Банк России: этапы исторического развития

Формирование дореволюционной банковской системы

Как уже отмечалось, эмитирование денег в обращение происходило первоначально через обычные частные банки, получившие право на ведение данной операции в виде особой привилегии государственной власти. Институт центрального банка формировался постепенно, этот процесс завершился в конце XIX - начале XX в.

Помимо эмитирования действительных денег исторически регулировался и выпуск бумажных денег. Как известно, последние, будучи неполноценными деньгами, не имеющими самостоятельной стоимости, были наделены принудительным номиналом и использовались для финансирования государственных расходов.

Первая попытка выпуска бумажных денег в России была предпринята в 1762 г., когда российский император Петр III издал Указ об учреждении Государственного банка и введении в обращение банковских билетов. Дворцовый переворот, приведший к свержению Петра III, не позволил реализовать данный Указ. Создание российского центрального банка задержалось еще почти на 100 лет.

Первые "банки денежного обращения"

Однако выпуск первых бумажных денег в России был все же осуществлен. В 1769 г. были основаны Московский и Петербургский ассигнационные банки, в обязанность которых входило распространение ассигнационных билетов. Эти два банка стали первыми "денежными" банками, выполнявшими операции центрального банка в стране.

В 1786 г. Московский и Петербургский ассигнационные банки преобразовались в Государственный ассигнационный банк, который был подотчетен только императрице Екатерине II. Без увеличения металлического покрытия банку разрешалось выпустить ассигнации на 100 млн руб. По уставу ему предоставлялось также право покупать и продавать золото и серебро в слитках и иностранной монете, эмитировать в обращение серебряные монеты, чеканить монету, учитывать векселя, вести переводные операции за границу. Государственный ассигнационный банк уменьшил ранее принятые номиналы ассигнаций (стал выпускать 5, 10, 25, 50, 100-рублевые купюры) и резко увеличил выпуск бумажных денег.

Первые российские ассигнации не подлежали размену на золото или серебро; их устойчивость в основном зависела от суммы денег, находившихся в обращении. И хотя для укрепления доверия к ассигнациям торжественно обещалось не превышать объявленного лимита выпуска, вследствие постоянных бюджетных дефицитов масса обращающихся облигаций продолжала расти.

К 1800 г. количество ассигнаций в обращении за 14 лет (с 1786 г.) возросло в 4,6 раза, а их биржевой курс по отношению к серебру снизился на треть. С увеличением военных расходов эмиссия ассигнаций все же продолжала возрастать и в последующие годы. В 1810 г. Александр I своим Манифестом объявил ранее выпущенные ассигнации государственным долгом и прекратил их эмиссию. Но ненадолго. Уже 1812 г. Отечественная война с Наполеоном вновь потребовала денежных ассигнований, и эмиссия бумажных денег была возобновлена. Сумма ассигнаций в обращении к 1818 г. по сравнению с 1800 г. увеличилась еще в 4 раза, а их курс упал до 20 коп. за рубль серебром.

В последующем Россия предпринимает шаги по стабилизации денежного обращения: выпускаются ассигнации нового образца (номиналом 5, 10, 25, 50, 100 и 200 руб.), сокращается их масса в обращении (к 1843 г. на 29% по сравнению с 1818 г.), растет их курс по отношению к серебру (с 1833 г. за 1 руб. ассигнациями давали 27,25 коп. серебром).

Денежной реформой Е.Ф. Канкрина в 1839 г. вводятся новые принципы организации денежной системы. В соответствии с Манифестом Николая I "Об устройстве денежной системы" (июль 1839 г.) главным платежным средством объявляется серебряный рубль, государственные ассигнации получают статус вспомогательной денежной единицы, их постоянный курс установлен 3,5 руб. ассигнациями за рубль серебром. В обращении появляются билеты, выпускаемые Депозитной кассой при Государственном коммерческом банке (образован в мае 1817 г.) взамен вкладов серебряной монетой. Выпуск депозитных билетов, получивших право повсеместного обращения наравне с серебряной монетой, был строго ограничен размером накапливаемых в Депозитной кассе серебра и золота.

