Об устойчивости баланса спроса и предложения

Роль посредников в стабилизации баланса спроса и предложения

Примем, что рассматриваемый рынок включает еще одного участника - спекулянта, который при понижении цены закупает единиц товара (т.е. выступает в роли дополнительного потребителя) и позже продает эти единиц (выступая уже в роли поставщика). Заметим, что эти функции может выполнять и сам производитель путем организации временного складирования части товара.

Ситуации, в которой спекулянт закупает товар, соответствует временный баланс вида

а ситуации, в которой он сбывает товар, - баланс вида Если цена p_t+1, по которой осуществляется продажа, превышает цену p_t, по которой осуществлялась закупка, то проведенная спекулянтом операция купли-продажи дает ему доход, равный величине . Получение этого дохода и составляет мотивацию поведения спекулянта. Этот случай (при ) иллюстрирует рис.1.12.

Помимо отрезков прямых, представляющих функции спроса и предложения, на рисунке нанесены также отрезки, соответствующие функциям и из (5.4) и (5.5). Как следует из рисунка, виток паутины, отвечающий последовательности временных балансов вида (5.1) в модели без спекулянта, является раскручивающимся. Два последних звена этого витка обозначены на рисунке пунктирными стрелками. Однако виток, представленный сплошными линиями со стрелками и соответствующий временным балансам вида (5.4)и (5.5), оказывается скручивающимся.

Таким образом, операции купли-продажи, проводимые спекулянтом, могут уменьшать колебания цены. Это обстоятельство отмечалось рядом исследователей (см., например, книгу^{1Самуэльсон П. Экономика. Т.2. М.: НПО АЛГОН ВНИИСИ, 1993.} П. Самуэльсона^{2Самуэльсон Пол (р. 1915) - американский экономист, лауреат Нобелевской премии (1970).} ). При этом подчеркивалось, что спекулянт является традиционным участником большинства реальных рынков.

Рассмотрим конкретный вариант описанной выше схемы поведения спекулянта^{3Конструкция, описываемая ниже, взята из работы: Стронгин П.Р. Моделирование спекуляций на отклонениях котировки от равновесной цены// Математическое моделирование в образовании. Программные средства 2. Нижний Новгород: Издательство Нижегородского университета, 1994. С. 123-142.}. Пусть в момент t-1 справедливо неравенство p_t-1>p_eq. Тогда, согласно неравенству p_t<p_eq, вытекающему из (5.3), в следующий момент t происходит снижение цены. Пусть спекулянт, ориентируясь на это снижение, закупает товар в объеме

что повышает спрос в момент t ; см. (5.4). В результате цена в момент t определяется из условия

В случае падения цены, т.е. при выполнении условия p_t<p_t-1, будет наблюдаться снижение предложения, которому соответствует неравенство S(p_t)<S(p_t-1). В результате произойдет повышение цены в момент t+1. Ориентируясь на это повышение, спекулянт выбрасывает на рынок хранимый объем товара , что приводит к повышению предложения в момент t+1 ; см. (5.5). Поэтому цена p_t+1, соответствующая моменту t+1, определяется из условия

Если при этом для каждого момента времени выполняются неравенства то описанная схема поведения спекулянта обеспечивает затухание колебаний цены (т.е. скручивание паутины). При этом прибыль получаемая спекулянтом в результате купли-продажи партии товара объемом , является положительной на каждом витке паутины.

Следующая теорема устанавливает условия выбора значений коэффициента , обеспечивающие описанную стабилизацию баланса спроса и предложения.