Финансовое планирование деятельности предприятия

Разбить на страницы

Показывать лекцию целиком

Сущность и методы финансового планирования предприятия

В рыночных условиях выживаемость, развитие и процветание предприятия существенно зависят от способности менеджеров предприятия не только объективно анализировать и своевременно устанавливать влияние среды функционирования на результаты деятельности, но и оперативно принимать на основе этого управленческие решения, позволяющие максимально эффективно адаптироваться к последствиям влияния среды.

Планирование - это комплексная система анализа и прогнозирования внешней и внутренней среды предприятия, формирования стратегии деятельности, постановка целей, задач в соответствии с выбранной стратегией, а также разработка сбалансированных мероприятий, направленных на реализацию выбранной стратегии и задач предприятия. Основная задача планирования состоит в повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности, как в текущий период времени, так и в будущем посредством:

выбора наиболее перспективных направлений развития предприятия из совокупности альтернативных вариантов, способствующих повышению его рыночной стоимости;

составления гибких планов выбранных направлений деятельности, позволяющих повышать эффективность бизнес-процессов, подразделений предприятия и ответственность их руководителей за результаты деятельности и т.д.

Финансовое планирование на предприятии - это составная часть общего планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, результаты которого отражаются в финансовом плане. Оно должно базироваться на основополагающих принципах, сущность которых представлена в табл. 18.1.

Основные основополагающие принципы финансового планирования
Принцип	Сущность
Принцип единства	Планирование должно носить системный характер. Организация рассматривается как сложная, многоуровневая социально- экономическая система, состоящая из совокупности взаимно зависящих элементов и связей между ними. Каждому элементу могут быть поставлены в соответствие определенные функции планирования, реализующиеся с помощью планов. Эти планы должны составлять единое целое, соответствовать общим экономическим целям функционирования организации и взаимодействовать между собой: по вертикали путем интеграции и дифференциации, а по горизонтали - путем координации планов структурных подразделений
Принцип участия	Каждое структурное подразделение должно в той или иной степени участвовать в процессе планирования. В результате этого менеджеры высшего уровня управления получают объективное, достаточно полное понимание имеющихся проблем и возможных эффективных путей их решения, а менеджеры нижних уровней представляют роль своих подразделений в реализации общей цели, каким образом можно повысить эффективность деятельности подразделения с учетом взаимосвязей с другими подразделениями
Принцип непрерывности и гибкости	Процесс планирования должен осуществляться систематически, учитывать динамику основных показателей за предыдущие периоды и предусматривать корректировку средних темпов роста с учетом изменений среды функционирования и планов деятельности
Принцип эффективности	Затраты на планирование не должны превышать результаты от внедрения планов, должны обеспечивать выбор такого варианта плана деятельности, который при существующих ограничениях на используемые ресурсы и предъявляемые требования к качеству менеджмента, уровню конкурентоспособности продукции и организации приводили к получению наибольшего экономического эффекта

Основными задачами финансового планирования являются:

определение потребности в источниках финансирования для реализации разработанных планов;

установление рациональных финансовых отношений с хозяйствующими субъектами, банками, бюджетом, страховыми компаниями и др.;

формирование рациональной структуры источников финансирования, учитывая возможные методы финансирования деятельности предприятия, чтобы затраты на привлечение источников не превышали максимально допустимой величины в данный период времени;

достижение экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском в определении необходимого количества финансовых ресурсов в рамках выбранной рациональной структуры капитала;

распределение источников финансирования так, чтобы обеспечивать производственную и инвестиционную деятельности необходимыми финансовыми ресурсами, в соответствии с выбранной стратегией развития;

выявление факторов, снижающих эффективность всех видов деятельности, и разработка обоснованных комплексных мероприятий по их устранению;

мобилизация резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных ресурсов;

распределение доходов, которое обеспечивает необходимые темпы экономического роста и благосостояния собственников при существующих условиях функционирования и возможных их изменениях;

контроль за формированием и расходованием денежных средств и т.д.

В основе финансового планирования лежит стратегический план и производственные планы. Стратегический план подразумевает формулировку целей, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия. Например, на период с 2009 по 2012 г. обеспечить ежегодный объем производства в размере не менее 10%. В рамках стратегического планирования выделяют четыре типа целей:

рыночные - какие сегменты рынка товаров и услуг планируется охватить, каковы приоритеты в основной производственно-коммерческой деятельности предприятия;

производственные - какова должна быть структура производственного процесса и технология производства для выпуска запланированного объема продукции и требуемого качества продукции;

финансово-экономические - какие могут быть источники финансирования и должны быть прогнозируемые финансовые результаты выбранной стратегии развития предприятия;

социальные - в какой мере деятельность предприятия обеспечит удовлетворение определенных социальных потребностей общества в целом или отдельных его слоев.

Структура стратегического плана включает три раздела, составляющие каждого перечислены в табл. 18.2.

Структура стратегического плана предприятия
Раздел	Составляющие раздела
1. Содержание и целевые установки деятельности предприятия	Излагаются предназначение и стратегическая цель деятельности предприятия, масштабы и сфера деятельности, тактические цели и задачи
2. Прогнозы и ориентиры	Приводятся данные о экономической ситуации на текущий период, обосновываются прогнозы на рынках капитала, продукции и труда на основе обработки статистической информации и интуиции экспертов. Устанавливаются перспективные значения основных показателей, характеризующих деятельность предприятия
3. Специализированные планы и прогнозы	Рассматриваются планы производства, соответствующие прогнозу продаж продукции (дает представление о производстве и его организации в рамках планируемого бизнеса, приводится характеристика применяемых технологий и т.п.; план маркетинговой деятельности предприятия (описание системы мероприятий, формирующих спрос на предлагаемые виды продукции и услуги и обеспечивающие ее реализацию); финансовые планы, планы по кадровой политике, планы по инвестиционной и инновационной деятельности

Финансовый план - это документ, характеризующий способ достижения финансовых целей предприятия, обеспечивающий взаимоувязку основных показателей ее развития с имеющимися в распоряжении необходимыми ресурсами для реализации поставленных целей. Традиционной формой финансового плана является баланс доходов и расходов. Финансовый план может быть:

долгосрочным (отражает допустимые с позиции финансовой устойчивости темпы экономического роста предприятия);

краткосрочным (отражает способы обеспечения постоянной платежеспособности предприятия).

На практике для учета возможных изменений факторов, воздействующих на основные показатели деятельности предприятия, готовят несколько вариантов финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.

Характеристика методов составления финансового плана

Основными методами составления финансового плана являются методы: нормативный, балансовый, аналитический, экономико-математические и т.д.

