Кредитная и банковская системы

20.9. Из опыта организации банковских систем зарубежных стран

Великобритания. Английская банковская система в начале XX века выглядела следующим образом.

Банк Англии - центральный банк.

Депозитные банки (первый из них, The London & Westminster bank, был основан в 1834 г.) занимались почти исключительно приемом денежных вкладов и выдачей краткосрочных ссуд предприятиям крупной торговли, выдачей ссуд аристократии под залог надежных ценных бумаг (государственных и др.), а также покупкой краткосрочных векселей и выдачей денежных ссуд на бирже.

Кредитные и торговые банки не принимали вклады и занимались практически только учредительскими (спекулятивными) операциями, а также выдавали экспортные кредиты.

Кредитными посредниками были, во-первых, вексельные маклеры, занимавшиеся главным образом покупкой векселей и перепродажей их банкам, во-вторых, фондовые маклеры, обеспечивавшие посреднические услуги при заключении биржевых сделок.

Клиринговые дома. В последующее время эта структура изменилась незначительно. Сейчас в Великобритании выделяют следующие виды коммерческих банков.

1. Депозитные банки. К ним относятся наиболее крупные банковские монополии - клиринговые банки, доминирующие в депозитно-ссудных операциях внутри страны. Клиринговые банки - это так называемые банки "большой четверки": Нэшнл Вестминстер бэнк (National Westminster Bank), Ллойдз бэнк (Lloyd’s Bank), Мидлэнд бэнк (Midland Bank) и Барклейз бэнк (Barclay’s Bank). Депозитные банки являются основой банковской системы Великобритании. В последние годы их часто называют розничными (retail banks). Они имеют около 15000 отделений, а их суммарный баланс превышает 200 млрд ф. ст.

   Депозитные (клиринговые банки) принадлежат к числу универсальных, предоставляющих своим клиентам широкий выбор банковских операций и услуг. Однако при всей универсальности они имеют приоритеты деятельности, специфические черты: определенный круг клиентов, территориальную или отраслевую специализацию, свою концепцию развития и т. д.

2. Торговые банки действуют в сфере внешней торговли и международных финансово-кредитных операций.

3. Банки Содружества. В настоящее время насчитывается семь крупных британских заграничных банков.

4. Иностранные банки. В Великобритании таких банков насчитывается около 450.

5. Консорциальные банки, в которых участвуют по крайней мере две стороны, причем ни одна из них не имеет контрольного пакета акций.

6. Учетные дома, выполняющие краткосрочные операции на денежном рынке. После многочисленных слияний в конце 80-х годов в Великобритании сформировалось девять учетных домов, которые в середине 90-х годов прекратили свое существование.

Что же касается кредитных учреждений небанковского типа, то в их состав включают: страховые компании, учреждения, занимающиеся сберегательными операциями (ссудо-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки и др.), финансовые компании, кредитные, строительные кооперативы и так называемые строительные общества, пенсионные фонды, доверительные паевые фонды и др.

Развитие правового регламентирования банковского дела в Великобритании также представляет несомненный интерес. До принятия Банковского акта 1979 года в законодательных документах отсутствовало официальное определение термина "банк". Согласно существовавшему подходу банками считали организации, принимавшие вклады от предприятий и граждан, предлагавшие чековые книжки своим клиентам с целью осуществления последними денежных расчетов, оказывавшие некоторые другие финансовые услуги своим клиентам, включая предоставление кредитов и операции с ценными бумагами. Любая организация, которая могла продемонстрировать наличие этих трех базисных элементов в своей деятельности, была вправе именовать себя банком.

В 1979 году с принятием нового Банковского акта особое внимание было уделено определению термина "банк". Британское законодательство значительно упростило формулировку, указав на то, что под банком понимается любая компания, если она признается в качестве банка Банком Англии.

Банк Англии установил критерии для принятия к рассмотрению заявлений, которые должны были содержать общепризнанные характеристики банка с точки зрения мирового опыта. Организация, претендовавшая на статус банка, должна была представить доказательства, что она принимает вклады, предлагает кредиты, осуществляет экспортно-импортные финансовые операции и обменивает валюту, оказывает инвестиционные услуги и дает консультации по различным вопросам, связанным с финансами.