Практика тех лет, однако, показала, что ограничение выпуска депозитных билетов размером "серебряных" вкладов, помещаемых на хранение в банк, с одной стороны, содействовало устойчивости их курса, но было недостаточным для изъятия обесценившихся ассигнаций. Для удовлетворения потребностей внутреннего рынка требовались дополнительные платежные средства. Ими стали кредитные билеты. Новый вид денежных знаков (с июля 1841 г.) стал выпускаться номиналом 50 руб. серебром под залог имений. Центрами эмитирования кредитных билетов стали два кредитных учреждения - Сохранные казны, созданные в Петербурге и Москве еще в 1772 г. как государственные ипотечные банки, и Государственный заемный банк. Кредитные билеты свободно обменивались на серебряную монету, их лимитируемый выпуск в размере 30 млн серебром имел частичное металлическое покрытие, что позволило им стать устойчивым платежным средством.

В 1843 г. принимается манифест "О замене ассигнаций и других денежных представителей кредитными билетами". С этого года выпуск депозитных билетов, полностью покрываемых серебром, а также кредитных билетов Сохранных казен, имевших частичное металлическое покрытие, прекращается, а находящиеся в обращении данные платежные средства изымаются из него посредством обмена на государственные кредитные билеты, а ассигнации выкупаются по курсу 3,5 руб. ассигнациями на 1 руб. государственными кредитными билетами. Право выпуска государственных кредитных билетов переходит к Экспедиции государственных билетов, созданной при Министерстве финансов.

Положение в денежном обращении в России, однако, продолжало оставаться сложным. В конце середины XIX в. правительство страны начинает осознавать необходимость реорганизации банковской системы. Из числа виднейших экономистов тех лет создается комиссия, которая "рекомендовала перейти от системы государственных (казенных) банков к частным. Банки, следовательно, должны были стать свободными от правительственного вмешательства, а деятельность их должна была определяться объективно складывающимися рыночными отношениями и экономическими законами".

Предложения комиссии не были приняты, возобладало мнение Александра II и сторонников сохранения жесткого контроля за денежно-кредитной сферой. Правительство посчитало, что стране нужен государственный банк, который бы соединял коммерческую деятельность и контроль за частными банками, а также регулировал денежное обращение.

В 1860 г. право выпуска кредитных билетов возвращается от Министерства финансов к банкам.

Образование Государственного банка Российской империи

С учреждением 31 мая 1860 г. (по старому стилю) Государственного банка Российской империи начинается новый этап в регулировании денежного обращения. Основной капитал Государственного банка был установлен в размере 15 млн руб. (к 1917 г. он увеличился до 55 млн руб.). Данному банку передавались средства Государственного коммерческого банка. В соответствии с уставом он учреждался "для оживления торговых оборотов и упрочения денежной кредитной системы".

Операциями Государственного банка стали:

• выпуск банкнот;
• выдача ссуд (под залог драгоценных металлов, товаров, ценных бумаг, правительственных или гарантированных правительством);
• ликвидация долгов старых кредитных учреждений, в отношении которых Госбанк был объявлен правопреемником;
• учет векселей и других срочных обязательств;
• реализация ценных бумаг, оставшихся после выкупных операций в процессе осуществления крестьянской реформы;
• реализация ценных бумаг, погашаемых за счет казны;
• покупка и продажа золота;
• комиссионные операции по поручению Министерства финансов;
• денежные переводы.

Образование центрального банка в России подтвердило некоторую общую закономерность развития мирового банковского хозяйства: он вырос из коммерческого банка, ранее выполнявшего набор коммерческих операций. Правда, в России такой банк был не частным, а государственным.

При всей схожести операций Государственного банка Российской империи с моделями центральных банков европейских стран его деятельность имела заметные особенности.

С момента своего возникновения он сочетал как эмиссионную, так и коммерческую деятельность. Первоначально основной операцией банка был выкуп ассигнаций. Хотя Экспедиция государственных кредитных билетов, осуществлявшая эмиссионные операции, была передана Государственному банку, однако в основном он лишь производил обмен кредитных билетов (крупные на мелкие, ветхие на новые, размен на монету, ее прием и выдача за них кредитных билетов). Государство в лице Министерства финансов сохраняло за собой верховенство в процессе управления денежным обращением. Как справедливо отмечается в современной литературе, начальный период деятельности Государственного банка (до 1990-х годов) характеризуется большой централизацией его управления. Одна из главных специфических особенностей Госбанка России состояла в том, что министр финансов являлся "непосредственным главным начальником банка с широкими распорядительными правами и возможностью направлять всю деятельность банка".