Нормативный метод планирования основан на использовании при прогнозировании результатов деятельности заранее установленных норм и технико-экономических нормативов. Примерами являются: федеральные нормативы (нормативы нормы амортизации по группам основных фондов, величина отчислений в резервный фонд, ставки федеральных налогов, различные ГОСТы и СНиПы и т.п.); нормативы субъектов Российской Федерации и местных органов власти; внутрихозяйственные нормативы предприятия, которые разрабатываются для регулирования производственно-хозяйственной деятельности с учетом особенностей отрасли (нормативы потребности в оборотных средствах и производственных запасов, нормативы по статьям расходов технологических процессов, видам продукции и т.п.), нормативы по различным аспектам финансовой деятельности: минимальная доля собственных средств в общих источниках, минимальное соотношение между оборотными активами и текущими обязательствами, обеспечивающее необходимый уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости, минимальный уровень рентабельности продаж и т.п. Устанавливаемые внутрихозяйственные нормативы для повышения эффективности всех видов деятельности, как правило, в зависимости от изменения среды функционирования, должны корректироваться.

На основе совокупности нормативных данных, рассчитанных на заданный уровень производства, определяется потребность предприятия в различных видах ресурсов, формируется структура активов и источников финансирования.

Балансовый метод планирования предназначен для согласования расходов предприятия с источниками их покрытия. Традиционно данный метод используется при распределении прибыли, планирования фондов: резервного накопления, потребления и т.д.

Экономико-математические методы (методы корреляционного и регрессионного анализа, оптимизации и т.д.) в планировании используются наиболее часто для установления зависимостей между факторами, влияющими на эффективность функционирования деятельности. Такие зависимости задаются в виде многофакторных моделей, с помощью которых выявляется, как изменение воздействующих факторов влияет на изменение результативных факторов, характеризующих эффективность деятельности предприятия.

На основе совокупности основных методов планирования разрабатываются методы финансового планирования, позволяющие составлять детализированные текущие планы деятельности предприятия. Наибольшее распространение получили методы: процента от реализации, метод бюджетного планирования. Бюджетное планирование более узкое понятие, чем понятие "план". Основные различия между ними приведены в табл. 18.3.

Ключевые различия понятий "план" и "бюджет"
Признак	План	Бюджет
Показатели и ориентиры	Любые, в том числе и неколичественные	В основном стоимостные
Горизонт планирования	В зависимости от предназначения плана	В основном до года
Предназначение	Формулирование целей, которые нужно достигнуть, и способов достижения	Детализация способов ресурсного обеспечения выбранного варианта достижения целей. Средство текущего контроля исполнения плана

18.3. Метод "процента от реализации"

Данный метод предусматривает определение будущих расходов и доходов, активов и источников финансирования на основе зависимости этих факторов от запланированного объема продаж. Плановые значения финансовых показателей, характеризующие состояние предприятия увязываются с прогнозируемым объемом продаж, который устанавливается маркетинговой службой предприятия на основе проведенного анализа состояния рынка сбыта продукции и потенциальных возможностей предприятия. При расчете плановых значений все показатели, отраженные в балансе и в отчете о прибылях и убытках за предыдущий год делят на зависящие от объема продаж и производства и независящие от объема продаж. Распределение показателей на зависимые и независимые осуществляется руководством предприятия, исходя из специфики деятельности, технологии производства. Составление финансового плана осуществляется поэтапно.

На первом этапе зависимые показатели балансовой отчетности (формы 2 и формы 1) корректируют с учетом изменения темпа роста выручки, а независимые показатели оставляют без изменения. Рассчитываются прогнозируемые значения финансовых показателей и суммарные значения актива и пассива баланса. При этом предполагают, что зависимые от объема продаж показатели в простых случаях изменяются прямо пропорционально объему продаж (при более уточненных расчетах учитывают, что каждая статья затрат предприятия, актива и пассива имеют свой алгоритм формирования).

На втором этапе - приводят к балансу величины плановых активов и пассивов. Если плановое значение пассивов (ПАСпл) больше, чем плановое значение активов (АКпл), то это будет свидетельствовать о том, что у предприятия для выполнения плана продаж будет больше источников финансирования, следовательно можно направить часть чистой прибыли на развитие производственной базы, решения социальных программ и т.п. Если плановое значение активов (АКпл) больше, чем плановое значение пассивов (ПАСпл), то это свидетельствует о том, что для выполнения плана продаж недостаточно источников финансирования. Рассчитывается потребность во внешних источниках финансирования:

ИСФвн = АКпл - ПАСпл.

На третьем этапе определяют источники финансирования деятельности предприятия, исходя из потребности в них и установленных нормативных требований к качеству структуры активов и источников финансирования. Например, чтобы структура баланса была удовлетворительной, а предприятие платежеспособным. При формировании структуры активов особое внимание уделяется уровню ликвидности активов, достаточности оборотных средств для выполнения плана продаж. При формировании структуры обязательств - качеству структуры, финансовой устойчивости, выбору рационального соотношения между источниками финансирования: собственными средствами, краткосрочными/долгосрочными кредитами и займами. Например, если финансирование основных фондов будет осуществляться за счет краткосрочных источников, то это может привести к возникновению финансовых затруднений, кризису. С другой стороны при невозможности полностью покрыть потребность в дополнительном финансировании за счет имеющихся кредитных ресурсов следует рассмотреть целесообразность дополнительной эмиссия акций (или облигаций), так как при эмиссии ценных бумаг возникают дополнительные издержки, связанные с их выпуском. Так, например, при эмиссии акций устанавливается потребность в дополнительных дивидендах (ДДВ) на вновь эмитируемые акции (Кэма):

ДДВ = ДВако x Кэма, Кэма = Сэма : Рцак,

где

ДВако - дивиденды на одну акцию в отчетном периоде;

Сэма - дополнительная эмиссия акций;

Рцак - рыночная стоимость акции.

На четвертом этапе с учетом результатов корректировки и выбранных менеджерами предприятия источников финансирования формируется прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках.

На пятом этапе производится оценка качества прогнозного баланса на ликвидность и финансовую устойчивость, и отчета о прибылях и убытках с помощью показателей рентабельности и т.п.

Рассмотрим в табл. 18.4 составление финансового плана, используя значения основных показателей из финансовой отчетности предприятия на 31. 12. XX года.

Менеджеры предприятия установили, что от объема продаж зависят следующие показатели: выручка, себестоимость реализованной продукции, денежные средства предприятия, дебиторская задолженность, запасы и затраты, кредиторская задолженность. Остальные показатели балансовой отчетности от объема продаж не зависят.

Данные о предприятии за год, предшествующий планируемому году

Показатель	Значение, тыс. руб.
Финансовые показатели из формы 2
Выручка от продаж	4 500
Себестоимость реализованной продукции	3 600
Валовая прибыль	900
Коммерческие и управленческие расходы	475
Прибыль от продаж	425
Проценты к уплате за использование заемными средствами	6
Прочие доходы	72
Прочие расходы	31
Прибыль до налогообложения	460
Текущий налог на прибыль	140
Отложенные налоговые активы	10
Отложенные налоговые обязательства	0
Чистая прибыль	330
Финансовые показатели из формы 1
Активы, в том числе
Активы, в том числе	2 950
Внеоборотные активы	1 510
Оборотные активы, в том числе	1 440
Запасы и затраты	965
Дебиторская задолженность сроком более 1 года	30
Дебиторская задолженность сроком до 1 года	165
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	310
Обязательства, в том числе	2 950
Собственные средства, в том числе	2 260
Уставный капитал	1 500
Добавочный и резервный капитал	120
Нераспределенная прибыль	630
Долгосрочные кредиты и займы	0
Краткосрочные кредиты и займы	400
Кредиторская задолженность	250
Прочие краткосрочные обязательства	40

На основе проведенного анализа маркетинговой службой, менеджеры решили, что выручка от продаж может быть увеличена за счет натурального объема продаж на 15%, за счет увеличения цены в результате повышения конкурентоспособности продукции на 9%, себестоимость продукции в результате роста цен на основные виды сырья может возрасти на 8%, коммерческие и управленческие расходы - на 13%. Увеличение объема продаж на 15% возможно при использовании тех же мощностей.

