Учёт инфляции и погашение кредита

Записаться

Итак, я сказала, что в реальной, в жизненной ситуации, обычно кредиты займы погашаются не по такой простой схеме, как я сначала приводила в учебных примерах. Там я для простоты рассматривала случай, когда все погашение происходит по окончании периода. Но, когда мы рассматриваем ситуацию реальную, у нас, как правило, строится некоторый график погашения кредита, то есть это такая схема, где определено, в какой период и в какой сумме выплачиваются проценты, и как уплачивается основная сумма, часть какой-то основной суммы. То есть у нас, по сути, будет прописана дата каждого платежа, ну и сумма каждого платежа, же причем совершенно необязательно, что они всегда везде получаются разные, схемы возможные, и еще это будет показано в той части платежа, что мы делаем в какой-то момент. Сколько там у меня будет сумма в погашение долга, сколько будет и какая сумма именно в виде процентов.

Две основные схемы: классическая и аннуитетная. Кстати, может быть вполне вероятно, что процент по одной и той же сумме займа оговорен одинаковый, но платежи делаются совершенно по-разному.

Когда у нас классический подход, то часть займа, тело займа, как называется, мы погашаем разными суммами. И проценты считаются одинаково, они считаются на ту часть займа, которая была у нас в начале года. Итак, какой-то взят заем, на 5 лет, 5 000 чего-то там. Мы считаем, что через год должны платить проценты именно с этой части.

5000 на 5 лет, пусть 1 000 заплатили, начинаем второй год с суммой 4000, и вот на эту сумму и будет считаться проценты. Ну, естественно, сумма выплат будет уменьшаться, потому что проценты с 4 000, они будут иные, чем с 5 000, то есть каждый год одна и та же выплачивается сумма, часть погашения займа, а проценты год от года, период от периода будут уменьшаться. Ну, получается, что сначала платим побольше, дальше, со временем, платим поменьше, на всем протяжении не равномерно. При этом стоимость денег-то меняется, и меняется в сторону уменьшения. Сначала платим побольше, пока деньги подороже, а потом платим чуть-чуть меньше, но и деньги стали дешевле. Думайте, как хорошо для вас.

Другой вариант – это аннуитетный. В чем интерес? А в том, что каждый год выплачивается одна и та же сумма. Одна и та же сумма, в ней какая-то часть погашения займа, какая-то часть виде процентов, тем не менее, сумма одна и та же, просто на самом деле получается так, что доля платежа по основной сумме все больше и больше постепенно становится. Естественно, поскольку мы в конце года какую-то часть погашаем, то процент уже считается на сумму меньшую. При этом суммарный платеж – он один и тот же. Он, при аннуитетном подходе он оговорен, это суммарный платеж в постоянной сумме. Просто в нем, вот, элементы: сначала была поменьше часть погашения займа, побольше процент, а потом происходят изменения, процент уменьшается относительно, а доля платежа в погашение основной суммы, она возрастает, хотя сумма платежа остается прежней.

Еще раз. Классический метод – все время один и тот же процент, хотя сумма его уменьшается за счет того, сумма платежа по процентам уменьшается за счет того, что уменьшается сумма долга на начала года; а та часть суммы, которую мы платим в погашение долга, она, в общем-то, одна, оговорена, в которой мы погашаем свой долг.

Пример рассмотрим. Вот пусть предприятие (чтобы не было больно) получило кредит в сумме 100 тысяч каких-то убитых енотов, условных единиц, (рублей, если хотите), сроком на 5 лет под 20% годовых. Предприятие развивается, возможно, у него новый проект, возможно, она просто новое, ему нужны и оборотные средства, ну, там решают, что сейчас будем платить поменьше, а через пять лет наработаем деньги и все отдадим. Потому сейчас из этих ста тысяч будем платить, сначала, первые четыре года, по 12 тысяч. На 12 тысяч ежегодно будут уменьшаться сумма долга, до последнего года, и с оставшейся части будет определяться процент, из расчета 20% годовых.

