Инвестиционный план

Цель лекции. Научиться планировать подготовительные мероприятия и определять амортизацию основных средств проекта.

Реализация новых проектов обычно связана с мероприятиями, в результате которых осуществляется подготовка производственных помещений к новым технологическим процессам, закупается новое оборудование для реализации новых процессов, осуществляется специальная подготовка всех вспомогательных операций, проводится обучение персонала. В сложных производственных процессах перестройка предприятия оказывается трудоемкой и требует больших финансовых ресурсов. В связи с этим к этапу подготовки производства следует относиться внимательно, учитывая стоимость всех мероприятий и время, необходимое для их выполнения.

Основой инвестиционного плана является установление параметров соотношений "этап", "объект", "тип актива", "способ учета затрат". Примером выполнения раздела "Инвестиционный план" бизнес-плана может служить Табл. 6.1, устанавливающая взаимоотношения между перечисленными параметрами

Срок амортизации указывается с учетом данных раздела "Способ учета затрат". При этом амортизация входит в стоимость продуктов и услуг, произведенных в рассматриваемый период амортизации. Остаточная стоимость основных средств учитывается как актив предприятия.

При составлении подобной таблицы должны быть проанализированы характеристики объектов, участвующих в проекте, определено их отношение к активам, нормы и порядок отчисления амортизационных отчислений.

Для построения временных графиков выполнения проекта могут быть использованы специальные программы для построения сетевых графиков сложных процессов. Однако для планирования относительно простых производственных процессов, сетевые графики и таблицы, относящиеся к подготовительному периоду, могут быть построены с использованием внутренних возможностей Excel.

В варианте разработки бизнес-плана на основе пакета AE-Project основное внимание уделяется размерам инвестиционных затрат и времени, когда эти затраты должны быть произведены. Для этого в форме "Инвестиционные затраты" (Табл. 2.2) разработчик проекта вносит в таблицу все подготовительные работы, их стоимость, начальный период выполнения мероприятия и его продолжительность. Если планируемые работы связаны с приобретением основных средств, то их стоимость выделяется в отдельный раздел и каждому из основных средств назначается процент амортизации, определенный по одной из описанных в разделе методик. Приобретение оборудования относится к тому месяцу проекта, когда будет совершена его оплата. При планировании таких закупок разработчик не имеет твердых контрактов на необходимое оборудование и обычно сталкивается с возможностью выбора из ряда аналогичных изделий. На окончательный вариант покупки могут повлиять много случайных факторов, таких как отсутствие товара на момент покупки, появление новых конкурентных товаров, гарантийные функции разных поставщиков и т.д. Для оценки этих случайных факторов при планировании разработчику проекта предлагается ввести среднее, максимальное и минимальное значение цены на оборудование, которое планируется к приобретению.

6.1. Амортизация основных фондов

Амортизация - процесс переноса стоимости основных производственных фондов на производимый продукт. Например, если принтер стоит 10 тыс. руб., служит 5 лет и за это время на нем отпечатано 100 тыс. листов (по 20 тыс. в год), то он перенес на каждый отпечатанный лист 0,1 руб. своей стоимости, а годовые амортизационные отчисления составляют 2 тыс. руб.

Амортизационные отчисления — элемент затрат предприятия на производство продукции. После реализации продукции в составе выручки соответствующие амортизационным отчислениям суммы поступают на счета предприятия. Если бы предприятие ежегодно накапливало амортизационные отчисления по данному принтеру, то через 5 лет на соответствующем счете оказалось бы 10 тыс. руб. - сумма, достаточная для полного восстановления (замены) принтера. Следовательно, амортизационные отчисления — источник простого (а в определенных случаях и расширенного) воспроизводства основных фондов.

На практике амортизационные отчисления по каждому объекту не накапливаются на специальном счете, а поступившая на определенный период сумма амортизационных отчислений по всем объектам направляется на финансирование капитальных вложений в этом периоде. Целевое использование амортизационных отчислений - финансирование замены элементов основных фондов.

В России вследствие несогласованности бухгалтерского и налогового законодательств предприятия вынуждены рассчитывать амортизационные отчисления по одним и тем же объектам дважды - для целей бухгалтерского учета и для целей налогообложения прибыли [14, 16].

Методы и порядок расчета амортизационных отчислений для бухгалтерского учета определены в Положении по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/01), утвержденном приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. № 26-н. Положением предусмотрено следующее:

• организация при принятии объекта к бухгалтерскому учету определяет срок полезного использования его. Определение срока полезного использования объекта основных средств производится исходя из ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью; ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта; нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срок аренды). Определенные предприятиями сроки полезного использования объектов необходимы для расчета норм (сумм) амортизационных отчислений. На практике большинство предприятий не определяет сроки полезного использования объектов (это весьма трудоемкая работа), а пользуется едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, утвержденными постановлением № 1072;
• начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится одним из следующих способов: линейным; способом уменьшаемого остатка; способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ);
• в течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно не зависимо от применяемого способа начисления в размере 1/12 годовой суммы;
• -начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится;
• объекты основных средств стоимостью не более 2000 руб. за единицу, а также приобретенные книги, брошюры и другие издания разрешается списывать на затраты на производство (расходы на продажу) по мере отпуска их в производство или эксплуатацию;
• амортизация не начисляется по объектам жилищного фонда (жилые дома, общежития, квартиры и др.), объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам (лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям и судоходной обстановки и т. п.), а также продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям, многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста. Не подлежат также амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и объекты природопользования).

Рассмотрим способы начисления амортизационных отчислений по объектам основных средств.

Линейный способ. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

Пример. Стоимость объекта — 80 тыс. руб. Срок полезного использования — пять лет.

Годовая норма амортизационных отчислений

Годовая сумма амортизационных отчислений

Способ уменьшаемого остатка. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта на начало года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Коэффициент ускорения применяется по перечню высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования, устанавливаемому федеральными органами исполнительной власти.

Пример. Стоимость объекта - 100 тыс. руб., -пять лет, - 20%, Коэффициент ускорения 2.

Годовая сумма амортизационных отчислений представлена в таблице:

Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта и соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, в знаменателе — сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

Пример. - 100 тыс. руб., - 5 лет, сумма чисел лет срока составляет 15 ( 1 + 2 + 3 + 4 + 5).

Годовая сумма амортизационных отчислений () представлена в таблице:

Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). Амортизация начисляется исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта.

Пример. Стоимость автомобиля - 100 тыс. руб. Предполагаемый пробег - 400 тыс. км. Фактический пробег: в 1-й год - 100 тыс. км, во 2-й - 90, в 3 и - 80, в 4-й - 70, в 5-й - 60 тыс. км.

Годовая сумма амортизационных отчислений представлена в таблице:

Линейный способ означает равномерную амортизацию. Способы уменьшаемого остатка и списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования означают ускоренную амортизацию основных фондов. Из приведенных примеров видно, что годовая сумма отчислений, рассчитанная способом уменьшаемого остатка, в первый год равна 40 тыс. руб. рассчитанная способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - 33,3 тыс. руб., тогда как при расчете линейным способом - 20 тыс. руб. Годовая сумма амортизационных отчислений во 2-й год соответственно составит 24., 26,7. и 20 тыс. руб. и т. д.

Способ уменьшаемого остатка и способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования выгодно применять инновационно - активным предприятиям, часто обновляющим выпускаемую продукцию и покупающим новые станки, приборы, средства автоматизации для замены морально устаревших экземпляров.

Большинство предприятий для целей бухгалтерского учета применяют линейный метод начисления амортизации.