Капитал Государственного банка использовался преимущественно на нужды казначейства. Эмиссия денежных знаков использовалась для финансирования расходов государства, в том числе на ведение Турецкой войны. Курс кредитных билетов из-за их чрезмерного выпуска продолжал падать. Металлический фонд расходовался на покрытие государственных долговых обязательств, увеличивал бумажно-денежное обращение. Широкое развитие получили так называемые неуставные ссуды, которые не были предусмотрены уставом Государственного банка либо противоречили ему. Данные операции, носящие некоммерческий характер, осуществлялись на основании специальной докладной записки министра финансов и соответствующего разрешения государя.

Положение усугублялось тем, что при формировании Государственного банка Российской империи в стране не существовало закона, который бы регулировал банковскую деятельность. Он был принят только в 1871 г. По причине отсутствия единообразных правил составления устава коммерческих банков он утверждался в каждом отдельном случае создания кредитного учреждения.

Источники банковской деятельности были явно незначительными. Если к тому же учесть, что Госбанк погашал долги и платил проценты по вкладам бывших кредитных учреждений, выдавал долгосрочные кредиты другим банкам, а его ресурсы носили в большей части краткосрочный характер, то станет вполне очевидной неэффективность его деятельности. Покупательная способность национальной денежной единицы продолжала падать.

Новый устав Государственного банка

В начале 1880-х годов положение в денежной сфере начало несколько улучшаться. Н.Х. Бунге, ставший министром финансов в 1881 г., существенно ограничивает заимствование ресурсов у Государственного банка, а возглавивший Министерство финансов в 1892 г. С.Ю. Витте начинает готовиться к денежной реформе, инициирует создание нового устава Государственного банка. В соответствии с этим уставом, принятым в 1894 г., Государственный банк хотя и остается в непосредственном подчинении руководителя финансового ведомства, однако получает возможность значительно расширить свою деятельность. Его прежняя цель, обозначенная как оживление торговых оборотов, квалифицируется как ограниченная, и ставится более широкая задача - "содействие посредством краткосрочного кредита отечественной торговле, промышленности и сельскому хозяйству".

Новый устав Государственного банка дает ему право выдавать и пролонгировать кредиты под соло-векселя. Их обеспечением являлись залог недвижимого имущества, заклад сельскохозяйственного или фабрично-заводского инвентаря, благонадежные поручительства. Широкое развитие получили подтоварные ссуды (главным образом, под зерно). В отличие от устава 1860 г., ограничивавшего объем операций с ценными бумагами размером собственного капитала банка, новым уставом это ограничение отменялось.

В период денежной реформы 1895-1897 гг. основной денежной единицей становится золотой рубль, а серебряная монета - вспомогательным платежным средством; размер кредитных билетов на золото стал неограниченным, наравне с золотом им был придан статус законного средства платежа. Кредитный рубль стал равен 66 2/3 коп. золотом. Фактически рубль был девальвирован на треть. Государственному банку разрешалось увеличить золотую наличность с 300 млн руб. до 1095 млн руб., что практически соответствовало сумме обращающихся кредитных билетов. Он получил также право дополнительно эмитировать кредитные билеты на 600 млн руб. при условии ее 50%-ного покрытия золотом, а сверх этой суммы - со 100%-ным золотым покрытием.

После денежной реформы 1895-1897 гг. Государственный банк, будучи эмиссионным институтом, сохранил за собой ведущее положение среди национальных денежно-кредитных учреждений. Он по-прежнему сочетал в своей деятельности как коммерческие, так и эмиссионные операции. Вместе с тем на первое место среди его целевых ориентиров выходит "облегчение денежных оборотов" (ст. 1 Устава 1894 г.); по идеологии своей деятельности Государственный банк в большей степени становится центральным эмиссионным банком, регулирующим денежное обращение в стране.