Вот схема, которую мы получаем. Начали с суммы 100 000, 12 000 в погашение долга, 20 000 проценты, итого заплатили 32 000 тысячи.

32 000 заплатили, а долг уменьшался только на 12 000.

Следующий год начинаем с суммы 100 000 – 12 000 = 88 000 рублей. Погашение долга опять 12 000, а проценты зато считаются только с 88 тысяч, и, естественно, это меньше, чем 20 000, соответственно, и указано 17 600. Сумма, которая будет в конце года уплачена, 29 600 у.е.(рублей). Почти 30 тысяч заплатили, а долг сократился всего на 12 тысяч

Начинаем третий год сумма 76 тысяч. Все те же самой процедуры. Долг сократится на 12 000 р.

Начинаем четвертый год, сумма 64 000 у.е., и опять 12 000 в погашение долга, а вот теперь 20% в начале четвертого года, оно считается именно от этой суммы, от 64 тысячи, и представляет собой всего 12 800 у.е. Ну, в сумме 24 800 у.е.. заплатили, закончился четвертый год, еще 52 000 долга не положено.

Пятый год начали с суммы 52 тысячи у.е. заплатить должны… мы же не хотим штрафные санкции получать, не хотим, чтобы к нам приходили по исполнительному листу получать платежи, поэтому заплатим. Проценты определяются с сумма 50 000 на конец года (На конец предшествующего года. Та же самая сумма на начало текущего года. Фактически, сумму процентов определяет сумма непогашенного долга на начало текущего года), это 10 400 у.е., платеж в конце года будет 62 400 у.е.

Погасили всю сумму долга, 100 000 у.е., и 76 000 заплатили в виде процентов. То есть, вроде бы, 20% годовых это, кажется, не так страшно, но за 5 лет получилось 76 000 у.е.

И это еще хорошо, что 76 000 у.е.

Если бы все поглощали только через пять лет (ну, вдруг такая фантастическая схема?), то проценты набежали бы за пять лет в той же сумме, 100 тысяч.

А рассмотрим другой вариант, если начинаем сразу платить побольше, не двенадцать тысяч, а двадцать тысяч, то есть сразу погашаем пятую часть долга. У нас на 5 лет, пятую часть погашаем. Начали год, получили заем 100 000 у.е., двадцать тысяч в конце года выплачиваем в виде процента и двадцать тысяч в погашение долга. Итого годовая выплата составила 40 000 у.е., а долг сократился всего на 20 тысяч.

На начало следующего года 80 000 у.е. Наш платеж в погашение долга 20 000, проценты считаются с 80 000 у.е., итого годовой платеж 36 тысяч рублей (Рублей, или у.е., не важно, в данном случае важна идея, схема).

Я не буду озвучивать все, что написано, вы это прекрасно видите.

Последний, пятый год, начинаем. У нас не погашено 20 000 у.е., эту сумму заплатим, и у нас проценты, 20% от 20 000, всего 4 000 у.е. (или рублей, у.е.), поэтому платеж 24 000  у.е., который делаем по окончании пятого года.

Просуммировали и смотрим. Естественно погасили 100 000 долга, и у нас выплачены проценты за пять лет, в сумме 60 000  рублей (или у.е.). А в первый раз мы выплатили проценты в большей сумме.

Вопрос: какой вариант интереснее? Сразу погашать равными суммами, или суммами поменьше? Ну, конечно, об этом можно рассуждать, только тогда когда у вас есть выбор, каким путем идти, тем или этим. Вот, если есть выбор, то, конечно, надо оценить, а какую мы предполагаем инфляцию в следующем году, через год и так далее, потому что ясно, что сумма, которой мы платим через год, и если номинально, через два года, платим такую же сумму, она вот уже значит меньше. Вот и посчитайте, какой вариант оказывается лучше. Я скажу, что это зависит от величины инфляции, если инфляция не столь велика, ну, предположим, 3-5% в год, как, в общем-то, бывает (бывает и меньше, конечно, от геополитике зависит, от того, в какой стране мы делаем расчет), так вот, если инфляция маленькая, то нам, конечно, лучше сразу выплачивать по 20 000, большая часть погашения долга, хоть там и набежит, вроде бы, такой процент, к тому же вот меньше получается в сумме. А если большая инфляция, то деньги через пять лет заметно обесценится, и то, что мы заплатим тогда, потом, это уже будет значить значительно меньше, чем то, что мы платим сейчас.

