Организация собственного дела и основы бизнес-планирования

6.2.7. Расчет прибыли и рентабельности

Расчет прибыли и рентабельности осуществлен исходя из прогнозируемых объемов производства (в месяц, год), сложившихся цен на единицу продукции (услуг), внутренних издержек фирмы на производственную программу при полной загрузке мощности цеха.

По инвестиционному замыслу предприятия на указанные в табл. 6.9 экономические показатели фирма выходит в декабре 2004 г. при условии своевременного заимствования искомой суммы.

Таблица 6.9

Показатели прибыли и рентабельности

6.2.8. Финансовый план. График погашения кредитных средств

Финансовый план инвестиционного проекта отражает динамику поступления и расходования денежных средств фирмы при поэтапном (помесячном) наращивании мощности производства и реализации.

Накопление массы чистой прибыли по месяцам наращивания производственной мощности отражается в строке 3.1 "Финансового плана" (табл. 6.10).

Финансовую устойчивость фирма приобретает в октябре 2004 г., когда накопленной суммы прибыли достаточно для погашения кредитных средств и обеспечения устойчивости приблизительно на 40-50%, что признается хорошим показателем деятельности.

График погашения кредита и выплат процентов по нему приведен в строках 2.5, 2.7 "Финансового плана" (табл. 6.10).

Таблица 6.10

Финансовый план

(План денежных поступлений и выплат 2004 г.)

С целью обеспечения запаса надежности фирмы в конце инвестиционного периода погашение кредита осуществляется в декабре 2004 г. Остаток чистой прибыли после расчета с банком составит при этом 1912 тыс. р., что в 2,7 раза перекрывает объем заемных средств и характеризует высокую устойчивость проекта.

6.2.9. Анализ рисков и оценка экономического эффекта

На момент погашения кредита (декабрь 2004 г.) запас надежности предприятия составит: 1912,0 : 700,0 = 2,73, что сводит банковский риск до вполне приемлемого уровня: 1 : 2,73 • 100% = 36,6%.

Коммерческий риск фирмы оценивается вероятностью потери оборотных средств в прогнозируемой точке безубыточного оборота (октябрь 2004 г.): 1081,0 : 1567,0 • 100% = 69%, что говорит о необходимости воздержаться от расчетов с банком в октябре, хотя накопленной суммы прибыли уже было бы достаточно.

Рентабельность деятельности фирмы на момент выплаты кредита составляет: (556,0 : 1850,0) • 100% = 46,9%.

Рентабельность инвестиций: 1912,0 : 2100,0 • 100% = 0,91%.

Срок окупаемости кредитных средств: 700,0 : 1912,0 = 0,366 г. г.

6.2.10. Заключение

Данный бизнес-план разработан с целью обоснования своевременности и полноты возврата кредитных средств и платежей по кредиту за счет накопления чистой прибыли предприятия от реализации своих услуг пропорционально наращиванию мощности производства по месяцам инвестиционного периода.

Позитивным фактором для кредитора является двукратное превышение суммы собственных вложений инициатора проекта над заемными средствами, а также высокая устойчивость проекта.

При прочих равных условиях и факторах рыночного риска прогнозируемая рентабельность проекта достаточна для накопления необходимой массы прибыли в сжатые инвестиционные сроки, своевременного расчета с банком и образования необходимого фонда развития и потребления фирмы на конец инвестиционного периода.

Вышеприведенные экономические и финансовые характеристики проекта служат гарантом социальной защищенности граждан, размещенных на вновь образуемых рабочих местах ЗАО "Луч".