Руководство предприятия предполагает, что в плановый период по отношению к отчетному, за использование заемных средств предприятие выплатит по плану больше на 15%, прочие доходы будут увеличены на 18%, а прочие расходы могут быть увеличены на 7%.

Доля текущего налога по отношению к прибыли от продаж может быть снижена на 2% за счет использования механизмов налогового планирования, дивиденды не выплачиваются:

Д(ТНАЛ) = 140 : 425 x 0,98 = 0,32; Д(ДВ) = 0.

В результате выполнения этих условий, планируемые доходы, расходы и прибыль будут равны ( табл. 18.5).

Прогноз плана о прибылях и убытках в первом приближении

Показатель	Значение, тыс. руб.
Выручка от продаж	4 500 x 1,15 x 1,09 = 5 641
Себестоимость реализованной продукции	3 600 x 1,15 x 1,08 = 4 471
Валовая прибыль	5 641 - 4 471 = 1 170
Коммерческие и управленческие расходы	475 x 1, 13 = 537
Прибыль от продаж	1 170 - 537 = 633
Проценты к уплате за использование заемными средствами	6 x 1,15 = 7
Прочие доходы	72 x 1,18 = 85
Прочие расходы	31 x 1,07 = 33
Прибыль до налогообложения	633 - 7 + 85 - 33 = 678
Текущий налог на прибыль	633 x 0,33 = 209
Отложенные налоговые активы	10
Отложенные налоговые обязательства	0
Чистая прибыль	678 - 209 + 10 = 479
Нераспределенная прибыль	479

Составим прогноз баланса в первом приближении, используя условия: внеоборотные активы уменьшаются на размер амортизационных отчислений - 70 тыс. руб., а все остальные статьи актива баланса будут зависеть от объема продаж; пассивы - размер уставного капитала, добавочного и резервного капитала оставим без изменения, нераспределенная прибыль будет увеличена на сумму нераспределенной прибыли отчетного периода, кредиты и займы остаются без изменения, кредиторская задолженность зависит от объема продаж.

Планируемые значения показателей баланса в первом приближении с учетом увеличения объема продаж в 1,25 раза (1,15 x 1,09), или на 25%, представлены в табл. 18.6.

Планируемый баланс первой итерации

Показатель	Расчет
Активы, в том числе
Внеоборотные активы	1 510 - 70 = 1 440
Оборотные активы, в том числе	1 800
Запасы и затраты	965 x 1,25 = 1 206
Дебиторская задолженность до 1 года	165 x 1,25 = 206
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	310 x 1,25 = 388
Итого активов	1 440 + 1 800 = 3 240
Обязательства, в том числе
Собственные средства, в том числе	2 729
Уставный капитал	1 500
Добавочный и резервный капитал	120
Нераспределенная прибыль	630 + 479 = 1 109
Долгосрочные кредиты и займы	0
Краткосрочные кредиты и займы	400
Кредиторская задолженность	250 x 1,25 = 313
Прочие краткосрочные обязательства	40
Итого обязательств	2 729 + 400 + 313 + 40 = 3 482

Следующий шаг - сопоставление итогов активов и пассивов баланса. Произошло превышение обязательств над активами на величину равную: 3 482 - 3 240 = 242 тыс. руб., это означает, что в результате выполнения этого финансового плана возможен избыток финансовых ресурсов для обеспечения запланированного объема продаж.

Можно часть чистой прибыли направить на решение социальных программ предприятия, т.е. уменьшить размер нераспределенной прибыли на 242 тыс. руб., в этом случае достигнем равенства между стоимостью активов и источников их формирования. Либо, в нестабильных рыночных условиях, роста инфляции, направить часть избытка, учитывая требования, например к уровню финансовой устойчивости и текущей платежеспособности на пополнение оборотных активов.

На конец отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности составляло:

Ктекло = ОБСот : ТОот = 1 440 : (250 + 400 + 30) = 1440 : 680 = 2,12 > 2.

Расчетное значение коэффициента текущей ликвидности больше нормативного значения 2, поэтому необходимо повысить уровень текущей платежеспособности.

По плану оборотные активы - 1 800 тыс. руб., а размер текущих обязательств - 753 тыс. руб. (400 + 313 + 40).

Значение коэффициента текущей ликвидности по прогнозу:

Ктеклпр = ОБС : ТО = 1 800 : 753 = 2,39 > 2.

Если на 242 тыс. увеличить оборотные активы (вложить денежные средства в запасы сырья, которое наиболее необходимо для выполнения производственных программ в будущем), то значение коэффициента текущей ликвидности составит:

Ктеклпр = ОБС : ТО = (1 800 + 242) : 753 = 2,71 > 2.

Для распределения средств по основным составляющим оборотных активов можно воспользоваться рекомендуемыми значениями для коэффициентов ликвидности:

Кабс = (ДС + КФВ) : ТО x 0,20 Ккрт = (ДС + КФВ + ДБЗ x 1) : ТО x 0,7.

В результате принятия решения об основных направлениях деятельности предприятия повышается уровень эффективности и платежеспособности предприятия. Прогноз динамики основных показателей деятельности предприятия при реализации финансового плана представлен в табл. 18.7.

Прогноз плана о прибылях и убытках
Показатель	Значение		Абс. изм.
Показатель	Отчет	Прогноз	Абс. изм.
Абсолютные показатели, тыс. руб.
Выручка от продаж	4 500	5 641	1 141
Прибыль от продаж	425	633	208
Прибыль до налогообложения	460	678	218
Чистая прибыль	330	479	149
Активы	2 810	3 095	285
Собственные средства	2 193	2 500	307
Относительные показатели качества финансовых результатов, руб./ руб.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	0,0944	0,1122	0,0178
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,0733	0,0849	0,0116
Коэффициент оборачиваемости активов	1,6014	1,8226	0,2212
Рентабельность активов по чистой прибыли	0,1174	0,1548	0,0374
Уровень эффективности использования активов, %	[(1,8226 : 1,6014) x (0,1548 : 0,1174)]^1/2 x 100% = 122,50%
Рентабельность собственного	0,1505	0,1916	0,0411
капитала по чистой прибыли
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,052	2,2564	0,2044
Уровень эффективности использования собственного капитала, %	[(2,2564 : 2,052) x (0,1916 : 0,1505)]^1/2 - x 100% = 135,32%

На основе полученных результатов можно сделать вывод, что при принятии такого финансового плана эффективность деятельности предприятия повысится. На каждый рубль выручки от продаж будет приходиться больше прибыли от продаж на 4,29 коп., а чистой прибыли на 2,88 коп. Уровень эффективности использования собственных средств повысится на 35,32%, на каждый рубль собственных средств будет приходиться больше выручки от продаж на 20,44 коп., чистой прибыли на 4,11 коп. Уровень эффективности использования активов повысится на 22,50%, на каждый рубль активов будет приходиться больше выручки на 22,12 коп., чистой прибыли на 3,74 коп.

