Методы расчета и анализ финансовых потоков

Оценка сроков основных этапов развития бизнеса

Показывать лекцию целиком
  • когда начнется возврат денег (срок Т1);
  • когда проект начнет давать положительный финансовый результат за период (срок Т2);
  • когда вложенные средства окупятся (срок окупаемости Т3);
  • за какой срок инвестор заработает столько же, сколько вложил, то есть будет получена стопроцентная норма прибыли на вложенный капитал;
  • какой доход даст бизнес-проект на любой момент времени t;
  • какой доход даст бизнес-проект за весь свой жизненный цикл.
    •

    Все эти сроки имеют название бизнес-сроки.

    Определим бизнес-сроки основных этапов развития рассматриваемого в предыдущих лекциях бизнеса.

    Начинающий предприниматель решил открыть бизнес по производству мясных изделий (бизнес-проект "Производство мясных продуктов для национальных кухонь"). У него на начало данного бизнес-проекта было 50 тыс. руб. Применив 4-е технологии расчета и анализа финансовых потоков ("Прогнозирование наличия денежных средств", "Оценка финансовой реализуемости плана", "Определение минимально необходимого объема требуемых заемных средств", "Оценка выгодности взятия заемных средств"), получил результирующую таблицу:

    Денежные средства на начало периода 50 тыс. руб.
    №№Наименование показателяПериоды времени
    123456
    1Поступления всего210520519580500400
    2В том числе заемные средства340159
    3Платежи всего112668519514,7351,7401,7
    4В том числе возврат заемных средств119174,7174,755,7
    5Выплата % за заемные средства
    6Сальдо98-148065,3148,3-1,7
    7Наличие денежных средств1480065,3213,6211,9
    8Потребность в заемных средствах340159

    Используем данные из таблицы 6.1 .

  • Сначала по проекту определяются необходимые расходы (платежи), не включая заемные средства, которые наносятся на график (диаграмму) с отрицательными значениями (график в нижней части), и возможные поступления средств, не включая заемные средства (график в верхней части), где $$T_0$$- срок окончания бизнес-проекта (6-ой месяц). Определяется срок $$T_1$$- начало поступления средств от реализации бизнес-проекта (1-ый месяц).
  • Рассчитывается сальдо (разность поступлений и платежей), без учета заемных средств. Первая точка стабильно положительного сальдо соответствует сроку $$T_2$$ - начало прибыльного функционирования бизнес-проекта (3-ий месяц).
  • Рассчитывается наличие денежных средств (сальдо нарастающим итогом), без учета поступлений займа, первая точка положительного наличия соответствует сроку $$T_3$$- окупаемость проекта.

    Величина наличия к моменту окончания проекта $$T_0$$соответствует суммарному доходу от проекта в целом, наличие в момент времени $$t$$ – суммарный доход за период от начала реализации бизнес-проекта до момента времени $$t$$.

  • Инвестор заработает столько же, сколько вложил, когда наличие денежных средств станет равно вложенным средствам (будет достигнута 100%-ная норма прибыли) - срок $$T_4$$ (в данный плановый период 100%-ая норма прибыли вероятно достигнута не будет).
    •
    Предыдущее занятие Следующее занятие
    Вернуться к учебному плану
    ^