Российский Новый Университет
Опубликован: 27.10.2011 | Доступ: свободный | Студентов: 3761 / 638 | Оценка: 4.30 / 4.06 | Длительность: 03:09:00
Специальности: Руководитель
Лекция 3:

Технология 2 "Оценка финансовой реализуемости плана"

< Лекция 2 || Лекция 3: 12 || Лекция 4 >
Аннотация: Практическая работа по ответу на вопросы: Есть ли финансовые препятствия в заработке планируемой суммы денег? Если есть, то когда возникнут и какие? Как их предотвратить?

Применение данной технологии дает ответ на вопрос 2: "Есть ли финансовые препятствия в заработке планируемой суммы денег на конец определенного периода?"

Продолжим рассмотрение примера опыта слушателя курса, который планировал реализацию бизнес-проекта, а именно производство мясных продуктов для национальных кухонь.

На реализацию данного бизнес-проекта молодой предприниматель имел 50 тыс. руб. (т.е. на счете предпринимателя было 50 тыс. руб.). Запуск бизнес-проекта был назначен на 1 мая. Руководитель мясоперерабатывающего предприятия сформировал ожидаемый план продаж и закупок (платежей) на шесть месяцев вперед и оценил (по технологии 1) сколько денежных средств (сокращ. ДС) у него будет на счете через полгода к 1 ноября.

Результатом оценки явилась таблица плана движения денежных средств (сокращ. ПДДС):

Денежные средства на начало периода 50 тыс. руб.
№№ Наименование показателя Периоды времени
1 2 3 4 5 6
1 Поступления 180 150 300 600 500 500
2 Платежи 140 800 300 350 300 300
3 Сальдо 40 -650 0 250 200 200
4 Наличие денежных средств 90 -560 -560 -310 -110 90

Результат оценки: 1 ноября у Артема Царева будет 90 тыс. руб.

Т.е. 90 тыс. руб. - планируемый финансовый результат бизнес-проекта.

Введем несколько понятий.

Финансовым результатом будем считать наличие ДС на конец планового периода, т.е. последнюю цифру в строке 4 таблицы ПДДС.

Реализуемость финансового плана – возможность на практике довести план до конечного финансового результата.

Возникает вопрос 2: "Есть ли финансовые препятствия в получении планируемой суммы денег на конец определенного периода?". Переформулируем: "Реализуем ли данный план с финансовой точки зрения?"

Ответ.

Наличию финансовых ресурсов (деньги на счете) соответствует строка 4. При этом со счета, на котором денег нет (нуль в строке 4), снять деньги невозможно, поэтому для любого реализуемого плана каждая цифра в четвертой строке может быть только больше или равна нулю.

Критерий финансовой реализуемости прост: план реализуем, если имеющихся наличных денег достаточно (нет периодов неплатежеспособности) в каждом из включаемых в план периодов времени.

Конкретный признак финансовой нереализуемости плана - наличие отрицательных чисел в строке 4 (наличие ДС) табл. ПДДС. Тогда периоды времени, в которых план финансово нереализуем, будут соответствовать его узким местам, которые необходимо устранять.

Вопрос 2.1: За счет чего можно изменить план так, чтобы он стал финансово реализуем или как устранить его узкие места?

Отрицательные числа (дефициты) в строке 4 (наличие ДС) могут быть устранены за счет:

  1. увеличения поступлений в предшествующие и текущий интервалы времени;
  2. снижения платежей в предшествующие и текущий интервалы времени;
  3. перенесения части поступлений на более ранние сроки (сдвиги в строке 1 налево);
  4. перенесения части платежей на более поздние сроки (сдвиги в строке 2 направо);
  5. увеличения денежных средств на начало периода.

Какие конкретные меры могут это обеспечить?

Поступления могут быть увеличены вследствие:

  • роста объемов продаж (хотя при этом возрастут и платежи, и требуется оценить, повысит ли это финансовую реализуемость плана);
  • увеличения цены (повышения потребительских свойств продукции).

Платежи могут быть снижены при:

  • снижении себестоимости продукции (затрат на производство единицы продукции);
  • снижении платежей, не зависящих от объема и времени производства (например, зарплата сторожа);
  • снижении платежей по развитию (например, продвижение сайта фирмы);
  • более рациональном управлении расходами и др.

Перенесение поступлений на более ранние сроки может быть достигнуто при:

  • переходе на другую форму оплаты продукции: от сдачи продукции на реализацию (оплаты в рассрочку) к ее оплате по факту поставки, от оплаты по факту к предоплате;
  • сокращении цикла производства (времени производства единицы или партии продукции);
  • сокращении времени оборота денежных средств;
  • ускорении сроков реализации других бизнес-проектов, приносящих прирост поступлений и др.

Перенесение платежей на более поздние сроки может быть достигнуто при:

  • переходе на другую форму оплаты поставщиков - от предоплаты к оплате по факту; от оплаты по факту к оплате в рассрочку;
  • замедлении или сдвиге во времени сроков реализации других бизнес-проектов и др.

Увеличение собственных денежных средств на начало периода может быть достигнуто при:

  • увеличении уставного капитала;
  • продажи акций;
  • реализации других высоколиквидных активов и т. п.

Вопрос 2.1: "Как сделать оценку финансовой реализуемости плана?"

Ответ дает применение технологии 2 "Оценка финансовой реализуемости плана".

  1. Составить план движения денежных средств по технологии 1.
  2. Выделить периоды неплатежеспособности, т.е. наличие хотя бы одного периода с отрицательным наличием ДС.
  3. Выработать меры по снижению дефицита наличности.

    Средствами устранения нереализуемости плана (дефицита наличия) в конкретный период времени являются:

    • увеличение поступлений;
    • снижение платежей;
    • ускорение поступлений;
    • задержка платежей в периоды, предшествующие рассматриваемому периоду.
  4. Повторить пункты 1 – 3.
< Лекция 2 || Лекция 3: 12 || Лекция 4 >
Надежда Белобородова
Надежда Белобородова

при переходе к предоплате продукции покупателями (сотрудничество с покупателями на новых условиях оплаты продукции) - перенесение 20% ежемесячных поступлений на предыдущий период – сдвиг части данных в строке 1 влево;

при переходе от оплаты предприятием сырья по факту к оплате в рассрочку (заключение нового договора с поставщиком сырья) - перенесение 20% ежемесячного платежа на следующий период - сдвиг части данных в строке 2 вправо.

Ярослав Пронько
Ярослав Пронько

Я пишу по поводу лицензии на курс Методы расчета и анализ финансовых потоков. Если у вас имеется лицензия, то прошу вас выслать её мне в лс. Заранее спасибо!

Алексей Янов
Алексей Янов
Россия, Москва, МГТУ им Н.Э.Баумана, 2002
Рустам Халитов
Рустам Халитов
Россия, Магнитогорск, Магнитогорский Государственный Университет, 2008