Бюджетное планирование

12.3.2. Финансовые бюджеты

К финансовым бюджетам относятся бюджет движения денежных средств, бюджетный отчет о прибылях и убытках и бюджетный баланс.

Бюджет движения денежных средств

В организациях любых масштабов и форм собственности все решения так или иначе бывают связаны с деньгами. Сравнивая действующую организацию с человеческим организмом, можно сказать, что денежные средства - это кровь, которая своим током заставляет работать и поддерживает функционирование всех частей организма.

Для организаций, действующих в рыночной экономике в условиях жесткой конкуренции, проблема организации движения денежных средств является ключевой, поскольку от ее решения зависит возможность продолжения деятельности организации как в коротком периоде, так и на долгосрочную перспективу. Хроническая нехватка денежных средств может привести к срыву контрактных обязательств, а в особо тяжелых случаях и к банкротству.

Поскольку денежные средства являются важнейшим ресурсом любой организации, бюджет денежных средств можно рассматривать в качестве одного из основных функциональных бюджетов, главной целью которого является обеспечение постоянной платежеспособности хозяйствующего субъекта, а также избежания кассовых разрывов и кризиса неплатежей.

Документ этот совсем необязательно называть именно так, как называем его мы. В практике планирования различных коммерческих организаций нам встречались такие названия: "План движения денежных средств", "Финансовый план", "Платежный календарь". Однако в контексте оперативного планирования в рамках отдельной хозяйственной единицы мы будем называть его бюджетом движения денежных средств (БДДС).

Приступая к разработке бюджета движения денежных средств в рамках системы бюджетирования, следует решить ряд ключевых проблем. Рассмотрим некоторые из них.

Периодичность. Следует решить, насколько часто вы будете составлять новый плановый документ. Временной горизонт и периодичность планирования движения денежных средств соответствуют общему регламенту бюджетирования организации, однако ввиду особой важности этого бюджета для функционирования всей организации БДДС рассматривают, профилируют и корректируют гораздо чаще, чем другие бюджеты. Если планирование производства и продаж в большинстве случаев целесообразно осуществлять в помесячной разбивке, то планирование движения денег - в понедельной, а в периоды финансовых затруднений - даже с профилированием по дням недели.

Практически у всех организаций платежная активность имеет недельный цикл (хотя бы из-за того, что банки имеют выходные дни). В аналитических целях недельный деловой цикл можно начинать в любой день в соответствии с особенностями деятельности. Например, для предприятий торговли и сервиса, пик продаж в которых приходится на конец недели, цикл недельного планирования может начинаться с пятницы. Но, разумеется, в большинстве случаев нет особых причин отказываться от плана, соответствующего календарным неделям.

Детализация по времени. В масштабах финансовой деятельности любой организации денежный потенциал может испытывать достаточно большие колебания даже в пределах недели. Поэтому иногда целесообразно профилировать план движения денежных средств по дням, особенно если даты крупных выплат или поступлений известны точно, - например, расчеты по налогам, возврат или получение кредита и т. п. (и тогда такой план станет в буквальном смысле платежным календарем).

Обычно степень определенности в расчетах с контрагентами бывает гораздо ниже, чем в отношениях с бюджетом и банками. Она зависит не только от финансовой дисциплины самой организации и ее партнеров, но и от договорной практики их отношений. Если отсрочки в отношениях с дебиторами и кредиторами невелики, движение денежных средств в течение планового периода будет зависеть от еще не совершенных продаж и закупок и соответственно будет носить довольно неопределенный характер. Несмотря на это, в любом случае целесообразно профилировать по дням план движения денежных средств ближайшей недели.