Банковский акт предусматривал и исключение, когда организация могла получить статус банка, даже если она не отвечала всем перечисленным требованиям. Речь идет о так называемых дисконтных (учетных) домах (билль-брокерах), которые представляют собой уникальное явление в банковской системе Великобритании. Банк Англии кредитует коммерческие банки не прямо, а через посредников - учетные или дисконтные дома, а его управляющий еженедельно встречается с руководителями различных ассоциаций, причем не только банковских, но и торговых, и промышленных. Однако в последние годы эти операции все в большей степени выполняет центральный банк страны, что приводит к снижению роли дисконтных домов.

Акт 1979 года предусматривал также другую категорию организаций, которые могли считаться банковскими учреждениями с ограниченными функциями. Речь шла о так называемых лицензированных организациях, принимающих депозиты (ЛОПД). На практике, прежде чем получить статус банка, любая организация должна была пройти испытательный срок в качестве ЛОПД.

Банк Англии, обладая правом предоставления статуса банка различным финансовым корпорациям, имеет право аннулировать этот статус у многочисленных уже действующих банков.

Банковский акт 1987 года не отменил полностью все положения Закона 1979 года, а лишь дополнил и изменил некоторые из них.

Согласно Акту 1987 года главным звеном банковской системы Великобритании является Банк Англии - центральный банк страны, созданный в 1694 году в форме акционерной компании с ограниченной ответственностью. В середине XVIII века он стал выполнять ряд функций центрального банка. С принятием Банковского акта 1844 года он официально получил статус центрального банка. С законодательной точки зрения единственным банком с правом эмиссии банкнот он стал только в 1921 году после принятия парламентом страны соответствующего решения.

В 1946 году Банк Англии был национализирован путем выкупа его акций. Принятый в том же году Банковский акт наделил центральный банк Великобритании правом давать рекомендации коммерческим банкам и директивы, согласованные с министерством финансов. Кроме того, он получил право требовать от коммерческих банковских организаций представления необходимой информации с целью проверки их деятельности.

Особое место в банковской системе страны занимают клиринговые банки. Свое название они получили потому, что заключили между собой соглашения о зачете взаимных требований (клиринговые соглашения). Клиринговые банки активно работают в системе зачетов платежных документов и ценных бумаг, осуществляемых через Лондонскую расчетную палату. Согласно законодательству все расчеты между обычными банками и другими финансовыми организациями могут осуществляться только через клиринговые банки.

Неординарное положение занимает Национальный сберегательный банк страны (НСБ). Этот банк, основанный в 1861 году, не похож на другие банковские учреждения. По правовому статусу НСБ является подразделением министерства национальных сбережений.

Особый банковский статус характеризует деятельность еще двух крупнейших банков: Трастового сберегательного банка и Национального жиробанка (НЖ); НЖ - квазигосударственное учреждение, услугами которого пользуются только государственные ведомства и местные органы власти при расчетах с населением.

Можно утверждать, что наличие и особые функции клиринговых банков, так называемых торговых банков (которые больше занимаются посредничеством, консультированием и предоставлением рекомендаций по тем или иным финансовым вопросам), дисконтных домов, а также организаций типа ЛОПД, делают британскую банковскую систему во многом уникальной.

Германия. В Германии число кредитных институтов свыше 4000, в том числе более 1000 средних и мелких банков. Эти кредитные институты имеют почти 45000 филиалов, и таким образом в Германии насчитывается около 49000 кредитных организаций. При численности населения 80 млн человек каждое отделение банка обслуживает в среднем 1600 человек.

Структура банковской системы Германии имеет следующий вид:

• Дойче Бундесбанк (федеральный центральный банк);
• коммерческие (универсальные) банки;
• сберегательные банки;
• кооперативные центральные банки;
• кредитные кооперативы;
• банки специального назначения (государственные и частные ипотечные банки);
• почтовые, коммунальные и сберегательные банки;
• специализированные банки.

Центральным банком Германии является Дойче Бундесбанк, правление которого находится во Франкфурте-на-Майне. Этот банк имеет 9 земельных центральных банков в качестве главных управлений и почти 200 главных отделений и филиалов. Центральный банк является федеральным юридическим лицом публичного права и на 100% принадлежит Федерации. Компетенцию и задачи этого банка определяет специальный закон.

