Инспектор
Вы можете этот курс.
Опубликован: 14.05.2016 | Уровень: для всех | Доступ: платный
Лекция 10:
Международные аспекты финансового менеджмента
Приложения
Материалы практической и исторической направленности, поясняющие и дополняющие основной текст учебника
Приложение 1
Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности и формулы их расчета
| Наименование показателя и рекомендуемое значение | Методика расчета | Код стр. |
|---|---|---|
| 1 | 2 | 4 |
| 1.1. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) {>0} |
Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы или Оборотные активы - Краткосрочные обязательства |
с.490 + с.590 - с.190 - с.230
или с.290 - c.230 - c.690 |
| 1.2. Маневренность собственных оборотных средств {0-1} | Денежные средства : : Функционирующий капитал | с.260 : (с.290 - с.230 - с.690) |
| 1.3. Коэффициент текущей ликвидности {> 2} | Оборотные активы : : Краткосрочные обязательства | (с.290 - с.230) : с.690 |
| 1.4. Коэффициент быстрой ликвидности (> 1} | Оборотные активы за минусом запасов : Краткосрочные обязательства | (с.290 - с.230 - c.210 - c.220) : : с.690 |
| 1.5. Коэффициент абсолютной ликвидности {0,05-0,1} | Денежные средства : : Краткосрочные обязательства | с.260 : с.690 |
| 1.6. Доля оборотных средств в активах | Оборотные активы : Валюта баланса | (с.290 - с.230) : (с.300(700)) |
| 1.7. Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов {> 0,1} (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) | Функционирующий капитал : : Оборотные активы | (с.290 - с.230 - с.690) : : (с.290 - с.230) |
| 1.8. Доля запасов в оборотных активах | Запасы : Оборотные активы | (с.210 + с.220) : (с.290) |
| 1.9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {> 0,5} | Собственные оборотные средства : Запасы | (с.290 - с.230 - с.690) : : (с.210 + с.220) |
| 1.10. Коэффициент покрытия запасов {> 1} | "Нормальные" источники покрытия : Запасы | (с.490 + с.590 - с.190 - с.230 ++ с.610 + с.620) : (с.210 + с.220) |
Приложение 2
Основные показатели оценки финансовой устойчивости и формулы их расчета
| Наименование показателя и рекомендуемое значение | Методика расчета | Код стр. |
|---|---|---|
| 1 | 2 | 4 |
| 2.1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости) {> 0,5 (50%)} | Собственный капитал : : Валюта баланса | с.490 : с.300(700) |
| 2.2. Коэффициент финансовой зависимости {< 2} | Валюта баланса : Собственный капитал | с.300(700) : с.490 |
| 2.3. Коэффициент маневренности собственного капитала {> 0,5} | Собственные оборотные средства : Собственный капитал | (с.290 - с.230 - с.690) : (с.490) |
| 2.4. Коэффициент концентрации заемного капитала {0,2-0,5} | Заемный капитал : Валюта баланса | (с. 590 + с.690) : с.300(700) |
| 2.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | Долгосрочные обязательства : : Внеоборотные активы | с.590 : (с.190 + с.230) |
| 2.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств {> 0,6} | Долгосрочные обязательства :
: (Долгосрочные обязательства + + Собственный капитал) |
с.590 : (с.590 + с.490) |
| 2.7. Коэффициент структуры заемного капитала | Долгосрочные обязательства : : Заемный капитал | с.590 : (с.590 + с.690) |
| 2.8. Коэффициент задолженности {< 0,67 (40% : 60%)} | Заемный капитал : : Собственный капитал | (с.590 + с.690) : с.490 |
Приложение 3
Основные показатели оценки деловой активности и формулы их расчета
| Наименование показателя | Методика расчета | Источник информации | Примечания |
|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 3.1. Фондоотдача | Выручка от продаж : Средняя за период стоимость основных средств | ф. 1, ф. 2 | Расчет средней за период стоимости основных средств: (с.120 н.п. + с.120 к.п.) : 2 (ф.1) |
| 3.2. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | Выручка от продаж : Средняя за период дебиторская задолженность | - | Расчет средней за период дебиторской задолженности: (с.240 н.п. + с.240 к.п.) : : 2 (ф.1) |
| 3.3. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 360 дней : Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | - | 360 : п.3.2. |