Детализация по статьям доходов и расходов. Поступления и выплаты большинства организаций складываются из множества статей. Даже у малых предприятий обороты по расчетному счету могут формироваться тысячами операций в месяц. Предсказать и запланировать каждый платеж невозможно, да и не нужно. Выделение группы платежей в отдельную статью плана движения денежных средств следует организовать в соответствии с экономической природой этих статей, с учетом их значимости в суммарном денежном потоке организации и организационной структуры самой организации. Практика показывает, что предусмотренное формой бухгалтерской отчетности "Отчет о движении денежных средств" (ф. № 5) деление денежных потоков по видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая), при оперативном планировании особого смысла не имеет, поскольку у большинства организаций эти группы статей неравноценны по величине составляющих их сумм и разнородны по структуре. При разработке плана движения денежных средств можно опираться на содержательную классификацию, предусмотренную ПБУ 4/99 (ст. 29). Однако поскольку план движения денежных средств является внутренним учетно-управленческим документом, жестко следовать требованиям ПБУ нет никакой необходимости, и поэтому приведенную в нем классификацию следует адаптировать к потребностям текущего планирования конкретной организации. Очевидно, например, что подавляющее большинство коммерческих организаций в нашей стране бюджетной поддержки не получают, нет никакого смысла в выделении этой статьи в БДДС. Кроме того, различающиеся по своей экономической природе поступления от продаж и авансы, полученные от покупателей, с точки зрения денежного потока имеют больше сходства, чем различий. За этими суммами стоит лишь различие сроков исполнения обязательств - по первой статье наши обязательства уже исполнены, по второй - нам только предстоит их исполнить; денежные средства в обоих случаях уже поступили в наше распоряжение, и поэтому в большинстве случаев целесообразно рассматривать все поступления от покупателей и заказчиков в одной строке плана. Еще одно замечание касается статьи, обозначенной в ПБУ 4/99 как "Дивиденды, проценты по финансовым вложениям". Дивиденды являются доходом от долевого участия в прибыли других организаций, и поэтому величина их зависит как от самой величины прибыли, так и от политики их выплаты, решения о которых не всегда зависят от самой организации. Проценты же по финансовым вложениям являются результатом договорных отношений и во многих случаях известны заранее. Поэтому нам кажется целесообразным при планировании движения денежных средств разделять доходы, получаемые от долевого участия, и доходы от финансовой деятельности (при условии, что и те, и другие поступления существенны).

Для целей контроля целесообразно при планировании деятельности учитывать и структуру и самого предприятия, выделяя денежные поступления и выплаты по видам деятельности, сегментам, структурным подразделениям, видам продукции и т. п. На практике отдельной строкой плана выделяют также принципиальные, с точки зрения руководителя, статьи поступлений и выплат. Поскольку у многих малых предприятий, не имеющих собственных площадей и оборудования, суммы арендной платы составляют существенную часть расходов, можно планировать их отдельной строкой.

Разумеется, не все из них следует конкретизировать при планировании движения денежных средств. Для малых и средних по масштабам деятельности коммерческих организаций нам кажется целесообразным выделять следующие статьи:

1. поступления от коммерческих дебиторов (если необходимо, по сегментам);
2. поступления от продажи внеоборотных активов;
3. полученные кредиты и займы;
4. проценты к получению;
5. дивиденды и прочие поступления от участия в других организациях;
6. платежи арендаторов.

Планируя выплаты, можно выделить:

1. платежи поставщикам сырья и материалов;
2. платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
3. оплата труда сотрудников;
4. арендные платежи;
5. приобретение внеоборотных активов;
6. инвестиции в дочерние и зависимые общества;
7. коммерческие и административные расходы;
8. выдача и обслуживание займов и кредитов;
9. прочие платежи.

Не все из названных статей имеют одинаковую значимость для организации. Поэтому на первом этапе детализации следует решить, какой уровень значимости необходим для выделения той или иной статьи в платежном календаре. Здесь возможны два подхода: в процентах к общей сумме поступлений и выплат и в абсолютных суммах (платежи, превышающие некоторый уровень).

Детализация возможна и внутри названных статей. Так, например, можно выделять поступления и выплаты крупнейших дебиторов и кредиторов, платежи по разным видам налогов, поступления от разных подразделений, филиалов, расходы по разным инвестиционным проектам и т. п.