Денежно-кредитная политика Дойче Бундесбанка разрабатывается Советом, в состав которого входят члены правления Дойче Бундесбанка и президенты земельных центральных банков. Члены правления назначаются президентом страны согласно предложению федерального правительства, а президенты земельных центральных банков назначаются также президентом страны согласно предложениям Бундесрата. Главой Совета Дойче Бундесбанка и правления являются его президент и вице-президент.

Федеральный банк согласно предоставленному ему законом праву не обязан выполнять указания федерального правительства, но оказывает ему поддержку в области общей экономической политики.

Для обеспечения как можно более тесного сотрудничества между Советом Дойче Бундесбанка и федеральным правительством последнее обязано при обсуждении мероприятий, имеющих большое значение для денежной политики, привлекать к этой работе президента Дойче Бундесбанка. Со своей стороны федеральное правительство может принимать участие во всех заседаниях Совета банка. Правительство не имеет права голоса, но может подавать заявления или даже потребовать, чтобы какое-либо решение Совета не вступало в силу в течение двух недель.

Через Дойче Бундесбанк и его филиалы осуществляется основная масса безналичных денежных расчетов с использованием чеков и векселей внутри страны.

Коммерческие (универсальные) банки выполняют операции по приему средств в депозиты (вклады до востребования и срочные); предоставляют кратко-, средне- и долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти; оказывают финансовые и трастовые (в том числе фондовые) услуги, электронные и брокерские услуги; выполняют операции с дорожными чеками; осуществляют расчетно-кассовое обслуживание клиентов. Кроме того, коммерческие банки могут выступать владельцами капитала корпораций, осуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг, создавать инвестиционные фонды и владеть ими; выдвигать представителей в советы компаний, в которых они имеют собственность, и т. д.

Таким образом, можно сделать вывод, что важнейшая особенность немецкой банковской системы заключается в универсальном характере деятельности коммерческих банков страны. К числу крупнейших немецких банков универсального типа относятся: Дойче Банк (Deutsuhe Bank AG), Дрезднер Банк (Dresdner Bank AG) и Коммерцбанк (Commerzbank AG). Эти банки осуществляют практически все виды операций, за исключением эмиссии банкнот и предоставления ипотечного кредита.

Все коммерческие банки Германии можно условно разделить на три основные группы:

1. около 350 частных банков (кредитные банки), в число которых входят три крупных, региональные и прочие кредитные банки, частные банки, а также филиалы иностранных банков (данная группа банков выполняет ¹/₃ операций всех банков страны);
2. свыше 70 публично-правовых сберегательных касс и земельных банков (жироцентралей), которые выполняют ¹/₂ операций всех банков;
3. приблизительно 3000 кооперативных банков (системы Фолъксбанка и Райфейзенбанка) с их центральными банками, доля операций которых составляет около 20% операций банков.

Несмотря на то что проводимая частными банками, кооперативными кредитными учреждениями и публично-правовыми сберегательными кассами политика различна, специализации и связанного с этим банковского "разделения труда" не существует.

Основное преимущество универсальной банковской системы по сравнению с англосаксонской банковской системой с разделением функций заключается в более высокой стабильности в результате эффекта диверсификации и таким образом связанной с этим высокой надежности денежных вкладов. Банк, действующий на универсальной основе, в состоянии предоставить клиенту широкий круг услуг и операций, и за счет этого он может перераспределить доходы и потери от банковской деятельности.

Наряду с универсально действующими коммерческими банками в Германии существует ряд специализированных банков. Ипотечные банки и другие кредитные учреждения выдают ссуды под залог недвижимости, специальные банки предоставляют ссуды с рассрочкой платежа, кредитные кооперативы выдают ссуды для индивидуального жилищного строительства. Почтовый банк и так называемые промышленные банки функционируют в качестве кредитных кооперативов. Разнообразие банковских институтов в Германии проявляется в том, что свыше ¹/₄ кредитных организаций - это специализированные банки.

Для представления своих интересов в законодательном, наблюдательном и прочих государственных органах все группы банков объединены в союзы. Действующие на уровне Федерации центральные союзы частных банков, сберегательных касс и кооперативных банков располагают региональными, а нередко и местными организациями. В состав союзов входят также ревизионные объединения.