Это что касается классического метода погашения долга, а теперь аннуитетный метод. Напомню, я сказала, особенность в том, что кредит погашается равными взносами. Кредит плюс проценты, начитанные за пять лет, они погашаются равными суммами, и при этом сумма процентов за каждый год, она уменьшается, а часть платежа, которая идёт на погашение долга, она, по сути, увеличивается. Поэтому, раз все так не просто и не линейно, для расчета применяется формула аннуитетных платежей, достаточно такая типичная. Я не хочу углублять вас в математику, скажу просто, что таким образом определена вся часть суммы, вот, то, что обозначено А – это периодическая аннуитетные выплата. PV – это текущая стоимость present value PV той суммы займа, которую мы получаем, ну и вот, стоимость займа буквой r обозначена, срок займа – буква n в расчете. Сразу перейду схеме платежа. Условия те же самые, получен кредит в 100 000 у.е. на пять лет, и идея 20% годовых, но платежи аннуитетные, то есть ежегодно происходит одинаковая выплата. Расчеты по приведенной аннуитетной формуле, и они приводят нас к тому, что ежегодно делаются одинаковые выплаты. Сумма вот, в данном случае, получилась 33 437,97.

Скажу сразу, если вы эту сумму округлите до 33 438, то сумма в итоге будет уплачена выше немножко. Это нам ни к чему. Поэтому будем исходить из этой, не очень удобной суммы. А теперь, прежде чем рассматривать схему, хочу вам напомнить: когда у нас были те же 20% и мы выплачивали, погашали долг равномерными частями, по 20 000, то первый платеж представлял собой 40 000, второй платеж 36 000, и дальше они уменьшались. А здесь каждый год платеж тридцать три тысячи четыреста и так далее.

Итак, схема показана. Первый год сумма процентов 20 тысяч, потому что считается из суммы кредита на начало года. В погашение долга первый год идет 13 тысяч четыреста тридцать восемь (13 437,98 (но говорить все это очень долго)).

Второй год, все еще у нас сумма пока еще которая в погашение долга, она меньше, чем пятая часть долга (Меньше, чем 20 000), шестнадцать тысяч с копеечками и семнадцать тысяч (16 126 и 17 312, если округленно) в виде процентов.

Третий год изменение, соответствующе будет.

Четвертый год. Вот на четвертый год та часть аннуитетного платежа, которая в погашение долга, она превысила 23 тысячи. Естественно, это больше, чем те 20 тысяч, которые мы считали только что, при классическом методе. А суммарный платеж тот же самый.

И вот закончился пятый год, из 33 тысяч погашение долга – двадцать семь восемьсот, и пять там пятьсот с хвостиком виде процентов.

В итоге заплачено виде процентов 67 190.

И всегда начинаются колебания, какой же подход лучше? Надо признать честно, что банк обычно не дает вам возможность выбрать, так или вот так погашать заем. Это если вы кладете деньги на депозит, у вас есть какой-то выбор, а когда вы их берете взаймы, вам обычно ставят условия. Но, правда, у разных банков бывают ситуации разные, поэтому, вероятно, нужно посчитать и сравнить. А главное, я вам скажу, если деньги нужны, их, конечно, возьмешь, но в результате получается, что берешь, берешь чужие, в небольшой части, на какое-то время, а потом отдаешь свои, чуть ли не в два раза больше, и отдаешь навсегда. Вот такая старая шутка, которая, к сожалению, все равно работает.

Давайте закроем эту грустную тему и посмотрим, что же получается дальше с анализом прибыльности предприятия в условиях инфляции.