Балансирующая статья. Если организация не имеет открытого банковского овердрафта, остаток денежных средств в ее распоряжении (в кассе и на расчетном счете) всегда должен быть неотрицательным. Это означает, что за любой период времени платежи не могут превышать сумму поступлений вместе с остатком денежных средств на начало этого периода. Должно выполняться неравенство:

Сумма выплат < = Сумма поступлений + остаток на начало периода. (12.1)

Это означает, что план движения денежных средств таких организаций фактически не содержит балансирующей статьи, которая позволяла бы уравнивать денежные притоки и оттоки.

Если же организация имеет открытую кредитную линию, балансирующей статьей становится именно кредит, который позволяет игнорировать неравенство (12.1). При использовании кредитных ресурсов следует помнить и о дополнительных статьях расходов в следующих периодах - процентах за пользование этим кредитом.

Для разработки бюджета движения денежных средств, помимо информации, имеющейся в бюджете продаж, требуются дополнительные сведения:

1. для разработки графика платежей необходима информация о том, какие затраты на денежный поток не влияют (амортизация); какие платежи относятся к тому же периоду, в котором начисляются (арендная плата), какие - в следующем (заработная плата с отчислениями), а какие - авансом (налог на имущество);
2. для определения доходов от продаж следует знать величину дебиторской задолженности на начало периода и ее изменение за плановый период. Поступления за период составят:

для определения сумм платежей в оплату закупок следует знать величины кредиторской задолженности и запасов на начало периода и их изменения за период. Платежи в оплату закупок за период составят:

1. для подготовки профилированного бюджета движения денег следует знать распределение платежей и поступлений по месяцам, неделям или дням внутри периода;
2. для оценки реальных платежных возможностей организации следует знать плановый остаток свободных денежных средств на начало планируемого периода. Обычно его величина (хотя бы приблизительно) бывает известна к концу текущего периода.

Планирование движения денежных средств, выполненное в такой форме, позволяет распределить выплаты в соответствии с ожидаемыми поступлениями, в частности предусмотреть необходимость аккумулирования денежных средств перед крупными платежами (например, оплату закупленных товаров крупному поставщику), а также спланировать сроки, когда необходимо прибегнуть к внешнему финансированию. Кроме того, БДДС дает возможность распределить платежи во времени (например, сдвинув их вперед или назад по сравнению с предполагаемыми сроками) таким образом, чтобы, с одной стороны, минимизировать стоимость заемных ресурсов, с другой стороны, не навлечь на себя штрафных санкций со стороны контрагентов или государства.

Рассмотрим процесс разработки бюджета движения денежных средств на примере компании "Селена".

Пример 12 (продолжение)

Сведения для составления бюджета движения денежных средств поступают из разных источников: выручка - из бюджета продаж, закупки материалов - из бюджетов закупок материалов (а не из бюджета производства!) и накладных производственных расходов, накладные непроизводственные расходы - из соответствующих бюджетов. Данные сведены в табл. 12.2.

Кроме того, известно следующее.