Параллельно с экономико-политическими банковскими союзами на уровне Федерации действуют социально-политические союзы больших групп кредитных организаций. Основная задача таких союзов заключается в установлении совместно с профсоюзами тарифного повышения заработной платы сотрудников банковского сектора, которое проводится, как правило, один раз в год. Кроме того, эти союзы совместно с государственными учреждениями принимают участие в разработке новых программ для профессионального обучения банковских работников и входят в состав организации по повышению их профессиональной квалификации.

Деятельность кредитных организаций регламентируется жесткими рамками правовых норм. Параллельно с общими предписаниями гражданского, общественного права и специальными законами для отдельных банковских групп существует также закон о банковском деле.

Федеральное ведомство по надзору за банковским делом (находится в Берлине) осуществляет государственный надзор за всеми кредитными организациями. Ведомство является самостоятельным федеральным верховным органом, который подчиняется указаниям и служебному надзору федерального министра финансов. Президент ведомства назначается федеральным президентом по предложению федерального правительства, которое должно предварительно выслушать мнение представителя Дойче Бундесбанка.

Япония. В 1995 году в Японии действовали около 6200 коммерческих финансово-кредитных организаций. Банковский бизнес в Японии - дело огромной государственной важности. За послевоенный период в стране не было отмечено ни одного случая несостоятельности или банкротства банка - это результат политики государства в области банковского контроля и надзора, а также поддержки слабых банков. Следует подчеркнуть, что получить государственную лицензию на право осуществления банковских операций в Японии крайне сложно. Тем не менее дефицита банков в стране нет.

Главные элементы банковской системы Японии - 11 крупных частных банков, которые называют "городскими", 64 частных местных банка, функционирующих в масштабе одной префектуры, и 3 могущественных частных банка долгосрочного кредитования. Первые две категории - это обычные банковские компании, различающиеся лишь тем, что "городские" банки обслуживают в основном крупный бизнес, корпорации страны.

Неотъемлемая часть кредитной системы Японии - 47 страховых компаний, которые аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими главным образом для инвестиций в ценные бумаги, а также 220 фондовых компаний. Наличие компаний, специализирующихся исключительно на операциях с ценными бумагами, - одна из главных особенностей построенной по американскому образцу банковской системы Японии. В отличие от законов других стран действующие в Японии законы четко разделяют полномочия между банками и фондовыми компаниями, не позволяя им вторгаться в сферу операций друг друга.

Японские специалисты обычно используют следующую классификацию кредитных организаций страны: а) Банк Японии (центральный банк); б) коммерческие банки; в) специализированные кредитные институты, в том числе финансовые компании для малого и среднего бизнеса, сельского хозяйства, лесной и рыбной отраслей, прочие частные финансовые компании; правительственные кредитные учреждения; почтовые сберегательные кассы.

Особую роль в банковской системе играет Банк Японии, который был учрежден в 1882 году как центральный банк. С момента создания Банка единственное серьезное изменение его статуса произошло в 1942 году, когда был создан Совет по политике - высший орган для принятия управленческих решений. Членами Совета являются: управляющий банка, представители министерства финансов, агентства по экономическому планированию частного банковского бизнеса и промышленности.

Банк Японии, 55% уставного капитала которого (примерно 1 млн дол.) принадлежит правительству, а 45% - частным компаниям, обладает исключительным эмиссионным правом, т. е. правом выпуска денежных знаков; Банк устанавливает официальную учетную процентную ставку, служит "банком банков" и банкиром правительства. Он формирует денежную политику и обеспечивает средства для ее реализации, определяет потребности в резервах для депозитных институтов, осуществляет контроль и надзор за деятельностью банков и других кредитных институтов.

Особая роль центрального банка - Банка Японии - закреплена законодательно в Законе о Банке Японии. Банк Японии руководит банковской системой страны, включая государственные банки. В Японии их насчитывается 11, точнее 2 банка и 9 банковских корпораций.

Следует также отметить особый статус государственных спецбанков и государственных финансовых корпораций. Спецбанки: Импортный банк Японии и Японский банк развития; финансовые корпорации: Народная финансовая корпорация, Финансовая корпорация малого бизнеса и др.

Государственные финансовые компании отвечают за целевое и эффективное использование государственных средств, предназначенных для финансирования приоритетных проектов, в том числе по развитию сельского хозяйства, малого бизнеса, особых регионов страны.