Указом от 29 августа 1897 г. Государственный банк наделяется статусом эмиссионного центра с монопольным правом эмитирования наличных денег в обращение. Эмиссия кредитных билетов ограничивалась потребностями денежного обращения под обеспечение золотом. Сумма обращающихся кредитных билетов наполовину должна была быть обеспечена золотом. Основным источником деятельности Госбанка становятся не вклады населения и юридических лиц, а средства Государственного казначейства. В значительной степени это предопределило то, что его деятельность и в дальнейшем была подчинена экономическим целям правительства, использующего различные методы государственного вмешательства. Решения, принимаемые Советом Государственного банка по важнейшим направлениям его деятельности, в последующем должны были утверждаться Министерством финансов.

Новый Устав Государственного банка давал, однако, возможность контролировать деятельность частных банков, что позволяло государству через свой центральный банк осуществлять надзор за законностью их операций.

Деятельность центрального банка в период до 1917 г.

Деятельность Государственного банка в последующие годы продолжала расширяться.

Во время экономического кризиса начала 1900-х годов банк участвовал в проведении антикризисной политики. В период с 1905 по 1914 г. он выпустил кредитных билетов на сумму 800 млн руб., что позволило также за счет средств Государственного казначейства (600 млн руб.) удвоить баланс. Основная часть эмиссии (⁷/₈ ее общей суммы) использовалась на покупку золота и иностранной валюты. С 1 января 1895 г. к середине 1914 г. золотой запас Государственного банка возрос более чем в 1,6 раза, что позволило банку к началу 1914 г. выпустить в обращение кредитных билетов на сумму 1,775 млрд руб., обеспеченных золотым запасом на сумму 1,695 млрд руб. К этому времени изменилась и структура денежного обращения: в общей денежной массе на кредитные билеты приходилось 73,4% (тогда как в 1895 г. - 91,7%), на золото - 21,2% и серебро - 5,4%.

Увеличились и вложения банка в экономику (на 2/3 через коммерческие банки). На эту же дату операция по учету векселей составила 594,4 млн руб., ссуды под залог ценных бумаг - 202,5 млн руб., под залог товаров и товарных документов - 159,2 млн руб.

В предвоенные годы Государственный банк поддерживал ведущие коммерческие банки, которым на 1 января 1914 г. предоставил кредитов на сумму 388 млн руб., ссуды кредитным кооперативам (учреждениям мелкого кредита) составили 68,3 млн руб.

Однако оздоровление денежного обращения, достигнутое к началу 1914 г., с началом Первой мировой войны вскоре исчезло. Размен кредитных билетов на золото, установленный в 1897 г., был отменен. Государственный банк получил право выпуска в обращение кредитных билетов на сумму 1,2 млрд руб., не обеспеченных золотом. Если к началу Первой мировой войны в обращении находилось кредитных билетов на сумму 1633 млн руб., то в результате последующих неоднократных эмиссий с 1914 по 1917 г. масса этих обращающихся средств платежа возросла на 7470 млн руб., или более чем в 5,5 раза.

Золотая монета, а затем серебряная и медная начали уходить из обращения, в качестве разменных платежных средств стали выпускать (1915 г.) бумажные казначейские знаки достоинством в 1, 2, 3, 5, 10 и 50 коп., а кредитные билеты - достоинством в 1 руб. К февралю 1917 г. из-за падения покупательной способности рубля он стоил 26-27 довоенных копеек.

Временное правительство, пришедшее к власти в феврале 1917 г., не сумело приостановить инфляцию, выпуск бумажных денег. Рост военных расходов при сокращении объемов производства обусловливал новые эмиссионные инъекции, потребности денежного оборота опережали прирост массы денежных вкладов. В период с марта по октябрь 1917 г. Временное правительство выпускает "думские" деньги - кредитные билеты достоинством в 250 и 1000 руб. Помимо кредитных билетов, в том числе с упрощенной нумерацией, казначейских знаков в 20 и 40 руб., так называемых "керенок", выпускаемых без нумерации, подписей и даты эмитирования, в обращение выходили также марки-деньги в 1, 2 и 3 коп., некоторые ценные бумаги со статусом платежного средства. Покупательная способность рубля упала до 6-7 довоенных копеек.