ВКР |
Проблемы повышения эффективности функционирования производственно-корпоративных структур (ПКС)
1.3. Моделирование создания и функционирования ПКС
Методология построения модели эффективного функционирования производственно-корпоративной структуры.Достижение целей организации и функционирования ПКС - получение прибыли, выполнение государственных заказов, укрепление рыночных позиций, освоение производства новых изделий и т. п. во многом зависит от внешних условий [28]. Маркетинговая стратегия ПКС как целого не должна противоречить маркетинговым стратегиям участников ПКС и их целям. Цели ПКС остаются неизменными на протяжении всего периода жизненного цикла ПКС. Вместе с тем цели участников могут изменяться в зависимости от внешних условий и требований самой ПКС [47, 63]. Критериями достижения целей могут являться показатели финансово-экономической эффективности . Обозначим показатель ожидаемой финансово-экономической эффективности через
.
При разработке модели влияния факторов окружающей среды на организацию и функционирование ПКС необходимо учитывать, что ПКС сама может влиять на некоторые внешние факторы. Таким образом, можно говорить о взаимном влиянии ПКС и ее участников и внешней среды. В связи с разнородным характером внешних воздействий они могут значительно отличаться друг от друга как по своему происхождению, так и по способам их определения. Перечень возможных факторов внешней среды рассмотрен выше. Для оценки влияния внешних факторов целесообразно применять безразмерные величины, выражающие относительное изменение финансово-экономических показателей в результате воздействия внешних факторов, в виде коэффициентов. В любом случае внешние факторы в конечном итоге влияют на возможность получения выручки от реализации продукции и ее размеры, а также на величину затрат, связанных с получением указанного дохода. Например, при создании филиала предприятия в другом регионе наиболее существенным изменением внешних факторов может оказаться географическая удаленность от центрального офиса и его центрального склада. В таком случае "чистый" результат в абсолютном виде от внешнего воздействия определяется как дополнительные затраты, связанные с транспортировкой товара в другой регион, командировочными расходами руководства, организацией информационного обмена. Тогда коэффициент воздействия географической удаленности на затраты предприятия можно определить как отношение указанных выше дополнительных расходов к затратам без учета таковых. Например, коэффициент внешнего воздействия на финансово-экономическую эффективность будет определяться как отношение разности финансово-экономической эффективности без учета воздействия и с учетом воздействия к эффективности без учета воздействия. Обозначим через коэффициент взаимного влияния
-го фактора внешней среды на
-й показатель финансово-экономической деятельности
-го участника ПКС. Тогда для примера показатели взаимовлияния внешней среды и участников для затрат, выручки и эффективности (после преобразований), соответственно, будут иметь вид:
![\lambda^{k}_{iZ} = \frac{\Delta Z_г}{Z_m} ,\\
\lambda^{k}_{iV} = \frac{\Delta V_г}{V_r}, \\
\lambda^{k}_{iE} =
\frac{V_г(\lambda_{iV}^{k} - \lambda_{iZ}^{k})}
{(1 + \lambda_{iZ}^{k})(V_r - Z_m)}](/sites/default/files/tex_cache/3f26eab0c6464ae9aed4324c94c81511.png)
Указанная форма коэффициентов взаимовлияния удобна тем, что их можно складывать применительно к одному показателю финансово-экономической деятельности, то есть можно определить влияние совокупности внешних факторов на соответствующий показатель. Кроме того, отрицательная величина коэффициента взаимовлияния внешних факторов и выручки показывает на отрицательное воздействие на эффективность, а положительное - на увеличение эффективности.
Если через обозначить множество коэффициентов
, тогда взаимовлияние внешней среды и всех участников ПКС является функцией
[48].