Фактически государственные функции выполняет и один из крупнейших коммерческих банков страны - Банк Токио, поддерживающий корреспондентские отношения с 2000 банков в разных странах. На Банк Токио в соответствии с японским законодательством возложено ведение валютных операций.

Коммерческие банки в Японии - так называемые основные банки (городские, региональные и иностранные) - выполняют широкий круг операций и услуг для своих клиентов (свыше 300 видов). В их числе: прием средств на депозиты (вклады до востребования и срочные); предоставление кратко-, средне- и долгосрочных ссуд малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти; финансовые и трастовые услуги, электронные услуги, брокерские услуги, операции с дорожными чеками.

Представление о кредитной системе Японии будет неполным, если не упомянуть о почтово-сберегательных кассах, которые призваны аккумулировать мелкие сбережения населения. В принципе, этой же деятельностью занимаются и гигантские городские банки, местные и другие банки. Но японские сберкассы при почтовых отделениях, как ни парадоксально, предоставляют индивидуальным клиентам гораздо больший набор услуг, чем частные банки, позволяют на более выгодных условиях человеку среднего достатка получать кредиты и хранить сбережения. Поэтому государственные почтово-сберегательные кассы, административно подчиняющиеся почтовому ведомству, смогли аккумулировать крупные финансовые ресурсы.

Швейцария. Как известно, Швейцария - страна банков. На 1500 жителей приходится 1 банк. В стране функционирует 140 филиалов (отделений) крупных иностранных банков. Швейцарская банковская система объединяет более 500 банковских организаций.

Все швейцарские банки традиционно делятся на три основные группы:

1. крупнейшие национальные банки: Юнион бэнк оф Свитцелэнд (Union Bank of Switzerland), Суисс бэнк корпорэйшн (Suiss Bank Corporation) и Суисс кредит бэнк (Suiss Credit Bank);
2. кантональные, местные и сберегательные банки, в основном работающие с местными вкладчиками в своих регионах. Они также предоставляют ссуды и осуществляют расчетно-кассовые операции;
3. частные банки. Основной вид их деятельности - управление инвестиционными портфелями.

Рассмотрение только банковской системы Швейцарии не дает полного представления о своеобразии и широких возможностях приложения капитала в этой стране. В кредитную систему Швейцарии органично входят также финансовые компании. Они подразделяются следующим образом:

• компании, которые публично рекламируют себя для приема депозитов и обязаны отвечать всем требованиям федерального банковского законодательства;
• компании, не принимающие депозиты, но выполняющие другие банковские операции. Они подпадают под регулирование лишь некоторых статей банковского законодательства.

Отличительной чертой швейцарской банковской системы является строгий контроль за деятельностью банков и инвестиционных компаний. После Второй мировой войны в Швейцарии не было ни одного случая банкротства банка. Система контроля за банками имеет трехступенчатую структуру и осуществляется Федеральной банковской комиссией, Национальным банком и Швейцарской банковской ассоциацией.

Деятельность банков, ее регулирование и контроль проходят в соответствии с Федеральным законом о банках и сберегательных банках от 8 ноября 1934 года. Главное назначение Закона - защита интересов клиента.

Банковская лицензия выдается Федеральной банковской комиссией только в том случае, если банк отвечает всем требованиям указанного Закона. Исключения не допускаются. В случае если обнаруживаются нарушения Закона, выданная лицензия может быть немедленно отозвана.

Еще одна черта, определяющая высокий рейтинг швейцарских банков, - банковская секретность. Тайна вкладов защищена в Швейцарии положениями как гражданского, так и уголовного права. Банк, не умеющий хранить секреты своих клиентов, может быть лишен лицензии, а служащим за разглашение такой информации грозит тюремное заключение на срок до шести месяцев или штраф до 50000 швейцарских франков. Банковская информация может быть открыта правительственным органам только в том случае, если есть доказательства (не подозрения!) причастности клиента к уголовному преступлению. При этом уклонение от уплаты налогов преступлением в Швейцарии не считается. Нарушение валютного регулирования других стран также не попадает по швейцарскому уголовному праву в разряд преступлений.