1. Продукция реализуется равномерно в течение месяца. 20% продукции реализуется за наличный расчет, остальное - с отсрочкой до 60 дней. 3% дебиторской задолженности покупателей составляет безнадежный долг.
2. В течение второй недели ожидается реализация одной единицы основных средств (компьютера) по цене 3000 руб.
3. Закупки сырья и материалов (включая вспомогательные) осуществляются 2 раза в месяц - в первой половине месяца и во второй. Поставщики основных материалов и упаковки предоставляют отсрочки по оплате своих материалов сроком до 30 дней.
4. Заработная плата оплачивается 5-го числа месяца, следующего за тем, в котором она была начислена, отчисления с заработной платы - не позднее 15-го числа следующего месяца, комиссионные коммерческим агентам - по мере поступления денежных средств от реализации, остальные затраты оплачиваются в те периоды, когда они возникли. Вся заработная плата выплачивается наличными через кассу предприятия.
5. Масштабы деятельности компании за последние два месяца не изменились.
6. Налоговые обязательства по налогу на прибыль составляют 10 000 руб. и должны быть оплачены не позднее 10-го числа месяца. Срок перечисления НДС - не позднее 20-го числа месяца, ставка НДС - 18%, налоговая база - стоимость всех закупленных товаров и материалов (основных и вспомогательных).
7. Договор аренды производственных помещений предусматривает оплату не позднее 20-го числа месяца, а договор аренды транспортных средств для администрации предприятия - не позднее 20-го числа. Оплата аренды транспортных средств для перевозки продукции (коммерческие расходы) происходит дважды в месяц - 10-го и 25-го числа - одинаковыми платежами.
8. Реклама в СМИ оплачивается ежемесячно авансом не позднее последнего дня месяца, за которым следуют публикации.
9. Прочие накладные расходы оплачиваются пропорционально в течение месяца при наличии финансовой возможности.
10. Целевой остаток денежных средств на расчетном счете на конец месяца - 100 000 руб.

При разработке бюджета движения денежных средств важно различать моменты, когда возникает право получить (или обязательство заплатить) денежные средства, и моменты их реального получения (или выплаты). В бухгалтерском учете общепринятым является принцип начислении, в соответствии с которым выручка признается не в момент поступления денежных средств, а в момент фактического совершения сделки (получения или отгрузки товаров). Поэтому в отчете о прибылях и убытках и бухгалтерском балансе организации чаще всего бывают отражены именно права получения или выплаты средств, тогда как в отчете о движении денежных средств и бюджете денежных средств - реальные поступления и выплаты.

В каждом периоде расчет денежных остатков выполняется следующим образом:

Такая последовательность расчета отражает тот факт, что остаток денежных средств на конец квартала представляет собой также и начальное сальдо следующего квартала. Таким образом, начальное и конечное сальдо для бюджетного периода представляет собой соответственно ожидаемые величины денежных средств на конец текущего периода (и на начало следующего) и на конец планового периода. При годовом планировании поступления и платежи в течение года составят парные "добавки" к месячным или квартальным данным.

Рассмотрим теперь процесс формирования бюджета денежных средств на примере компании "Селена".

Пример 12 (продолжение)

По данным, представленным в табл. 12.2, был разработан бюджет денежных средств компании "Селена" на сентябрь 200х года, руб. Бюджет представлен в табл. 12.3.

* Денежные поступления от реализации товаров и выплаты в оплату закупок материалов включают в себя налог на добавленную стоимость в размере 18% от соответствующих цен. Выручка и закупки без учета НДС и 3%-ного вычета безнадежных долгов выглядели бы так:

Масштабы деятельности и условия предоставления коммерческого кредита компании "Селена" за последние 2 месяца не изменились, следовательно, остатки по счетам дебиторов остаются на начало и на конец текущего и бюджетного месяцев одинаковыми. Поэтому в данном случае величина этих остатков нам неважна, а денежные поступления будут равны величине бухгалтерской выручки (за вычетом безнадежных долгов и добавления НДС).

Реализация осуществляется равномерно, значит, на каждую из четырех недель периода попадает 1/4 месячной суммы.

** Сумма продаж в кредит каждую неделю составляет разницу между недельной выручкой и продажами за наличный расчет. 3% от этой суммы составляют безнадежные долги, остаток - поступления от дебиторов. Оплата осуществляется равными суммами каждую неделю.

*** В оплату закупок включены как основные материалы (74 060 руб.), так и вспомогательные (11 715 руб.), используемые в производстве.

**** Величина НДС, планируемого к уплате, рассчитана как примерно 18% разницы между суммами поступлений и оплаты закупок (без НДС):

(612 200 - 74 060 - 11 715) x 0,18 = 94 757.

Такой расчет, безусловно, позволяет определить лишь нижнюю границу величины обязательств по уплате этого налога, поскольку НДС наверняка содержится и в других статьях расходов. В данном случае мы не рассматриваем эту составляющую, хотя в реальной практике следует учесть и ее.