| 3.4. Оборачиваемость запасов (в оборотах) | Себестоимость реализации : : Средняя за период величина запасов | - | Расчет средней за период величины запасов:
(с.210 н.п. + с.220 н.п. ++ с.210 к.п. + с.220 к.п.) : : 2 (ф.1) |
| 3.5. Оборачиваемость запасов (в днях) | 360 дней : Оборачиваемость запасов (в оборотах) | - | 360 : п.3.4. |
| 3.6. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | Средняя за период кредиторская задолженность: (Себестоимость реализации : 360 дней) | - | Расчет средней за период кредиторской задолженности: (с.620 н.п. + с.620 к.п) : 2 (ф.1) |
| 3.7. Продолжительность операционного цикла (в днях) | Оборачиваемость запасов (дн.) + + Оборачиваемость дебиторской задолженности (дн.) | - | п.3.3. + п.3.5. |
| 3.8. Продолжительность финансового цикла (в днях) | Продолжительность операционного цикла (в днях) - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | - | п.3.7. - п.3.6. |
| 3.9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Выручка от продаж : Средняя за период величина собственного капитала | - | 2 x с.010 (ф.2) : : (с.490 н.п. + с.490 к.п.) (ф.1) |
| 3.10. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала | Выручка от продаж : Средняя за период величина совокупного капитала | - | 2 x с.010 (ф.2) :
: (с.300(700) н.п. + + с.300(700) к.п..) (ф.1) |
Приложение 4
Основные показатели оценки рентабельности и формулы их расчета
| Наименование показателя и рекомендуемое значение | Методика расчета | Номер формы отчетности | Примечания |
|---|---|---|---|
| 4.1. Рентабельность продаж | Чистая прибыль : Выручка от продаж | ф. 2 | - |
| 4.3. Рентабельность основной деятельности | Чистая прибыль : Расходы на производство и сбыт | ф. 2 | - |
| 4.4. Рентабельность совокупного капитала | Чистая прибыль : Средняя за период величина совокупного капитала | ф. 1, ф. 2 | Расчет средней за период величины совокупного капитала: (с.300 (700) н.п. + + с.300 (700) к.п.) : 2 (ф.1) |
| 4.5. Рентабельность внеоборотных активов | Чистая прибыль : Средняя за период величина внеоборотных активов | - | Расчет средней за период величины внеоборотных активов:(с.190 н.п. + с.190 к.п.) : 2 (ф.1) |
| 4.6. Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль : Средняя за период величина капитала и резервов | - | Расчет средней за период величины капитала и резервов: (с.490 н.п. + с.490 к.п.) : 2 (ф.1) |
| 4.7. Период окупаемости собственного капитала | Средняя за период величина капитала и резервов : Чистая прибыль | - | - |
Приложение 5
Основные показатели оценки рыночной активности и формулы их расчета
| Наименование показателя | Методика расчета | Источник информации |
|---|---|---|
| 1 | 2 | 4 |
| 5.1. Доход (прибыль) на акцию (прибыльность одной акции) | (Чистая прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям) : : Количество обыкновенных акций в обращении | ф. 2, данные бухгалтерского учета |
| 5.2. Ценность акции | Рыночная стоимость одной акции : : Доход (прибыль) на акцию) | ф. 2, данные о текущей котировке акции |
| 5.3. Дивидендная доходность акции (Норма дивиденда на одну акцию) | Дивиденд на одну акцию : Рыночная стоимость одной акции | ф. 2, данные о текущей котировке акций |
| 5.4. Доходность акции с учетом курсовой стоимости акции | (Сумма выплаченных дивидендов на одну акцию + Стоимость продажи акции - Стоимость покупки акции) : : Стоимость покупки акции | ф. 2, данные бухгалтерского учета |
| 5.5. Балансовая стоимость акции | (Балансовая стоимость собственного капитала - Стоимость привилегированных акций) : Число обыкновенных акций в обращении | ф. 1, данные бухгалтерского учета |
| 5.6. Коэффициент котировки акции | Рыночная стоимость одной акции : : Балансовая стоимость акции | ф. 1, Данные о текущей котировке акции, данные бухгалтерского учета |
| 5.7. Дивидендный выход (доля выплаченных дивидендов) | Сумма выплаченных дивидендов по обыкновенным акциям : Чистая прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям | ф. 2 |