Банковский комитет - это независимый орган, не подчиняющийся ни правительству, ни Национальному банку. Комитет осуществляет контроль за соблюдением банками законодательства о банковской деятельности, свода правил и установленных нормативов. Он призван защищать интересы акционеров. Комитет в своей деятельности опирается на независимые аудиторские службы, которые находятся вне банка, а также на внутренний аудит банка. Комитету предоставлено право при назначении сотрудников на руководящие банковские посты высказывать свое мнение. В Швейцарии деятельности Банковского комитета придают большое значение. Решения Комитета фактически являются обязательными.

Соединенные Штаты Америки. В начале XX века в США работали не менее 5000 эмиссионных банков (национальных банков), каждый из которых обладал правом выпускать в обращение банкноты на сумму своего основного капитала. При этом все национальные банки были обязаны принимать в уплату билеты всех остальных банков (несмотря на то что они не являлись законными платежными средствами). Банки находились под контролем особого департамента Казначейства, во главе которого стоял назначаемый президентом США контролер денежного обращения. В настоящее время кредитная система США состоит из следующих основных элементов: банковская система (Федеральная резервная система), выполняющая функции центрального банка страны; коммерческие банки; инвестиционные банки; сберегательные банки; ссудо-сберегательные ассоциации и небанковские кредитные институты: почтовые сберегательные кассы; финансовые компании; кредитные кооперативы; страховые компании; пенсионные фонды; фонды социального страхования; общества взаимного кредита; институты страхования депозитов и пр. В экономической литературе встречаются и иные классификации.

Американская банковская система имеет ряд особенностей. Функции центрального банка в США выполняет Федеральная резервная система (ФРС), основанная в 1913 году, несмотря на оппозицию крупных банков и банковских корпораций. Целями образования ФРС были создание здорового экономического климата в стране, поддержка и контроль за деятельностью банков.

По своей структуре ФРС - довольно сложная конструкция. Важнейшую роль в ней выполняют три основных звена: Совет управляющих ФРС (в Вашингтоне), федеральные резервные банки; банки - члены ФРС. В настоящее время в ФРС входят 12 федеральных резервных банков, являющихся центральными для округов, на территории которых они расположены. Помимо этого банками - членами ФРС являются около 6000 коммерческих банков (из примерно 12000). В настоящее время наблюдается тенденция к большей централизации ФРС, но это, как считают американские специалисты, процесс длительный, эволюционный.

Банки - члены ФРС - это наиболее крупные частные коммерческие банки, на долю которых приходится свыше 70% всех депозитов кредитной системы США. Они являются акционерами федеральных резервных банков и получают на свой акционерный пай 6%-ный дивиденд. Помимо этого преимущество, которым пользуются банки - члены ФРС, обусловлено прежде всего тем, что они становятся клиентами одного из федеральных резервных банков и пользуются его услугами, в том числе в получении необходимых денежных сумм путем займа или учета коммерческих бумаг. Причем если возможность получения ссуды в коммерческом банке ограничена ресурсами этого банка, то при обращении банка-члена в федеральный резервный банк такое ограничение фактически снимается, поскольку этот банк может в своих активных операциях рассчитывать на ресурсы всей ФРС. Банки же, которые не являются членами Системы, для пополнения кассы прибегают к услугам своих корреспондентов, банков - членов ФРС. Таким образом, в функции "банка банков" ФРС осуществляет всестороннее обслуживание банков-членов.

Организационная структура Федеральной резервной системы США представлена на рис. 20.3.

Рис. 20.3. Организационная структура Федеральной резервной системы США

Для выполнения своей главной задачи - способствовать поддержанию благоприятных экономических условий в стране - ФРС обладает рядом средств воздействия на состояние банковского кредита и денежного обращения. Объект непосредственного воздействия всего комплекса средств ФРС - банковские резервы. Федеральные резервные банки являются держателями депозитов банков-членов. Эти депозиты - основная часть всех определенных законом резервов банков - членов ФРС. Увеличение или сокращение резервов, обусловленное использованием ФРС того или иного метода денежно-кредитного регулирования, оказывает либо стимулирующее, либо сдерживающее воздействие на экономические процессы. Проводится политика кредитной экспансии или политика кредитной рестрикции.