В соответствии с целями ПКС формируется структура и определяется необходимый и достаточный состав элементов участников. Каждый из участников оказывает свое влияние на других членов ПКС. В то же время ПКС влияет на участника. Указанные взаимодействия определяются связями внутри ПКС и представляют собой внутренние факторы, оказывающие воздействие на организацию и функционирование ПКС. Как и внешние факторы, внутренние факторы разнородны по своему происхождению и имеют различные способы их определения. Поэтому степень воздействия внутренних факторов также целесообразно выражать в виде безразмерных коэффициентов. В данном случае коэффициенты будут отражать отношение изменения финансово-экономического показателя до и после интеграции к величине показателя до интеграции. Обозначим через коэффициент взаимовлияния ПКС и
-го участника на
-й показатель финансово-экономической деятельности участника. Например, величина
оборотных средств предприятия до интеграции cоставляла
, а после интеграции -
. Тогда коэффициент взаимовлияния будет иметь вид:
![ф^{k}_{j} = \cfrac{S_{\text{обс}2} - S_{\text{обс1}}} {S_{\text{обс1}}}.](/sites/default/files/tex_cache/de55a179dc3fcc3666a039cce8ca6d3d.png)
Обозначим через - множество коэффициентов
, тогда взаимовлияние ПКС и ее участников является функцией
.
Таким образом, коэффициенты отражают, с одной стороны, степень воздействия того или иного фактора на определенный финансово-экономический показатель, с другой стороны, показывают, на какой показатель больше всего влияет фактор. Кроме того, возможно проведение сравнения по разным предприятиям, что может выступать критерием в отборе кандидатов для участия в ПКС.
Каждый участник имеет свой показатель финансово-экономической эффективности , отражающий изменение группы
финансово-экономических показателей
(
,
- количество финансово-экономических показателей)
го участника. С учетом взаимовлияния
и
финансово-экономическая эффективность
будет иметь вид:
![Е^{k}_{ф} = f (P^{k}, \Lambda^{k}, ф^{k}).](/sites/default/files/tex_cache/8f652625127ff1ad20ac601301879b5c.png)
Внешние и внутренние факторы влияют на финансово-экономическую эффективность только через показатели выручки от реализации и затрат, связанных с получением выручки. Учитывая форму коэффициентов взаимовлияния, связанных с затратами и выручкой от реализации, можно путем несложных преобразований получить выражение для финансово-экономической эффективности
при интеграции:
, где
![\gamma_E^k = \frac{V_r[
(\sum_{i=1}^{8}{l_{iV}^k}+\sum_{i=1}^{7}{j_{iV}^k}) -(\sum_{i=1}^{8}{l_{iZ}^k}+\sum_{i=1}^{7}{j_{iZ}^k})]}
{(1 + \sum_{i=1}^{8}{l_{iz}^k} + \sum_{i=1}^{7}{j_{iz}^k})(V_r - Z_m)}](/sites/default/files/tex_cache/eb579065a3c186f27c5d97f16b9972ad.png)
Общая финансово-экономическая эффективность ПКС с учетом структуры и состава участников, а также взаимовлияния участников и внешней среды имеет вид:
![Е_{ф} = f (Е^{l}_{ф} \dots Е^{k}_{ф}).](/sites/default/files/tex_cache/27d652985c87181489da1607e3a716e5.png)
Если общая финансово-экономическая эффективность ПКС с учетом структуры и состава участников, а также взаимовлияния участников и внешней среды окажется меньше ожидаемого или запланированного значения
, следует пересмотреть структуру и состав участников ПКС. Обобщенная функциональная схема моделирования ПКС представлена на
рис. 1.14.
увеличить изображение
Рис. 1.14. Обобщенная функциональная схема моделирования производственно-корпоративной системы (ПКС)
Записать выражение для ожидаемого показателя финансово-экономической эффективности ПКС можно, исходя из ожидаемой выручки от реализации в рамках ПКС
и величины планируемых инвестиционных затрат
, определяемых, в свою очередь, маркетинговой стратегией.
Ожидаемый объем выручки определяется в результате маркетинговых исследований емкости рынка, товарной номенклатуры и цен реализации продукции. Необходимо также учитывать временной лаг между инвестированием и началом получения доходов. Ожидаемый поток
можно определить следующим образом:
![V^{'}_{r} = \sum_{i=1}^{I}{V^{'}_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}}](/sites/default/files/tex_cache/cf9d0b3b433336965a0cf1c5ae1163d3.png)
где - планируемое количество условных поступлений выручки за срок
реализации проекта;
- величина поступления выручки в
-м периоде;
- средневзвешенная стоимость капитала в
-м периоде. Планируемую величину инвестиций
можно определить как:
![Z^{'}_{m} = \sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}](/sites/default/files/tex_cache/7b66bd5c627c12f055f2b92816806cf7.png)
где - планируемое количество этапов осуществления инвестиционных затрат за срок
реализации проекта;
- величина инвестиционных затрат в
-м периоде.