Метод бюджетного планирования

Планирование осуществляемых видов деятельности предприятия на следующий год координируются путем подготовки конкретных программ действий - текущего плана. Эти программы называются бюджетом. Это финансовый документ, в котором отражаются такие показатели деятельности, как:

планируемая величина дохода, которая должна быть достигнута в результате деятельности;

расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода;

капитал, который необходимо привлечь для достижения цели деятельности и т.п.

Бюджет не имеет стандартной формы. Его структура зависит от таких факторов, как: размер предприятия, вид деятельности, что является предметом бюджета, степени детализации бюджета и его связи с финансовой структурой предприятия, уровня квалификации и опыта разработчиков бюджета.

Информация, представленная в бюджете, должна быть доступной и ясной для пользователя, объем информации должен служить пользователю для получения обоснованных решений. Она может быть представлена как в стоимостном выражении, так и в натуральном (количество единиц продукции, услуг, время, необходимое для выполнения определенного вида деятельности и т.п.).

Основные функции бюджета: планирование видов деятельности, обеспечивающих достижение цели создания предприятия; координация различных видов деятельности и отдельных подразделений для достижения наилучших финансовых результатов деятельности предприятия в целом; стимулирование руководителей всех рангов в достижении целей своих центров ответственности; контроль и оценка текущей деятельности; повышение уровня менеджмента.

Основной бюджетный фактор характеризует цель формирования бюджета. Например, если основным бюджетным фактором является объем продаж, то необходимо начинать составление бюджета предприятия с подготовки плана продаж. Если основным бюджетным фактором является объем производства, то необходимо начинать составление бюджета с подготовки плана производства.

Бюджетирование - динамический процесс составления и реализации финансового документа, основными этапами которого являются:

анализ исполнения бюджета прошедшего к-го периода (сопоставление фактических данных с плановыми, выявление отклонений, поиск резервов) АН(БДК); составление бюджета на отчетный период (БД(К+1));

контроль (мониторинг) за исполнением бюджета отчетного периода (К(БД(К+1)); анализ исполнения бюджета отчетного периода (сопоставление фактических данных с плановыми, выявление отклонений, поиск резервов) (АН(БД(К+1));

составление бюджета на следующий период (БД(К+2)) и т.д.

Бюджетный цикл - процесс составления организацией финансового текущего плана (бюджета), в котором должны участвовать руководители всех подразделений (центров ответственности). Основные этапы бюджетного цикла: планирование деятельности предприятия в целом, а также его структурных подразделений; определение показателей, по которым будет осуществляться оценка деятельности предприятия и его подразделений; оценка возможных изменений в планах, связанных с изменениями условий функционирования; корректировка планов с учетом возможных изменений.

Программы деятельности подготавливаются на определенный период в будущем, который называют бюджетным периодом. При текущем планировании этот период составляет обычно год, с делением на полугодие, квартал, 12 месяцев, 13 четырехнедельных периодов и т.д.

Планирование на краткосрочные периоды вызвано целями контроля управления. В конце контрольного периода фактические данные сравниваются с бюджетными данными для анализа и оценки текущей деятельности. Предпочтительнее сравнивать четырехнедельные периоды, чтобы избежать различий в количестве дней разных месяцев. В течение года в бюджеты вносятся изменения (корректировки) с учетом изменения условий функционирования предприятия.

Часто составляют краткосрочный бюджет на период 1-3 месяца. Это совпадает с периодичностью составления фискальной отчетности, что в значительной степени облегчает информационное обеспечение таких бюджетов. Такие бюджеты являются обязательными для исполнения всеми структурными подразделениями предприятия. Анализ исполнения краткосрочного бюджета проводится на основе сравнения фактических показателей с плановыми показателями, установленными в начале бюджетного периода.

Если деятельность предприятия связана с внедрением новых технологий, вводом нового оборудования, требующих значительных капитальных вложений, то бюджеты разрабатываются на более длительный период - три, пять и более лет. В зависимости от поставленных задач бюджет может быть общим (генеральным) или частным; гибким или статическим.

Общий (генеральный) бюджет - это скоординированный план деятельности предприятия, разработанный в целом исходя из учета основного бюджетного фактора. Он объединяет частные бюджеты подразделений предприятия. Процесс составления главного бюджета практически совпадает с процессом разработки тех- промфинплана. Общий (генеральный) бюджет состоит из трех частей: оперативного (операционного), финансового и инвестиционного бюджетов.

Частным бюджет - это план деятельности конкретного направления деятельности (подразделения) предприятия. Учитывая многогранность деятельности предприятия в рыночных условиях и взаимосвязи между определенными видами деятельности, частные бюджеты тесно связаны между собой.

Оперативным бюджет - текущий, периодический, характеризует планируемые операции на предстоящий период. Цель такого бюджета - разработка плана прибылей и убытков. Если основной бюджетный фактор - объем продаж, то он формируется из таких вспомогательных смет, как: бюджет продаж, бюджет производства, бюджет материальных затрат, бюджет трудовых затрат, бюджет общепроизводственных расходов, бюджет общих и административных расходов, бюджетный отчет о прибылях и убытках.

Инвестиционный бюджет является планом капитальных затрат и долгосрочных финансовых вложений предприятия на бюджетный период.

Финансовый бюджет отражает предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования. Цель финансового бюджета - планирование баланса поступления средств от видов деятельности и расходов, связанных с осуществлением деятельности таким образом, чтобы сохранялся нормальный уровень финансовой устойчивости предприятия в течение бюджетного периода. Его составными элементами являются сметы капитальных вложений, движения денежных средств и прогнозируемый баланс.

Форма бюджетов в отличие от финансовой отчетности не стандартизирована, его структура зависит от вида деятельности и размера предприятия, объекта планирования, степени квалификации разработчиков.

Статический бюджет - это бюджет, планируемый на конкретный уровень реализации. Все частные бюджеты, входящие в состав общего (генерального) бюджета, являются статическими, так как доходы и затраты предприятия прогнозируются в составных частях генерального бюджета, исходя из определенного запланированного уровня реализации. В статическом бюджете затраты предприятия (подразделения) планируются. Статический бюджет включает доходы и затраты, исходя из запланированного объема реализации.

Гибкий бюджет - это связывающее звено между плановым бюджетом и достигнутыми фактическими результатами. Он составляется после анализа влияния изменения объема реализации на каждый вид затрат. В нем учитывается изменение затрат в зависимости от изменения уровня реализации, поэтому гибкий бюджет предоставляет собой динамическую базу для сравнения достигнутых результатов с планируемыми показателями. В основе составления гибкого бюджета лежит разделение затрат на переменные и постоянные. В этом бюджете переменные затраты предприятия (подразделения) рассчитываются исходя из норм в расчете на единицу продукции и уровня реализации. Постоянные затраты не зависят от деловой активности предприятия, поэтому их сумма остается неизменной как для статического, так и для гибкого бюджета. Гибкий бюджет включает доходы и затраты, скорректированные с учетом фактического объема реализации.