При разработке бюджета движения денежных средств сначала "расставляются" по клеткам-периодам наиболее важные платежи, сроки которых известны заранее, - речь идет о налогах, возвратах кредитов, выплатах самым крупным поставщикам и т. п. Остальные расходы планируются "по остаточному принципу".

В примере 12 получилось, что балансирующей статьей (статьей, расходы по которой можно варьировать) оказались прочие накладные расходы, как производственные, так и непроизводственные. Действительно, на практике всегда есть некоторые расходы, которые можно передвинуть во времени относительно желаемого графика. При общем стремлении оплачивать такие расходы равномерно, получается это только при наличии свободных денежных средств.

Отметим еще одну особенность бюджета движения денежных средств компании "Селена": при целевом уровне денежных средств на счете в 100 тыс. руб., который имел место на начало периода, на конец бюджетного периода остается только 89 тыс. руб., т. е. при осуществлении всех желаемых расходов за период "проедается" около 11 тыс. руб. Попытаемся представить, что произойдет в платежном календаре компании в следующем за бюджетным месяце (октябре): при сохранении того же объема поступлений в первую неделю месяца и тех же самых обязательств по выплате заработной платы у компании не будет средств для полного выполнения этих обязательств - в первую неделю месяца возможен кассовый разрыв. "Проедание" резерва денежных средств приведет к временной (наверное!) неплатежеспособности компании.

Планирование движения денег позволяет справиться с этой проблемой, поскольку попытка "состыковать" между собой притоки и оттоки денежных средств сразу выявляет проблемные периоды и позволяет руководству организации заранее разработать меры по выходу из финансовых затруднений или их недопущению. Например, в случае компании "Селена" руководству следует пересмотреть в первую очередь бюджеты накладных расходов и выявить возможности сокращения затрат по некоторым статьям либо попытаться улучшить структуру денежных потоков, перенеся некоторые платежи на более поздние сроки, когда компания "сможет себе позволить" такие расходы. Если это не удалось, руководству компании следует договориться с банком о возможности овердрафта.

Бюджеты движения денежных средств позволяют организациям выявить периоды, когда свободные денежные средства могут быть направлены на приобретение капитальных активов, а при необходимости осуществить крупные инвестиции - подготовиться к будущим эмиссиям и крупным кредитам.

Вообще следует отметить, что бюджет движения денежных средств - пожалуй, наиболее важный документ во всей системе бюджетов организации. У небольших компаний может не быть никаких других плановых документов, однако сопоставление денежных поступлений и выплат по периодам ведется всегда даже в малом бизнесе. Информация о ликвидности жизненно важна для таких организаций, поскольку для компаний, не имеющих возможности привлечения дополнительного финансирования, дефицит платежных средств может привести к фатальному исходу. Избежать таких печальных последствий и помогает планирование денежных средств.

Детализировать БДДС можно не только по статьям затрат, но и по наиболее крупным поставщикам и покупателям, а также по банковским счетам. Если у организации несколько расчетных счетов, то важным оказывается также "состыковать" поступления и выплаты так, чтобы не было кассовых разрывов по отдельным счетам при наличии свободных остатков по другим.

В некоторых случаях можно составлять бюджет денежных средств, указывая в нем только чистые денежные потоки (поступления или выплаты). Например, если организация состоит из большого числа относительно самостоятельных подразделений и при этом пользуется единым банковским счетом, бюджеты могут разрабатываться для каждого подразделения в отдельности, а бюджет денежных средств головного офиса будет выглядеть как комбинация чистых денежных потоков отдельных подразделений.

Бюджетный отчет о прибылях и убытках

Вторая составляющая финансовой части мастер-бюджета - бюджетный отчет о прибылях и убытках. Этот документ весьма важен, поскольку позволяет понять различие между прибылью и денежным потоком.