ФРС независима в финансовом отношении, имеет собственный бюджет и финансирует свою деятельность за счет доходов от операций и прибыли от эмиссии денег. Право "чеканить монету" и регулировать ее стоимость, которое, согласно Конституции, принадлежит Конгрессу, было передано ФРС, а точнее Федеральному комитету по операциям на открытом рынке. Этот Комитет был учрежден в 1936 году при Совете управляющих. Со временем он, по существу, превратился в основной оперативный орган ФРС. После покрытия своих расходов и выплаты дивидендов банкам - членам ФРС ежегодно передает в государственную казну от 15 млрд до 20 млрд дол. США.

Независимость ФРС выражается и в том, что президент США не имеет права отдать ФРС какой-либо приказ или сместить ее управляющих.

Итак, по закону каждый банк - член ФРС должен определенную долю привлеченных средств держать в форме бездоходных резервов частью в виде наличных денег, частью - в виде депозита в федеральном резервном банке своего округа. Не члены ФРС тоже должны держать резервы (кроме штата Иллинойс), но, во-первых, нормы резервов в разных штатах неодинаковые в соответствии с местным законодательством, во-вторых, этим банкам резервы нередко разрешается держать в формах, приносящих доходы (срочные вклады в других банках, вложения в некоторые виды краткосрочных государственных ценных бумаг и т. д.). Поэтому нередко банки штатов либо не желают вступать в ФРС, либо выходят из нее. Это подтверждает вывод о том, что в США нет единой государственной политики регулирования банковской деятельности.

Коммерческие банки США выполняют операции и услуги широкого спектра, в том числе принимают средства на депозиты (вклады до востребования и срочные), предоставляют кратко-, средне- и долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти, оказывают финансовые и трастовые услуги. Однако по законодательству американские банки не могут выступать владельцами ценных бумаг, кроме случаев возмещения непогашенного кредита. Между коммерческой и трастовой деятельностью банков проходит "китайская стена" - информация, полученная одним отделом, не может передаваться в другой.

Через холдинговые компании американские банки оказывают своим клиентам инвестиционные услуги (так как напрямую коммерческим банкам запрещено выполнять операции с корпоративными ценными бумагами, то этой деятельностью занимаются в основном инвестиционные банки), электронные услуги, выполняют операции с дорожными чеками, оказывают брокерские услуги, занимаются размещением и куплей-продажей казначейских, муниципальных и других официальных долговых инструментов, оказывают услуги по инвестиционному консультированию.

В отличие от коммерческих банков специализированные кредитные институты занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Как правило, можно выделить одну или несколько их основных операций. Эти институты доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.

Важным направлением специализации банков является инвестиционная деятельность. Инвестиционные банки (в США, Великобритании и Японии) мобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам (функционирующим капиталистам и государству) посредством выпуска и размещения облигаций или других видов заемных обязательств. Инвестиционные банки выясняют характер и размеры финансовых потребностей заемщиков, согласовывают условия займа, выбирают вид ценных бумаг, определяют сроки их выпуска с учетом состояния рынка, осуществляют их эмиссию и последующее размещение среди инвесторов. В роли гарантов эмиссии и организаторов рынка они покупают и продают пакеты акций и облигаций за свой счет, предоставляют кредиты покупателям ценных бумаг. Классический тип инвестиционных банков характерен для США, где законодательство запрещает коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью, кроме операций с государственными и муниципальными облигациями. В настоящее время в Ассоциацию инвестиционных банкиров США входит около 700 инвестиционных банков.

Ведущие позиции по величине активов и значению в качестве поставщиков ссудного капитала после коммерческих банков занимают страховые компании. Характер аккумулируемых ими ресурсов позволяет использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений через рынок ценных бумаг. Такими возможностями банки, опирающиеся на сравнительно краткосрочные привлекаемые средства, не располагают. Поэтому страховые компании занимают главенствующее положение на рынке капиталов.

Страхование является в современных условиях чрезвычайно прибыльным бизнесом. Продавая страховые полисы, страховые компании аккумулируют огромные суммы на длительные сроки. Приток денежных средств в виде страховых премий и доход от активных операций, как правило, намного превышают сумму ежегодных выплат держателям полисов. Это позволяет компаниям из года в год увеличивать инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации и закладные под недвижимость.