Отклонение фактической прибыли от бюджетной прибыли в зависимости от объема продаж рассчитывается по формуле:

Прот = (Кф - Кс) x Зумд,

где

Кф, Кс - количество реализованной продукции по гибкому и статическому бюджету;

Зумд - запланированная величина удельного маржинального дохода.

Если предприятие не имеет возможности спрогнозировать свою деятельность на несколько последующих периодов, то целесообразно разрабатывать "скользящий" бюджет - бюджет, который постоянно обновляется путем составления прогноза на предстоящий период в момент завершения предыдущего.

Бюджет позволяет руководству предприятия осуществлять основные функции управления.

Планирование будущих хозяйственных операций, при котором руководство более тщательно разрабатывает планы развития предприятия, принимает во внимание возможные изменения условий деятельности и заранее разрабатывает меры, позволяющие объективно реагировать на предстоящие изменения условий.

Качественно составленный бюджет позволяет координировать и согласовывать работу всех подразделений в пользу предприятия в целом.

Информационное обеспечение каждого структурного подразделения, что позволит обеспечить ответственность определенных лиц за его реализацию бюджета и координировать их деятельность в соответствии с ним.

Мотивация составление бюджета является мощным средством стимулирования руководителей всех подразделений предприятия, если каждое подразделение принимает активное участие в разработке бюджета и знает, что ожидают от него для осуществления бюджета исходя из интересов предприятия в целом.

Управление в процессе реализации бюджета сравниваются фактические результаты со сметными значениями, что позволяет установить, какие расходы не соответствуют нормативным и провести анализ отклонений. Такой анализ помогает своевременно определить, какие виды затрат необходимо рассмотреть в первую очередь, наметить новые мероприятия для исправления создавшейся ситуации.

Контроль осуществляется для оценки качества бюджета. Он основан на определении размера отклонений фактических достигнутых результатов с планируемыми значениями. Если, например, фактические затраты больше планируемых значений, то имеют место отрицательные отклонения. При осуществлении контроля устанавливаются причины их возникновения, разрабатываются мероприятия, направленные на устранение или уменьшение негативного воздействия.

В процессе контроля составляются отчеты о выполнении бюджетов. При составлении отчетов должны учитываться следующие принципы: своевременность - поступление информации об отклонениях как можно быстрее после завершения отчетного периода; точность - информация должна быть достаточно точной, неточная информация приведет к принятию нерациональных решений; соответствие информации уровню компетенции пользователя; информация в отчетах для каждого уровня должна освещать в большей степени контролируемые этим уровнем статьи доходов и расходов; адресность - информация должна предоставляться менеджерам, имеющим полномочия на ее получение; оценка - бюджет позволяет руководству объективно оценить деятельность каждого работника подразделения по реализации поставленных задач в зависимости от его способности достичь целей, намеченных в статическом (жестком) бюджете, продвигать его по службе в некоторой зависимости от исполнения этого бюджета.

Методика формирования бюджетной модели предприятия

Для формирования оперативного бюджета необходимо использовать информацию о деятельности предприятия за предшествующие периоды, прогнозируемому периоду (имеющихся активах и источниках их покрытия, трудовых ресурсах и т.п.). Подготовка оперативного бюджета осуществляется на основе поставленной текущей финансовой цели в следующей последовательности:

бюджет продаж;

бюджет производства;

бюджет прямых материальных затрат;

бюджет прямых затрат на оплату труда;

бюджет общепроизводственных расходов;

бюджеты себестоимости произведенной и реализованной продукции;

бюджет коммерческих расходов;

бюджет общих и административно-управленческих расходов;

бюджет текущих периодических расходов;

бюджет производственных запасов;

бюджет отчета о прибылях и убытках.

бюджет капитальных затрат;

бюджет движения денежных средств.

Блок-схема сводного бюджета предприятия представлена на рис. 18.1. Совокупность бюджетов, приведенных на рисунке, и связей между ними принято называть бюджетной моделью предприятия.

(рис 18.1) Блок-схема бюджетной модели промышленного предприятия

Бюджет продаж составляется на основе прогноза продаж, который формируется по результатам анализа и обсуждения руководством различных микро- и макроэкономических факторов, маркетинговых исследований о состоянии экономики, спроса и предложения на конкретные виды сырья и материалов, продукцию, производственных мощностей, конкурентах, ценовой политики и т.п. При формировании бюджета продаж особое внимание следует уделять динамике изменения таких показателей, как:

состояние рынка сбыта продукции в целом - используя данные за предыдущие периоды, необходимо выявить: средний темп роста спроса на конкретную продукцию, кто является основными конкурентами предприятия на данном рынке, каков их объем продаж и качество продукции;

зависимость продаж от общеэкономических показателей, уровня занятости, цен, уровня доходов покупателей, долгосрочнос- ти тенденций продаж и т.п.;

потенциальные возможности предприятия по расширению объема продаж.

Бюджет продаж - самый первый и важный бюджет при составлении общего бюджета предприятия, в нем предусматривается объем продаж в натуральном и стоимостном выражениях, прогнозируемый индекс роста цен с учетом уровня инфляции. Выручка от продаж в стоимостном выражении определяется по формуле:

В = Vпр x Ц x Jц

где

В - выручка от продаж;

Vпр - объем продаж в натуральных единицах;

Ц - цена реализации единицы продукции;

Jц - индекс роста цены продукции.

Бюджет продаж должен рассматриваться совместно с прогнозом денежных поступлений от продаж, основанным на сложившихся правилах расчета с потребителями продукции и планируемых мероприятиях по улучшению сбыта продукции. В данном прогнозе представляются значения остатков дебиторской задолженности на конец периода (с учетом безнадежных долгов и переходящих остатков предыдущего периода), сумма задолженности к погашению в текущем периоде и поступления от продаж каждого периода.

Товарная структура бюджета продаж предопределяет уровень и общий характер всей деятельности предприятия, оказывает существенное влияние на все другие частные бюджеты.

Бюджет производства разрабатывается на основе бюджета продаж и учета производственных возможностей и технологии производства, отражает план выпуска продукции в натуральных показателях, может быть составлен и в стоимостном выражении. На основе продаж указываются объемы необходимых запасов готовой продукции на конец и начало периода, возможные потери в результате особенностей технологии производства. Значения этих показателей определяются, как правило, в процентном отношении от объема продаж в натуральном выражении. Объем производства продукции рассчитывается по формуле:

V= Vnp + Vsk - Vsn + Vb, V < Vmax,

где

V - объем производства;

Vnp - объем продаж;

Vsk, Vsn - запасы готовой продукции на конец и начало периода;

Vb - потери от брака;

Vmax - потенциальные производственные возможности предприятия.