Чистый планируемый доход ПКС будет иметь вид:
![NPV^{'} =
V^{'}_r - Z^{'}_{m} = \sum_{i=1}^{I}{V^{'}_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}](/sites/default/files/tex_cache/013722e64234392f5acba018e3657975.png)
Тогда финансово-экономическая эффективность создания ПКС определяется следующим образом:
![E_ф^{'}= \cfrac{NPV^{'}}{Z^{'}_{m}} =
\cfrac{\sum_{i=1}^{I}{V^{'}_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} -
\sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}
{\sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}](/sites/default/files/tex_cache/591a410b448b794ca2637b5fedbab764.png)
Реорганизация ПКС имеет смысл только при условии повышения финансово-экономической эффективности, то есть эффективность функционирования ПКС после интеграции больше эффективности
до интеграции на величину
:
![\Delta E^{'}_{ф} = E^{'}_{ф} - E_{ф} =
\cfrac{\sum_{i=1}^{I}{V^{'}_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} -
\sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}
{\sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} - \\
-\cfrac{\sum_{i=1}^{I}{V_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} -
\sum_{j=1}^{J}{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}
{\sum_{j=1}^{J}{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}](/sites/default/files/tex_cache/f4c380395f7704d4603f17b63f9aa5e7.png)
Финансово-экономическая эффективность - вероятностная величина [16, 48, 49]. На каждом этапе реализации проекта ПКС фактические значения выручки от реализации, инвестиционных затрат и, соответственно, финансово-экономической эффективности могут отличаться от плановых значений. Кроме того, вероятности достижений плановых величин указанных характеристик также могут отличаться от ожидаемых значений вероятности их достижения. Поэтому следует проводить оценку отклонения финансово-экономической эффективности и отклонения вероятности ее достижения на каждом этапе выполнения проекта. Если - срок жизненного цикла проекта, а
- сроки этапов его выполнения, где
, здесь
- количество этапов реализации проекта, причем момент
совпадает с
моментом окончания периода
и
, то есть периоды получения выручки от реализации, осуществления затрат и этапы выполнения проекта совпадают, то в момент времени
фактическое значение финансово-экономической эффективности будет иметь вид:
![E_{ф t_k} = \cfrac{\sum_{i=1}^{t_k}{V_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{ t_k }{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}
{\sum_{j=1}^{ t_k}{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}](/sites/default/files/tex_cache/4d00a353370126725ad6461f47e95e55.png)
Тогда отклонение фактической финансово-экономической эффективности на этапе проекта от планируемого значения составит:
![\Delta E_{ф t_k} =
E_{ф t_k} 1/2_{t=t_k} - E_{ф t_k}^{'} 1/2_{t=t_0} =
\cfrac{\sum_{i=1}^{t_k}{V_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{ t_k }{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}
{\sum_{j=1}^{ t_k}{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} - \\
\cfrac{\sum_{i=1}^{I}{V_{ri}^{'}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{ J }{Z_{mj}^{'}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}
{\sum_{j=1}^{ J}{Z_{mj}^{'}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}](/sites/default/files/tex_cache/1559bad7f6e34a4980f452a7ebbd8ed0.png)
После определения отклонения эффективности следует сравнить полученное значение с допустимым отклонением , при котором ПКС может не менять свои стратегические планы и не пересматривать коренным образом структуру и состав участников. Если
, то следует проверить вероятность достижения такого отклонения.
Обозначим через ожидаемую вероятность достижения плановой финансово-экономической эффективности
. Тогда отклонение вероятности получения планируемой эффективности:
![\Delta P(E_ф |_{t=t_k}) = P(E_ф |_{t=t_k}) - P(E_ф^{'} |_{t=t_k})](/sites/default/files/tex_cache/6ccb347b06ce7aeeaea8395bec9533a6.png)