Признание прибыли обычно базируется на принципе начислений, что означает ее отражение в момент возникновения прав на получение денежных средств или обязательств их выплатить. Момент этот не всегда совпадает с моментами поступлений и выплат денежных средств. Кроме того, некоторые статьи отчета о прибылях и убытках являются не денежными расходами или доходами, например амортизация или создание резерва по сомнительным долгам.

Денежный поток же формируется исключительно реальными платежами и поступлениями, регистрируемыми по бухгалтерским счетам денежных средств. Поэтому для составления бюджетного отчета о прибылях и убытках потребуется дополнительная, не использованная при разработке БДДС информация.

Отметим также, что в отчет о прибылях и убытках включается бухгалтерская реализация (без НДС) и затраты основных ресурсов, относящихся к этому объему продаж.

Представим бюджетный отчет о прибыли за сентябрь 200х года для компании "Селена".

Пример 12 (продолжение)

Бюджетный отчет о прибылях и убытках компании "Селена" на сентябрь 200х года (калькулирование по полным затратам), руб.

* Источником сведений о выручке за месяц является бюджет продаж.

** Производственные затраты рассчитаны как сумма произведений плановых объемов продаж (из бюджета продаж) по видам продукции на нормативные затраты (из нормативной спецификации, приведенной в разделе 11.4).

*** Накладные коммерческие и административные расходы приведены в соответствующих бюджетах.

**** Остаточная стоимость компьютера, предназначенною к продаже в сентябре, 1000 руб. Значит, при реализации этого актива возникает прибыль в размере 3000 - 1000 = 2000 руб.

Полученный финансовый результат за период оказался отрицательным.

И здесь еще раз можно отметить тот факт, что прибыль и деньги - это не одно и то же. Ни разу в течение планового периода у компании "Селена" не было нехватки денежных средств и кассовых разрывов, при этом финансовый результат оказался отрицательным!

Так же как и в случае бюджета производственных затрат, калькулирование по переменным затратам при составлении бюджетного отчета о прибылях и убытках позволяет более наглядно показать взаимосвязь объема продаж и прибыли.

Пример 12 (продолжение)

Бюджетный отчет о прибылях и убытках компании "Селена" на сентябрь 200х года (калькулирование по переменным затратам), руб.

* Выручка не зависит от способа калькулирования.

** Производственные затраты рассчитаны как сумма произведений плановых объемов продаж (из бюджета продаж) по видам продукции на нормативные затраты материалов и упаковки (из нормативной спецификации, приведенной в разделе 11.4), поскольку только они являются переменными.

*** Накладные коммерческие расходы (постоянные) рассчитаны как разность полной величины коммерческих расходов и комиссионного вознаграждения агентам, являющегося переменными затратами:

65 108 - 24 488 = 41 120.

**** Накладные административные расходы не содержат переменных составляющих, поэтому их величины совпадают при обоих способах калькулирования.

Полученный финансовый результат за период оказался положительным. То, что прибыль, исчисленная по переменным затратам, в данном случае выше, чем при калькулировании по полным, вполне объяснимо с учетом того, что объем реализованной продукции в данном периоде оказался выше объема выпущенной (такой расчет мы делали при составлении бюджета производства). Это означает, что в данном периоде происходила реализация части запасов, накопленных за предыдущие периоды, и вместе с выручкой в отчете о прибылях и убытках, составленном по полным затратам, отразилась часть постоянных затрат прошлых периодов, капитализированных в этих запасах. Таким образом, получается, что калькулирование по переменным затратам действительно лучше отражает связь объемов реализации и затрат текущего периода.

Положительный финансовый результат может создать у руководителя иллюзию наличия "дополнительных" денег, тогда как бюджет движения денежных средств, наоборот, указывает на уменьшение их остатков, т. е. "проедание", за этот вроде бы вполне благополучный период. Поэтому величина отчетного финансового результата не должна позволить менеджерам организации расслабляться.

Бюджетный баланс

Завершающей частью мастер-бюджета является бюджетный баланс. Поскольку для его разработки требуются данные не только функциональных бюджетов, но и бюджета денежных средств и бюджетного отчета о прибылях и убытках, бюджетный баланс составляется только после того, как готовы все эти документы. Отражение в балансе найдет и бюджет капиталовложений (как изменение величины внеоборотных активов за анализируемый период), а также и некоторые другие стратегические бюджеты (например, касающиеся планируемых эмиссий акций или облигаций).

Предполагаемая нераспределенная прибыль на конец планового периода включает нераспределенную прибыль предыдущих периодов и прибыль, заработанную в бюджетном периоде. Поскольку финансовые бюджеты составляются после всех функциональных бюджетов, уже под конец текущего бюджетного периода, величину нераспределенной прибыли уже можно оценить с достаточной степенью точности.

Бюджетный баланс почти никогда не профилируют, поскольку он показывает моментальный "финансовый портрет" организации на определенную дату. Вместе с тем функциональные бюджеты, бюджет движения денежных средств и бюджетный отчет о прибылях и убытках отражают движение потоков ресурсов во времени, т. е. имеют динамический характер. Профилирование этих бюджетов дает более детальное представление о динамике включенных в них показателей.

Источниками информации для расчета величин по статьям текущих активов и текущих обязательств в бюджетном балансе являются:

1. для запасов сырья и материалов - бюджет закупок;
2. для запасов готовой продукции - бюджет производства;
3. для сумм дебиторской и кредиторской задолженности - бюджеты продаж и закупок материалов, а также договорная политика организации в части скидок, отсрочек оплаты и условий поставки;
4. банковские кредиты - бюджет движения денежных средств, определяющий периоды кассовых разрывов.

Определим эти величины для компании "Селена".

Пример 12 (продолжение)

1. Бюджетная балансовая стоимость запасов сырья и материалов на конец сентября составит:

2. Бюджетная балансовая стоимость запасов готовой продукции на конец сентября составит:

* Производственная себестоимость каждой единицы продукции рассчитана в нормативной спецификации, в разделе 114.

3. Объем продаж за последние два месяца составил

2 x 612 200 = 1 224 400 руб.

Из них 20% - продажи за наличный расчет, следовательно, на 30 сентября неоплаченными окажутся продажи в кредит последних двух месяцев (отсрочки - 60 дней). Это составит величину дебиторской задолженности на конец сентября в

1 224 400 x 80% = 979 520 руб.

4. Все материалы и упаковка закупаются в кредит с отсрочками в 30 дней. Это составит величину кредиторской задолженности на конец сентября в размере объема закупок за этот месяц (см. бюджет закупок):

34 990 + 30 640 + 2850 + 5580 = 74 060 руб.

После всего этого, зная также величины внеоборотных активов и собственного капитала, можно приступить к составлению бюджетного баланса. При этом потребность в дополнительном привлечении финансовых ресурсов можно рассматривать как балансирующую статью и рассчитать из базового балансового уравнения:

Бюджетный баланс из всех форм бюджетных документов является наименее полезным с точки зрения принятия управленческих решений. Этот документ представляет собой предполагаемую картину имущественного и финансового состояния компании на конец бюджетного периода и, обладая всеми свойствами настоящего баланса, не дает никакой информации ни о процессе достижения такого состояния, ни о его соответствии целям организации. Может быть, поэтому реальные компании редко занимаются разработкой такого рода документов, завершая процесс бюджетирования бюджетом движения денежных средств или, реже, бюджетным отчетом о прибылях и убытках.

Мы рассмотрели пример полной системы бюджетов производственной организации. Необязательно именно так надлежит строить процесс бюджетирования абсолютно всем организациям: например, малым предприятиям в большинстве случаев для достижения своих краткосрочных целей достаточно одного бюджета движения денежных средств. В организациях матричной формы следует разрабатывать специальные формы проектного бюджетирования, поскольку функциональные бюджеты не будут здесь столь полезны, как в линейно-функциональных структурах. В любом случае, определяя состав системы бюджетов своей организации, руководствоваться следует принципом экономичности: польза от этой системы должна превышать затраты на ее внедрение.