При составлении бюджета производства особое внимание необходимо уделить обоснованности запасов готовой продукции на конец периода. Если объем запасов готовой продукции будет недостаточным, то можно потерять в будущем потенциальных покупателей, если достаточно большой, то предприятие несет дополнительные издержки по хранению продукции. Для обоснования запасов готовой продукции можно использовать метод управления запасами готовой продукции (EPR), изложенный в учебнике выше. Запасы готовой продукции на начало периода соответствуют запасам готовой продукции на конец предшествующего периода, поэтому являются известными величинами.

Следует учитывать, что в соответствии с отраслевой спецификой группы предприятий имеют незавершенное производство. В этом случае необходимо предусмотреть формирование бюджета валового выпуска продукции на основе плана производства, незавершенного производства на начало периода (НЗПРн) и незавершенного производства на конец периода (НЗПРк). Объем товарного выпуска продукции рассчитывается по формуле:

BV = V + НЗПРк - НЗПРн

Если организация использует простой метод учета затрат (предприятия добывающей отрасли), то величина его незавершенного производства незначительная, товарный выпуск продукции равняется валовому выпуску (BV = V). Если организация применяет позаказный метод учета, то затраты по заказам, по которым не подписаны акты сдачи- приемки в данном периоде, являются частью валового объема, но не включаются в товарный выпуск. Если организация применяет попередельный метод учета, то расчет валового выпуска и себестоимости товарного выпуска производится методом условных единиц.

Бюджет прямых материальных затрат отражает затраты на сырье и материалы, которые идут непосредственно на изготовление продукции. Базой для расчета потребности в основных материалах является плановая величина валового выпуска продукции. Бюджет прямых затрат на материалы может формироваться следующими методами:

технологического нормирования - исходя из технологии производства учитываются удельные прямые затраты в физических единицах;

сравнительного анализа счетов - упрощенный метод нормирования, применяется в том случае, если на предприятии часто меняется номенклатура производства. На основе данных за предыдущие периоды устанавливается динамика прямых затрат и валового выпуска и с учетом этого исчисляется средняя величина удельных затрат на одну условную единицу выпускаемой продукции.

Бюджет прямых затрат на материалы при использовании метода технологического нормирования составляется на основе бюджетов продаж и производства и уровня запасов материалов на начало планируемого периода.

Потребность в материальных ресурсах на период рассчитывается по формуле:

VCз = VCпр - Vн + VCк

где

VCз - объем закупок материала в натуральных единицах;

VCпр - потребность в материале на заданный объем производства;

VCпр - размер запаса материала на начало периода;

VCк - размер запаса на конец периода.

Потребность в материальных затратах на производство рассчитывается в натуральном выражении с учетом нормы расхода сырья на единицу продукции (Hp) и планируемого объема производства (V):

VCпр = V x Hp.

При определении стоимости материалов необходимо учитывать индекс роста цен на основные виды сырья и материалов. Стоимость сырья и материалов определяется по формуле:

МЗ = МЗпр - МЗн + МЗк,

где

МЗпр - стоимость закупок материалов, необходимых для выполнения производственной программы;

МЗн, МЗк - стоимость запаса материала, используемого в производстве, на начало и конец периода.

Стоимость закупок материалов на производство определяется по формуле:

МЗпр = VCпр x Цс x Jc,

где

VCпр -потребность в сырье на производство в натуральных единицах;

Цс - цена единицы материала;

Jc - индекс роста цены материала.

Расчет за используемое сырье, как правило, осуществляется организацией в кредит, поэтому бюджет прямых затрат на материалы должен предусматривать план погашения кредиторской задолженности, который составляется на основе существующего механизма погашения задолженности перед поставщиками.

Бюджет прямых затрат на оплату труда отражает все расходы, связанные с оплатой труда основного производственного персонала. Он формируется на основе бюджета производства, информации о производительности труда или необходимого для выполнения единицы продукции, рабочего времени в часах, почасовых ставок оплаты труда основного производственного персонала. Потребность в денежных средствах на основную (фиксированную) заработную плату определяется как произведение средней часовой тарифной ставки (СТч) и количества времени, необходимого для изготовления продукции (Ти):

ФОТос = Vnp x S (СТчi x Тиi),

где

Vnp - объем производства;

СТчi - часовая тарифная ставка рабочего выполняющего i-ю операцию обработки;

Тиi - время, необходимое на i-ю операцию обработки.

Бюджет должен предусматривать уровень индексации почасовой оплаты труда.

Основная заработная плата используется для расчета дополнительной заработной платы основного производственного персонала. В данном бюджете выделяется фиксированная и сдельная оплата труда, указываются отчисления с общего фонда заработной платы в соответствии с действующим законодательством.

Если к моменту составления бюджета накопилась значительная кредиторская задолженность по выплате заработной платы, то необходимо составить график ее погашения согласно порядку погашения, принятому руководством.

Бюджет общепроизводственных расходов отражает все виды производственных затрат, отличных от прямых материальных и трудовых затрат, которые понесет организация для выполнения бюджета производства в будущем периоде. Основные виды статей затрат, входящие в бюджет: амортизация и аренда производственного оборудования, страховка, дополнительные выплаты рабочим, оплата непроизводительного времени и энергетических ресурсов, текущий ремонт основных производственных фондов, содержание и ремонт оборудования, выплаты денежных средств по накладным расходам и т.п.

При составлении бюджета статьи затрат разделяются на постоянные и переменные. Постоянные общепроизводственные расходы не изменяются при изменении объема производства (амортизация, налоги, заработная плата мастеров, начальников цехов, затраты на текущий ремонт цеха и т.п.). Переменные общепроизводственные затраты изменяются при изменении объема производства (заработная плата вспомогательных рабочих, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, премиальный фонд, вспомогательные материалы и т.п.).

Основными методами планирования общепроизводственных расходов являются:

калькулирование на основе расчета плановой ставки начисления (вспомогательные материалы);

технологическое нормирование (например, затраты на отопление и освещение производственных помещений, рассчитываемые исходя из норм освещенности (обогрева) и площади производственных помещений);

сметное планирование (например, фонд оплаты труда общепроизводственных рабочих);

расчетные методы (например, амортизация производственных помещений).

Бюджет общепроизводственных расходов предприятия формируется из аналогичных бюджетов подразделений, разработанных их менеджерами на основе информации за предшествующий период.

Бюджет себестоимости произведенной продукции формируется из бюджетов: прямых материальных затрат, прямых трудовых затрат и общепроизводственных расходов по формуле:

СПР = ПРМ + ПРТ + ОБЩПР,

где

СПР - себестоимость произведенной продукции;

ПРМ - прямые материальные затраты;

ПРТ - прямые трудовые затраты;

ОБЩПР - общепроизводственные затраты.

Данные бюджета служат основой для оценки себестоимости одной единицы продукции.

Бюджет себестоимости реализованной продукции формируется на основе бюджета себестоимости произведенной продукции, бюджета производства с помощью формулы:

СРП = ЗПн + СПР - ЗПк,

где

СРП - себестоимость реализованной продукции;

ЗПн - запас готовой продукции на начало периода;

СПР - себестоимость произведенной продукции за период прогноза;

ЗПк - запас готовой продукции на конец периода.