Разновидностью кредитно-финансовых учреждений являются также финансовые компании (или, как их называют в Великобритании, финансовые дома), которые специализируются на кредитовании отдельных отраслей или предоставлении определенных видов кредитов (потребительского, инвестиционного и др.). Наибольшее распространение они получили в США, Канаде и Великобритании. Финансовые компании можно разделить на три вида: предоставляющие потребительский кредит, обслуживающие систему коммерческого кредита, предоставляющие мелкие ссуды индивидуальным заемщикам.

Финансовые компании, занимающиеся потребительским кредитом, не прямо выдают кредит потребителям, а покупают их обязательства у розничных торговцев и дилеров со скидкой (обычно 7-10%). При продаже товара продавец взимает с покупателя первоначальный взнос наличными (как правило, 10-12% от цены товара). Остаток долга покупатель выплачивает регулярными взносами ежемесячно или в другие сроки. Ставки финансовых компаний выше, чем ставки по обычным банковским ссудам, из-за применяемых методов взимания средств - с общей суммы займа или со стоимости покупки. Например, 10% с суммы займа при погашении задолженности равными месячными платежами в течение года практически соответствуют 18% годовых.

Юридический статус финансовых компаний, специализирующихся на кредитовании продаж в рассрочку, позволяет им принимать от населения депозиты, однако отказывает в праве называться банковскими компаниями. Это лишает такие компании возможности привлекать средства на тех же условиях, что и банки, и они вынуждены конкурировать с последними, предлагая кредиторам более высокие процентные ставки.

В США доля финансовых компаний в общей сумме активов финансово-кредитных учреждений невелика. Так, доля финансовых компаний в общем объеме кредитной задолженности составляет около 4%. Основным источником ресурсов финансовых компаний являются срочные депозиты (3-6 месяцев). Они аккумулируют денежные средства промышленных и торговых фирм, некоторых финансовых учреждений и в меньшей степени населения, выплачивая им более высокий процент, чем банки.

Особое место среди банкоподобных специальных институтов занимают кредитные строительные кооперативы - так называемые строительные общества, которые формируют капитал из сберегательных вкладов своих членов и выдают последним ипотечный кредит. Эти институты работают вместе с кредитными товариществами и финансируют таким образом строительство частных домов.

Множество кредитных учреждений других видов, в том числе пенсионные фонды, доверительные паевые фонды, специализированные финансовые институты, выполняют отдельные банковские операции, но при этом не имеют права именовать себя банками и вынуждены конкурировать как с последними, так и между собой.

Еще одним видом специализированных кредитно-финансовых институтов являются учреждения, занимающиеся сберегательными операциями. Существует несколько их видов. Ссудо-сберегательные ассоциации, получившие распространение в США, - это учреждения со строго ограниченными функциями. Главная форма мобилизации средств - привлечение сбережений населения путем продажи собственных акций. Лица, внесшие свои сбережения в ассоциацию, становятся ее акционерами и получают доход в форме дивиденда. Изъятие сбережений (выкуп акций) разрешается лишь с уведомлением за 30-90 дней. Важнейший и по сути дела единственный вид активных операций этих учреждений составляют ипотечные операции.

Сходной деятельностью занимаются взаимосберегательные банки. Они принимают от населения мелкие сбережения и инвестируют их в некоторые виды ценных бумаг. Вкладчики получают доход в форме процентов по вкладу. В отличие от коммерческих банков, у которых преобладают ссудные операции, подавляющая часть средств взаимосберегательных банков помещается в ценные бумаги. Наибольший удельный вес в активах представляет ипотечная задолженность.

***

Подводя итог анализа опыта организации банковских систем разных стран, можно сделать вывод, что каждая из этих систем имеет свои национальные особенности, обусловленные историей возникновения и развития банков, а также политикой государств и правительств. Различия наблюдаются в основном в организационной структуре, модели построения центральных и коммерческих банков нежели в их деятельности, о чем подробнее будет сказано в следующих главах. Вместе с тем необходимо констатировать, что, несмотря на принципиальные различия в банковских системах разных стран, практически во всех индустриально развитых странах Запада в настоящее время функционируют двухуровневые банковские системы во главе с центральными банками, выполняющими функции эмиссионного центра; второй уровень банковских систем представляют коммерческие и прочие банки, осуществляющие банковские операции и оказывающие услуги широкого спектра.