаты сопоставляются с затратами, использованными активами и вложенным капиталом.

Финансовое планирование предполагает рассмотрение прибыли исходя из источников ее получения и направлений распределения, а также рентабельности по ее видам (продукции, продаж, производства и др.).

В бухгалтерском и налоговом учете рассчитывают ряд показателей прибыли (см. табл. 4.37 и рис. 4.9), которые могут быть использованы для количественной оценки при планировании.

Валовая прибыль в бухгалтерском и налоговом учете является разницей между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (без учета коммерческих и управленческих расходов). Прибыль от продаж - это разница между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов. Тот же результат можно получить, если из выручки от продажи вычесть полную себестоимость по товарам, продукции, работам, услугам, что часто применяется при планировании.

При расчете выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг определяется выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, являющиеся доходами от обычных видов деятельности.

Выручка от реализации услуг, работ часто определяется в результате умножения объема оказанных услуг, выполненных работ (в натуральном выражении) на соответствующие расценки. В свою очередь прибыль от реализации услуг, работ определяется как разность между объемом реализации услуг, работ и общей суммой затрат (себестоимостью услуг, работ).

Методика расчета выручки и прибыли от реализации (продажи) продукции (изделий) значительно отличается от реализации услуг, работ. Это вызвано наличием остатков нереализованной продукции.

Расчет плановой суммы прибыли от реализации продукции целесообразно вести методом прямого счета по каждому виду продукции с последующим суммированием результата по предприятию в целом. Результаты расчетов могут быть сведены в удобную форму исчисления, отражающую методику определения показателя прибыли от реализации продукции в определенной последовательности (см. табл. 4.45). При этом варианте расчета объемы товарной и реализуемой продукции, а также остатки нереализуемой продукции на начало и конец планируемого года принимаются по отпускным ценам предприятия (с налогом на добавленную стоимость и акцизами). В данном случае величина прибыли от реализации продукции по отпускным ценам определяется как сумма прибыли от производства товарной продукции и прибыли в остатках готовой продукции на начало планируемого года за минусом прибыли в остатках на конец планируемого года. Прибыль от реализации продукции по оптовым ценам предприятия рассчитывается за вычетом налоговых платежей и отчислений.

Остатки готовой продукции на начало планируемого года определяются как ожидаемые на конец отчетного года, а на конец планируемого года по нормативу:

где	Tп	-	годовой объем товарной продукции в отпускных ценах предприятия, млн руб.;
		-	норматив остатков готовой продукции на складе, дней;
	360	-	расчетное количество дней в году.

Могут быть использованы и другие методы расчета прибыли от реализации продукции. В каждом случае эта прибыль является прямым результатом реализации продукции и определяется как разница между выручкой (доходом) от ее реализации (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью реализуемой продукции (расходами, связанными с производством и реализацией).

При определении себестоимости продукции в пределах производственных (переменных) затрат разность между выручкой от реализации продукции и производственной себестоимостью реализуемой продукции составляет сумму предельного (маржинального) дохода. Из этого дохода вычитают периодические (постоянные) затраты и получают прибыль от реализации продукции.

При определении прибыли до налогообложения прибыль от продаж уменьшается (увеличивается) на сумму прочих доходов и расходов (операционных и внереализационных). Состав прочих доходов и расходов был указан ранее, план по ним показан в табл. 4.24. Бухгалтерская прибыль "до налогообложения" не имеет ничего общего с налогооблагаемой прибылью, соответственно отсутствует и какая-либо взаимоувязка показателей, указанных по данным бухгалтерской отчетности с налоговой декларацией. При расчете текущего налога на прибыль бухгалтерскую прибыль "до налогообложения" часто умножают на ставку налога. Затем доначисляют налог (увеличивают его сумму на отложенные налоговые активы), а после - уменьшают полученную сумму на отложенные налоговые обязательства. При планировании текущий налог на прибыль может быть рассчитан в результате умножения прибыли до налогообложения на ставку налога. Прибыль до налогообложения, с одной стороны, является промежуточным (вспомогательным) показателем, используемым для расчета текущего налога на прибыль, а с другой - отражает конечный финансовый результат, общую сумму прибыли предприятия. Это балансовая прибыль, в которой учитываются как сумма прибыли от реализации продукции, работ, услуг (прибыли по обычным видам деятельности), так и прочие доходы и расходы (операционные и внереализационные). За счет положительного или отрицательного сальдо по прочим доходам и расходам сумма балансовой прибыли может быть больше или меньше прибыли от реализации.

Чистая прибыль - один из важнейших экономических показателей, который характеризует конечный результат деятельности предприятия. Количественно эта прибыль определяется путем исключения из нее до налогообложения сумм, внесенных в бюджеты налога из прибыли. Чистая прибыль распределяется и используется в соответствии с Уставом предприятия или другими нормативными документами. Например, собрание акционеров определяет порядок и направления расходования чистой прибыли, выделяет сумму, подлежащую выплате акционерам, устанавливает размеры выплаты на одну акцию.

Планирование себестоимости продукции и прибыли тесно связано с планированием рентабельности. Абсолютная величина прибыли еще не дает качественной характеристики деятельности предприятия, так как возможности для ее получения могут быть совершенно разными (наибольшее влияние оказывает масштаб производства). Поэтому дополнительно используются показатели рентабельности, которые характеризуют степень прибыльности предприятия, уровень его доходности или соотношение доходов на единицу расходов.

Существует большое количество видов и способов расчета рентабельности, различных по задачам и содержанию. На российских предприятиях рентабельность принято выражать в показателях рентабельности изделий и всего производства (имущества, капитала), а также рентабельности продаж и финансовой рентабельности.

Рентабельность изделий определяется в процентах как отношение суммы прибыли, полученной от производства или реализации соответствующей продукции, к общим издержкам на ее выпуск и продажу. Этот показатель характеризует окупаемость издержек (хозяйственная рентабельность).

Рентабельность производства (всего капитала, имущества) рассчитывается в процентах или как коэффициент путем деления балансовой прибыли (планируемой суммы прибыли) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Для определения планового уровня рентабельности производства нормируемые оборотные средства принимаются в пределах норматива (для фактического - по отчету). Рентабельность производства - это экономическая категория, которая показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение показателя свидетельствует о падающем спросе на продукцию и перенакоплении активов.

В дополнение к традиционным показателям рентабельности используют ряд других, которые применяются для оценки деятельности предприятия и в качестве инструмента в инвестиционной политике и ценообразовании. К таким показателям можно отнести:

• рентабельность продаж, определяемую как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к объему продаж. Этот показатель характеризует прибыльность продаж: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж;
• рентабельность капитала (финансовая рентабельность), определяемую отношением прибыли к сумме собственного капитала. Этот показатель характеризует доходность капитала, окупаемость инвестиционных проектов.