Бюджет коммерческих расходов отражает расходы, связанные со сбытом продукции (услуг) в будущем на: тару, упаковку изделий на складах готовой продукции, транспортировку и хранение продукции; исследования рынка; на рекламу - по целенаправленному информационному воздействию на потребителей для продвижения продукции на соответствующие рынки, причем общая величина расходов на рекламу не должна превышать предельных размеров, исчисляемых по нормативам, установленным Министерством финансов РФ; на участие в торгах на товарных биржах и т.п.

Коммерческие расходы предприятия делятся на постоянные, которые не зависят от объема продаж, и переменные, динамика которых пропорциональна изменению величины продаж. Переменные коммерческие расходы планируются на основе определения плановой ставки начисления, привязанной к отдельным показателям объема продаж. Так, например, для расходов по упаковке и сортировке готовой продукции базой начисления является физический объем отгрузки. Для расходов на рекламу, направленную на увеличение выручки от реализации в целом, база начисления - плановая выручка объема продаж. Большая часть коммерческих расходов планируется в процентном отношении к объему продаж. Исключением могут быть арендные платежи за складские помещения.

Разработку бюджета и контроль за его исполнением осуществляет отдел продаж.

Бюджет общих и административно-управленческих расходов включает расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью предприятия:

на содержание отделов кадров, юридического, труда и заработной платы, автоматизированной обработки информации;

командировки, услуги связи, налоги и проценты за кредиты, подоходные налоги;

социальное страхование, представительские расходы и т.п.;

амортизацию офисного оборудования, по аренде офисных помещений;

телефонную связь, канцтовары и т.п.

Большинство таких расходов носит постоянный характер, а некоторые из них являются переменными - зависят от объема продаж (телефон, коммунальные услуги и т.п.). Переменные затраты планируются, как правило, в процентном отношении от объема продаж. При планировании бюджета необходимо учитывать уровень инфляции. Данный бюджет обычно принимается на высшем уровне управления предприятием.

Разработка такого бюджета необходима для подготовки бюджета наличных средств, а также для целей контроля расходов.

Бюджет текущих периодических расходов отражает все расходы, обусловленные фактами хозяйственной деятельности прогнозируемого периода. Он формируется на основе бюджета коммерческих расходов и бюджета общих и административно- управленческих расходов. Информация из данного бюджета используется для определения полной себестоимости реализованной продукции. Текущие периодические затраты распределяются только по реализованной продукции.

Бюджет производственных запасов формируется на основе информации о нормах запаса готовой продукции, запасных частей, сырья и материалов в натуральном и стоимостном выражениях исходя из данных о планируемой производственной себестоимости единицы продукции, незавершенного производства.

Запасы основных материалов в рассматриваемый период предусматриваются в процентном отношении от потребности материалов в предыдущий период. При расчете запасов основных материалов следует учитывать источники и способы поставок сырья и вспомогательных производственных материалов. Если материалы местные и нет проблем с их доставкой, то необходимо хранить ограниченное количество сырья. Если же материалы импортируются и процедура доставки занимает много времени, то целесообразно иметь запас сырья, соответствующий половине запасов периода.

При оценке запасов необходимо учитывать влияние таких факторов, как надежность и сезонность поставок, количество поставщиков, возможности замены сырья и ожидаемое изменение цен.

Размер запаса по материальным ресурсам в натуральных единицах определяется по формуле:

ЗСi = Н(ЗСi) x ПС : Kr,

где

ЗСi - размер запаса по i-му виду сырья;

Н(ЗСi) - норма производственного запаса по i-му виду сырья в днях;

ПСi - потребность в i-м виде сырья в периоде;

Kr - количество рабочих дней в периоде.

К незавершенному производству относится продукция, не прошедшая всех стадий обработки технологического процесса, неукомплектованные изделия, не принятые отделом технического контроля Способы оценки незавершенного производства предусматриваются учетной политикой предприятия. При единичном производстве, имеющем индивидуальный или мелкосерийный характер, оценка незавершенного производства не производится, на предприятиях с серийным и массовым производством незавершенное производство оценивается ежемесячно.

Объем незавершенного производства определяется исходя из технологических особенностей изготовления продукции. Общая формула расчета норматива оборотных средств на незавершенное производство (НЗнпр) в течение периода имеет вид:

НЗнпр = ЗАТ : Тп : Тпрц x Кнарз,

где

ЗАТ - затраты на производство продукции;

Тп - продолжительность рассматриваемого периода;

Тпрц - продолжительность производственного цикла в днях (промежуток времени от момента запуска сырья и материалов в производство до полного изготовления и сдачи готовой продукции покупателю);

Кнарз - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:

Кнарз = (А + 0,5 x В) : (А + В),

где

А - затраты, производимые единовременно в начале процесса производства (материальные затраты на сырье, материалы, полуфабрикаты);

В - остальные затраты - так называемые нарастающие (амортизационные отчисления, затраты на топливо, оплату труда и т.п.), входящие в себестоимость продукции.

Объем незавершенного производства можно определить, используя данные о коэффициенте оборачиваемости за предшествующий период. Например, по данным отчетности предприятия, коэффициент оборачиваемости незавершенного производства равен 84, тогда потребность на незавершенное производство можно определить по формуле:

НЗпот = СЕБПР : К,

где

СЕБПР - себестоимость реализованной продукции;

К - коэффициент оборачиваемости незавершенного производства.

Запасы готовой продукции в натуральном измерении на конец отчетного периода при составлении бюджета определяются руководством предприятия. Оценка запасов готовой продукции в стоимостном измерении основана на расчете плановой себестоимости единицы продукции, которая зависит от выбранного метода калькулирования себестоимости запасов (методы средней себестоимости, ФИФО).

Бюджет производственных запасов служит основой для прогнозов:

отчета о прибылях и убытках в части подготовки данных о производственной себестоимости реализованной продукции;

в части оценки состояния нормируемых оборотных средств (сырья, материалов и запасов готовой продукции) на конец планируемого периода.

Прогнозируемый отчет о прибылях и убытках формируется на основе подготовленных частных бюджетов, входящих в операционный бюджет. План прибылей и убытков является одним из основных документов, показывает какой доход получит организация за планируемый период и какие затраты будут понесены. Отчет о прибылях и убытках является аналогом формы № 2 российской бухгалтерской отчетности. Основными его составляющими являются: выручка от реализации продукции, производственная себестоимость реализованной продукции, операционные расходы (затраты на маркетинг, управленческие и коммерческие расходы), прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, налог на прибыль, нераспределенная прибыль отчетного периода.

Целью составления финансового бюджета является разработка прогнозируемого баланса. Составными элементами финансового бюджета являются бюджет капитальных затрат, движения денежных средств и прогнозируемый баланс. Формы этих бюджетов в отличие от финансовой отчетности не стандартизированы, их структура зависит от вида деятельности и размера предприятия, объекта планирования, степени квалификации разработчиков.

Бюджет капитальных затрат или инвестиционный бюджет, отражает основные направления капитальных вложений и получение инвестиционных ресурсов. Данный бюджет включает издержки, связанные:

с покупкой земли, подготовкой участка и его улучшением;

покупкой здания и работами по гражданскому строительству;

технологией производства, закупкой машин и оборудования;

затратами, входящими в структуру основного капитала, например, на права приобретения на промышленную собственность, ноу-хау, патенты.

