Технология 2 "Оценка финансовой реализуемости плана"

Применение технологии 2 "Оценка финансовой реализуемости плана":

На реализацию бизнес-проекта "Производство мясных продуктов для национальных кухонь" начинающий предприниматель имел 50 тыс. руб. Применив технологию 1 "Прогнозирование наличия денежных средств", он оценил сколько денежных средств будет в наличие через полгода.

Результатом оценки явилась таблица плана движения денежных средств:

Результат оценки: планируемый финансовый результат 90 тыс. руб.

Задача 2: определить реализуем ли план с финансовой точки зрения?

Алгоритм 2 "Оценка финансовой реализуемости плана"

Алгоритм 2 решения задачи 2 включает полностью алгоритм 1 "Прогнозирование наличия денежных средств" решения задачи 1 "Определить, сколько денег на счете будет на конец планового периода", к которому добавляются следующие этапы:

Шаг 7. Выделить периоды времени, в которых имеется дефицит наличия денежных средств (отрицательные числа в строке 4 табл. ПДДС);

Шаг 8. Построить график (диаграмму) зависимости наличия ДС (строки 4) от периодов времени с выделением периодов, где график находится ниже оси абсцисс;

Шаг 9. Выработать меры по снижению дефицита наличности путем:

• увеличения поступлений (строка 1);
• снижения платежей (строка 2);
• ускорения поступлений (сдвиг влево в строке 1);
• задержки платежей (сдвиг вправо в строке 2).

Шаг 10. Оценить результаты каждой меры и их совокупности, ввести новые данные в строки 1 и 2 табл. ПДДС;

Шаг 11. Заново рассчитать строки 3 и 4 по алгоритму 1"Прогнозирование наличия денежных средств".

Проделаем расчеты для рассмотренного примера по алгоритму 2.

Для решения задачи 2 "Определить реализуем ли план с финансовой точки зрения?" рассмотрим ПДДС будущего мясоперерабатывающего предприятия с точки зрения финансовой реализуемости, полученного по технологии 1.

Шаг 7. (предыдущие шаги проделаны в лекции 2 "Технология 1 "Прогнозирование наличия денежных средств"" по алгоритму 1)

Выделить периоды времени, в которых имеется дефицит наличия денежных средств (отрицательные числа в строке 4 табл. ПДДС).

Шаг 8. Построить график (диаграмму) зависимости наличия ДС (строки 4) от периодов времени с выделением периодов, где график находится ниже оси абсцисс.

Выполнение плана финансово невозможно (нереализуемо) во 2, 3, 4 и 5-ом периодах, причем возможный дефицит наличия денежных средств во 2-ом и 3-ем периодах в несколько раз больше соответствующих объемов поступлений. Суммарный дефицит наличия ДС по всем периодам 1540 тыс. руб.

Шаг 9. Выработать меры по снижению дефицита наличности.

В рассматриваемом примере улучшение плана было возможно за счет:

• при переходе к предоплате продукции покупателями (сотрудничество с покупателями на новых условиях оплаты продукции) - перенесение 20% ежемесячных поступлений на предыдущий период – сдвиг части данных в строке 1 влево;
• при переходе от оплаты предприятием сырья по факту к оплате в рассрочку (заключение нового договора с поставщиком сырья) - перенесение 20% ежемесячного платежа на следующий период - сдвиг части данных в строке 2 вправо.

Шаг 10. Оценить результаты каждой меры и их совокупности, ввести новые данные в строки 1 и 2 табл. ПДДС.

В соответствии с новыми исходными данными руководитель предприятия получил следующие результаты.

Анализ этих результатов показывает, что с точки зрения дефицита новый вариант плана стал лучше:

• количество периодов с отрицательным наличием ДС был сокращен с 4х до 3х месяцев.
• совокупный ежемесячный объем дефицита наличности по периодам был уменьшен на 44% (с 1540 до 860 тыс. руб.).

Однако собственных средств со 2-го по 4-ый периоды все-таки не хватает, план нереализуем и необходимо или взять заемные средства, пересмотреть план, например, перенеся период запуска, или отказаться от его реализации.

Резюме

1. Оценка финансовой реализуемости плана осуществляется на основе анализа движения денежных средств (финансовых потоков).
2. Признак финансовой нереализуемости плана - наличие хотя бы одного отрицательного числа в строке 4 "наличие ДС" табл. ПДДС, что соответствует дефициту наличия ДС.
3. Средствами устранения нереализуемости финансового плана (дефицита наличия) в конкретный период времени являются:
   • увеличение поступлений;
   • снижение платежей;
   • ускорение поступлений;
   • задержка платежей в периоды, предшествующие рассматриваемому периоду.