В данный бюджет включаются также затраты на поставку, упаковку и транспортировку, пошлины и монтаж.

Бюджет капитальных затрат оказывает существенное влияние:

на бюджет денежных средств, так как он затрагивает расходы на приобретение или строительство, а также выплаты процентов за кредиты;

прогнозируемый отчет о прибылях и убытках;

прогнозируемый бухгалтерский баланс, изменяя сальдо на счетах основных средств и других долгосрочных активов.

Бюджет капитальных вложений обсуждается и принимается на высшем уровне управления предприятия.

Бюджет движения денежных средств формируется со следующими целями:

расчет необходимого объема денежных средств в определенный период времени;

определение моментов и продолжительности периода, когда у предприятия ожидается недостаток или избыток денежных средств;

рациональное использование денежных средств;

принятие управленческих решений при дефиците (избытке) денежных средств во избежание кризисных явлений.

Смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств на определенный период называется кассовым бюджетом, который является составной частью основного бюджета предприятия. Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей существенно зависит от субъективных прогнозируемых оценок: продаж, инкассации дебиторской задолженности и т.п.

Кассовый бюджет должен включать все денежные поступления и выплаты по каждому виду деятельности: основной, инвестиционной, финансовой.

Основные составляющие отчета по основной деятельности с учетом желательной динамики их изменения:

увеличение (счета к получению и оплате, авансы полученные, легко реализуемые ценные бумаги, налоги к уплате);

уменьшение (начисленные расходы, товарно-материальные ценности).

Результаты планирования основной деятельности используются при планировании инвестиций и определения источников финансирования.

В зависимости от продолжительности периода, в течение которого у предприятия не хватает средств, дефицит может быть: краткосрочным - в этом случае необходимо привлечь краткосрочные кредиты и займы, сократить дебиторскую задолженность, увеличить кредиторскую задолженность; долгосрочным - в этом случае необходимо использовать долгосрочные кредиты или увеличить размер уставного капитала.

Избыток денежных средств может быть: краткосрочным - в этом случае необходимо осуществить краткосрочные вложения, расширить продажи в кредит, увеличить запасы сырья и материалов, ускорить оплату кредиторской задолженности; долгосрочным - в этом случае целесообразно осуществить модернизацию, расширить производственную базу, расширить деятельность предприятия.

Инвестиционная деятельность планируется на основе инвестиционных проектов и программ развития предприятия. В данной части отчета отражаются данные о приобретении реального основного капитала (материальных активов), размер чистой суммы наличных денежных средств в результате инвестиционной деятельности.

При планировании движения денежных средств в результате финансовой деятельности особое внимание уделяется таким статьям, как: векселя к оплате, долгосрочная задолженность (их размер должен в динамике уменьшаться), поступления от эмиссии обычных акций, выплаты дивидендов.

Прогнозируемый кассовый бюджет позволяет:

получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах;

принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов;

анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели деятельности предприятия;

своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.

Недостаток денежных средств на предприятии приводит к сбоям в производственно-финансовом процессе, а избыток свидетельствует о том, что руководство предприятия не умеет выгодно размещать денежные ресурсы с целью получения дополнительной прибыли.

Следует иметь в виду, что инфляционные процессы с течением времени обесценивают денежные ресурсы.

Разработка прогнозируемого баланса предприятия осуществляется для оценки экономического потенциала предприятия, т.е. определение величины и динамики изменения стоимости активов, чистого оборотного капитала, а также оценка ликвидности баланса, способности предприятия выполнять свои обязательства.

Баланс позволяет определить, какими средствами финансирования обладает организация и как их использовать. Прогнозируемый баланс на конец планируемого периода строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой основной статьи баланса:

основный капитал (учитывается стоимость основного капитала на начало периода, инвестиционные затраты за период; при оценке его балансовой стоимости учитываются ежегодные отчисления на амортизацию);

текущие активы, в том числе, сырье, незавершенное производство и готовая продукция, наличность (данные о нормируемых оборотных средствах), а также прогнозируемая дебиторская задолженность;

собственный и заемный капитал, в том числе краткосрочные обязательства, необходимые для бесперебойной работы предприятия.

Пассивная часть баланса формируется по данным о предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов.

Каждая укрупненная балансовая статья оценивается по стандартному алгоритму, учитывающему конечное сальдо - расчетная величина (Вкс), начальное сальдо из отчетности (Внс), Тскр - оборот по кредиту (прогнозная оценка), Тсд - оборот по дебету (прогнозная оценка):

Статьи актива: Вкс = Внс + Тсд - Тскр,

Статьи пассива: Вкс = Внс + Тскр - Тсд.

Так, например, для статьи раздела "Дебиторы" оборот по дебету представляет собой прогнозную оценку продажи товаров по безналичному расчету с отсрочкой платежа; а оборот по кредиту - прогноз поступлений от погашения дебиторской задолженности.

При составлении баланса необходимо обратить внимание на величину чистого оборотного капитала. Увеличение его соответствует оттоку реальных денег. Он должен финансироваться за счет акционерного капитала или долгосрочных обязательств.

Сопоставление активов и собственного капитала и долгосрочных обязательств позволяет определить потребность в краткосрочных обязательствах.

На основе вышеизложенного составляется первоначальный вариант прогнозируемого баланса, заканчивается первый этап работы над генеральным бюджетом. Затем необходимо провести анализ баланса, т.е. оценить, как планы руководства предприятия повлияют на финансовое состояние предприятия. Если в результате анализа возникнут проблемы, отрицательно влияющие на уровень платежеспособности и финансовой устойчивости, то разработанные ранее частные бюджеты корректируются. При этом планирование и составление бюджета являются единым процессом управления.

Вопросы для самоконтроля

Раскройте сущность понятий "планирование" и "финансовое планирование" на предприятии.

Перечислите основные задачи финансового планирования.

Перечислите основные основополагающие принципы финансового планирования.

В чем заключается сущность принципа единства финансового планирования предприятия?

Каковы основные типы целей стратегического плана предприятия?

Перечислите основные составляющие стратегического плана предприятия.

С какой целью используются специализированные планы и прогнозы?

Перечислите основные составляющие традиционной формы финансового плана.

Перечислите основные методы составления финансового плана предприятия

В чем сущность нормативного метода составления финансового плана?

В чем сущность балансового метода составления финансового плана?

В чем сущность аналитического метода составления финансового плана?

Перечислите ключевые различия понятий "план" и "бюджет".

Каковы основные положения метода "процента от реализации"?

Назовите сущность и основные функции метода бюджетного планирования.

Определите сущность основных этапов процесса бюджетирования.

Что такое частный бюджет предприятия?

Как происходит процесс формирования генерального бюджета предприятия?

Дайте определения терминам "оперативный бюджет", "статический бюджет" и "финансовый бюджет", назовите цель формирования каждого.

С какой целью используют гибкий бюджет?

В каких случаях разрабатывают скользящий бюджет?

С какой целью осуществляется разработка прогнозируемого баланса предприятия?

Страницы: