Финансовый анализ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе управления организацией

Разбить на страницы
Показывать лекцию целиком

Предмет экономического анализа

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы и конечные финансовые результаты деятельности организации. В ходе анализа рассчитываются значения основных показателей, характеризующих исследуемые хозяйственные процессы, устанавливаются взаимосвязи между ними, оценивается влияние основных факторов, воздействующих на финансовые результаты. Примерами таких факторов являются:

  • ценовой фактор, действие которого связано с изменением цен, тарифов, ставок и т.п. Изменение цен на сырье, материалы, полуфабрикаты, комплектующие, увеличение тарифных ставок приводит к изменению показателей деятельности организации;
  • человеческий фактор, действие этого субъективного фактора связано с конкретной деятельностью человека. Умение специалиста объективно и своевременно решать управленческие задачи, правильно организовать процесс управления производством, финансами позволяет при тех же объемах используемых ресурсов значительно повысить конечные финансовые результаты деятельности и т.д.
    •

    Объективно проведенный анализ факторов, воздействующих на финансовые результаты, позволяет раскрыть и понять основные причины, оказывающие влияние на результаты деятельности организации.

    Экономический анализ представляет собой комплексную систему специальных знаний, позволяющих:

  • исследовать протекание экономических процессов, оценивать их взаимосвязи под воздействием экономических законов и факторов субъективного порядка;
  • количественно оценивать изменение факторов, характеризующих экономические процессы;
  • выявлять степень влияния положительных и отрицательных факторов на экономические процессы;
  • выявлять тенденции в изменении основных показателей развития предприятия;
  • научно обосновывать планы развития предприятия на основе использования современных методов управления и передового опыта;
  • выбирать из совокупности планов развития наиболее рациональный вариант.

    • Экономический анализ является инструментом обоснования управленческих решений. В зависимости от уровня анализа он может быть: микроэкономический и макроэкономический.

    Микроэкономический анализ - анализ деятельности отдельных организаций, составляющих основу рыночной экономики, и их внутренних, структурных подразделений. Анализ на микроуровне связан с повседневной оценкой хозяйственно-финансовой деятельности организаций, их коллективов, менеджеров. Он проводится бухгалтерами-аналитиками и экономистами-аналитиками организации. Составными частями микроанализа являются:

  • анализ обоснования и выполнения бизнес-планов;
  • сравнительный анализ - сопоставление реальных результатов за конкретный промежуток времени с плановыми результатами;
  • анализ возможностей производства и сбыта;
  • оценка влияния внутренних и внешних общеэкономических факторов на производство и сбыт продукции;
  • анализ соотношения спроса и предложения на товарных и сырьевых рынках;
  • анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих изделий;
  • анализ конкретных потребителей и оценка ими качества выпускаемой продукции, товаров, услуг;
  • анализ портфеля заказов организации;
  • анализ затрат живого и овеществленного труда;
  • анализ затрат конечных финансовых результатов производственной деятельности в целом, а также производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности;
  • анализ коммерческого риска и оценка влияния на него политических, экологических, культурных, структурно-организационных и других факторов.

    • Макроэкономический анализ - оценка деятельности совокупности организаций, отраслевых, региональных и народнохозяйственных уровней. Анализ проводится на основе информации, характеризующей деятельность многочисленных объектов. Макроанализ - это дело экономистов-статистиков.

    Классификация видов экономического анализа и их роль в управлении предприятием

    Разнообразие задач и функций экономического анализа привело к множеству методов и организационных форм анализа, он может классифицироваться по следующим признакам:

  • по производственному принципу - отраслевой анализ, анализ объединений, организаций, анализ отдельных подразделений и т.д.;
  • по содержанию и полноте изучаемых вопросов: полный анализ всей хозяйственной деятельности, локальный анализ деятельности подразделений, тематический анализ отдельных вопросов экономики;
  • по периодичности: годовой, квартальный, месячный, декадный, ежедневный, разовый, непериодический;
  • по методам изучения объекта - комплексный анализ, системный анализ, функционально-стоимостный анализ, сравнительный, сплошной и выборочный, корреляционный анализ и т.д.;
  • по степени привлечения технических средств для автоматизации сбора и обработки информации - компьютерный анализ, автоматизированный анализ и т.д.;
  • по степени использования информации: внутренний управленческий и внешний анализ. Внутренний управленческий анализ - часть управленческого учета, системы информационно-аналитического обеспечения руководства организации. Внешний анализ - элемент финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информации организации по данным публичной отчетности;
  • по основному управленческому принципу: текущий анализ, ретроспективный анализ, перспективный анализ. Ретроспективный и текущий анализ завершается перспективным (прогнозным) анализом, который, в свою очередь, служит основой для текущего анализа и ретроспективного. Основные цели и задачи каждого вида анализа представлены в табл. 1.1.
    • Классификация видов экономического анализа
    Принцип классификации Сущность анализа
    По основному управленческому принципу
    Текущий анализ

    Основная цель - периодическое, всестороннее изучение результатов хозяйственной деятельности, оценка выполнения планов развития и достигнутой эффективности производства, комплексного выявления внутрипроизводственных резервов, мобилизации их для повышения эффективности хозяйствования в последующие периоды.

    Информационная база - статистическая и бухгалтерская отчетности.

    Основными задачами являются: анализ и оценка напряженности и обоснование плановых заданий (бизнес-планов); выявление факторов хозяйственной деятельности и количественная оценка их влияния на обобщающие показатели; объективная оценка работы организации и его подразделений.
    Ретроспективный анализ Основная цель анализа - изучение свершившихся процессов и явлений, выявление неиспользуемых резервов. Результаты ретроспективного анализа рассматриваются во взаимосвязи с результатами текущего анализа и в обобщенном варианте используются для прогнозирования деятельности в дальнейшем.

    Основные цели анализа - изучение экономических явлений и процессов с позиции будущего, т.е. перспективы их развития, обеспечение органов управления организаций информацией о возможных способах достижения определенных результатов хозяйственной деятельности в перспективе, выявление объективных закономерностей развития хозяйственных процессов, оценка реалистичности тех или иных плановых решений и их соответствия возможностям организаций. Основные задачи: прогнозирование хозяйственной деятельности; научное обоснование перспективных решений; оценка ожидаемого выполнения планов.

    Анализ деятельности организации должен быть комплексным, предусматривать изучение экономической и технической сторон производства, а также социальных и природных условий и их взаимосвязей с производством. Составными частями его являются: технико-экономический анализ, который должны проводить технические службы организации; социально-экономический анализ, который должны осуществлять экономические службы организации, статистические органы, социологические лаборатории и др.; экономико-правовой анализ, который должны осуществлять юридические службы организации; экономико-экологический анализ, который должны проводить органы охраны окружающей среды. Каждая составная часть комплексного анализа в свою очередь состоит из совокупности взаимосвязанных разделов. Так, например, основные составляющие технико-экономического анализа представлены в табл. 1.2.

    Составляющая технико-экономического анализа
    Составляющая технико-экономического анализа Характеристика
    1. Анализ организационно-технического уровня Анализ состояния и использования производственных ресурсов, анализ уровня механизации и автоматизации производственных процессов, использования производственных мощностей. Цель анализа - оценка уровня техники и технологии с позиции их экономичности, конкурентоспособности производственного потенциала, определения их влияния на экономические показатели: нормы расхода материалов, трудоемкость продукции, производительность труда, фондоотдача, длительность производственного цикла, себестоимость произведенной продукции и т.д.
    2. Анализ производства и реализации продукции Оценка выполнения плана по объему валовой, товарной, реализованной продукции; анализ использования возможностей организации по оптимизации объемов реализации с учетом изменения спроса и предложения на рынке, объективности установления цен. Анализ состава продукции и выполнения плана по ассортименту и объему реализации, оценка эффективности маркетинговой и товарной политики.
    3. Анализ себестоимости, прибыли, рентабельности Оценка выполнения плана по себестоимости, изучение причин изменения и выявления резервов ее снижения. С этой целью осуществляется анализ затрат на производство по элементам и статьям калькуляции, оценивается уровень интенсификации производства. Анализируются изменения темпов роста цен на сырье и материалы, продукцию, определяются возможности использования различных видов надбавок и скидок, позволяющих расширить круг потенциальных покупателей. Анализ динамики изменения составляющих чистой прибыли. Оценка влияния основных факторов на изменение уровня себестоимости, рентабельности, влияние величины основного и оборотного капитала на изменение рентабельности и т.п.
    4. Анализ платежеспособности Анализ возможностей предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам, анализ сохранности собственных финансовых ресурсов. Оценка обеспеченности текущих обязательств имеющимися оборотными средствами. Выявление уровня платежеспособности организации и факторов, отрицательно влияющих на уровень платежеспособности. Оценка способности имеющихся в распоряжении оборотных активов трансформироваться в денежные средства, определение уровня самофинансирования и т.п.
    5. Анализ финансовой устойчивости Определение уровня отдачи от вложенного капитала в деятельность организации. Оценка эффективности использования заемных средств, определение уровня финансовой независимости от внешних инвесторов и т.п.
    6. Планирование деятельности предприятия Процесс определения наиболее эффективных путей развития предприятия, разработки и принятия программы деятельности на перспективу.
    7. Анализ денежных потоков Цель анализа определения ожидаемых получений денежных средств и ожидаемых платежей в каждый единичный период (неделя, месяц, квартал, год). Позволяет оценить пик потребности предприятия в кредите и его способность зарабатывать достаточно денежных средств в течение этого единичного периода.
    8. Прогнозирование финансовых затруднений Определение возможностей предприятия в полном объеме выполнять свои обязательства на основе предположений об ожидаемых изменениях среды функционирования. Анализ возможности банкротства.

    Объективность комплексного анализа существенно зависит от цели анализа, от полноты и достоверности информации, которая используется при проведении анализа. Так, например, при проведении анализа кредитоспособности предприятия используемая информация должна дать ответы на такие группы вопросов, как:

    Общая характеристика предприятия:

  • какая репутация предприятия как юридического лица;
  • какая степень юридической способности заимствования средств, т.е. имеют ли руководители предприятия право подписи документов и ведения переговоров, какова дееспособность физических лиц, которые должны подписывать кредитный договор;
  • какая внутренняя организационная структура предприятия и насколько эффективно используется внутрихозяйственный механизм, является ли организационная структура предприятия достаточно мобильной и т.д.;
  • какая степень взаимодействия организации с внешней средой функционирования, оценка взаимосвязи организации с основными партнерами - поставщиками, потребителями, основными конкурентами;
  • каково качество работы управленческого персонала, особенно финансовых менеджеров, менеджеров по закупке сырья и материалов, менеджеров по сбыту готовой продукции и т.п., т.е. всех работников, непосредственно связанных с принятием оперативных решений, с решениями в области планирования, прогноза и т.д. Банку необходима достоверная информация о менеджерах предприятия, насколько степень качества управления соответствует стандартам банка;
  • какова степень качества экономической и кредитной политики организации.

    • Производственная деятельность предприятия по основным видам производственной деятельности:

  • состояние среды функционирования, в которых осуществляется деятельность предприятия, соответствие этих условий нормативным требованиям конкретной отрасли;
  • какие виды продукции выпускает предприятие, какова структура продукции, какова динамика изменения объема продукции в натуральном и стоимостном выражении;
  • продолжительность цикличности производства каждого вида продукции, какое состояние и степень использования основных производственных фондов и оборотных активов;
  • степень гибкости переориентации производства при необходимости оптимизации структуры выпускаемой продукции при изменениях на рынках сбыта.
    •

    Состояние управленческого учета. Финансово-хозяйственное состояние организации.

    Особый интерес для банка представляет информация о состоянии имущества и источниках его покрытия. На основе этой информации менеджеры банка определяют:

  • качество используемого имущества;
  • достаточность оборотного капитала;
  • наличие собственных и оборотных средств для текущей деятельности;
  • размер реальных собственных средств;
  • качество дебиторской и кредиторской задолженностей;
  • степень платежеспособности предприятия и ликвидности баланса;
  • степень финансовой устойчивости;
  • степень способности предприятия в процессе текущей деятельности зарабатывать денежные средства для погашения срочных и краткосрочных обязательств;
  • тенденции изменения динамики мощности денежного потока предприятия.
    •

    Объем капитала организации.

    Анализ капитала организации-клиента позволяет банку определить:

  • качество финансовой структуры предприятия; долю собственных источников в общей совокупности источников;
  • степень покрытия собственными оборотными средствами срочных и краткосрочных обязательств; дать оценку изменения качества покрытия в динамике в соответствии с нормативными требованиями;
  • степень эффективности использования заемных и собственных средств, степень достаточности финансовых ресурсов для ведения финансово-хозяйственной деятельности;
  • степень соответствия качества капитала основным нормативным требованиям Центрального банка для получения кредита;
  • степень соответствия качества финансовой структуры нормативным уровням основных показателей, характеризующих объективно качество платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости;
  • степень влияния вложенного собственного капитала в кредитуемую операцию.
    •

    Обеспеченность кредита.

    Для получения кредита организация должна дать определенные гарантии, залог. Поэтому менеджеры банка оценивают не только объем залога, но и степень качества предоставляемого залога для получения кредита. Сможет ли организация качественно использовать кредит в процессе производственно-финансовой деятельности, появятся ли при этом у предприятия возможности для покрытия кредита и платы за использование кредитных ресурсов, определяемой в соответствии с условиями кредитной сделки.

    Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности организации

    Факторы - это элементы, причины, воздействующие на данный показатель или на ряд показателей. Факторы, влияющие на эффективность хозяйственной деятельности организации, могут быть как внутренние, так и внешние.

    Внутренние факторы:

  • основные факторы, определяющие результаты деятельности работы предприятия:
  • производственные (средства труда, предметы труда, труд); к ним относятся: увеличение времени использования средств труда, рабочей силы, увеличение продолжительности функционирования основных производственных фондов, увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств предприятия и т.п.;
  • внепроизводственные (снабженческие, сбытовые, социального развития коллектива, природоохранительные и т.п.);
    •
  • неосновные факторы, они определяют работу производственного коллектива, но не связаны непосредственно с сущностью показателя, характеризующего хозяйственную деятельность:
  • структурные сдвиги в составе продукции;
  • нарушения хозяйственной и технологической дисциплины.

    • Факторами, воздействующими на эффективность хозяйственной деятельности, являются: увеличение времени использования средств труда, рабочей силы и т.п.

    Внешние факторы - это те факторы, которые не зависят от деятельности производственного коллектива, но количественно определяют уровень использования производственных и финансовых ресурсов организации. К ним относятся: внешнеэкономические условия (связи), природные условия, социальные.

    Классификация факторов, определяющих показатели эффективности деятельности, является основой классификации резервов.

    Под резервами понимают неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил и производственных отношений. Резервы предприятия - это величина разрыва между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем производства, исходя из накопленного производственного потенциала предприятия (максимально возможный выпуск продукции по качеству и количеству в условиях наиболее эффективного использования всех средств производства и труда, имеющихся в распоряжении предприятия).

    Экономическая сущность резервов увеличения эффективности производства состоит в полном и рациональном использовании все возрастающего потенциала ради получения большего количества конкурентоспособной продукции при наименьших затратах живого и овеществленного труда на единицу продукции.

    Основные резервы организации:

  • повышение объема продукции;
  • совершенствование структуры и ассортимента изделий; улучшение качества;
  • снижение себестоимости продукции; повышение прибыльности продукции;
  • укрепление финансового положения; повышение уровня рентабельности.
    •

    Для рациональной организации поиска резервов необходимо учитывать:

  • стадии процесса воспроизводства: снабжение, производство, сбыт продукции;
  • стадии создания и эксплуатации изделий;
  • стадии освоения изделий и новых технологий в производстве.
    •

    Поиск резервов должен быть:

  • комплексным и системным - необходимо выявлять резервы по всем направлениям хозяйственной деятельности, учитывать взаимосвязи между ними;
  • соблюдать принцип "предотвращения повторного счета резервов" при обобщении различных факторов, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности. Так, например, при увеличении объема производства продукции до объективно возможного необходимо учитывать изменение переменных затрат, которые растут пропорционально объему производства, в то время как величина условно-постоянных затрат остается на том же уровне;
  • поиск резервов должен быть сбалансированным по основным элементам процесса труда: средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Наибольший резерв, выявленный по одному из ресурсов, не может быть реализован, если недостает резервов по другим ресурсам;
  • резерв должен быть экономически обоснован, т.е. необходимо учитывать реальные возможности предприятия;
  • резерв должен быть оперативным, тем более он будет эффективным;
  • процесс определения резервов должен быть динамическим, системным;
  • при определении резервов необходимо выделять основные факторы, по которым поиск должен вестись в первую очередь, что значительно повышает эффективность хозяйственной деятельности.
    •

    Пользователи информации экономического анализа

    Пользователей информации экономического анализа, в зависимости от их интересов к информации, можно условно разделить на две группы: внутренние и внешние ( рис.1.1). Внутренние пользователи - это управленческий персонал организации, бухгалтеры, экономисты организации. Они, как правило, участвуют в процессе анализа, имеют возможность осуществлять контроль за проведением анализа, могут получать, в соответствии со своими функциями управления, любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив развития организации. Для внутренних пользователей результаты анализа являются необходимой основой для принятия управленческих решений. Так, например, менеджеры организации используют результаты анализа для формирования маркетинговой, ценовой политики, определения достаточности денежных средств для финансирования деятельности, определения потребности в дополнительных источниках финансирования, оценки предпринимательского риска, финансового риска. Соответственно, персонал организации использует информацию для определения возможности у организации своевременно выплачивать и повышать заработную плату, решать социальные проблемы, определения доходности от вложенных средств в капитал организации и т.п.

    (рис 1.1) Пользователи информации экономического анализа предприятия

    Внешние пользователи - это государственные контролирующие органы, кредиторы, внешние аудиторы и т.п. Они пользуются информацией из официальных источников внутренних пользователей (например, бухгалтерской отчетностью, статистической отчетностью). Внешние пользователи используют результаты анализа для решения различных задач. Так, например, государственные контролирующие органы (Государственная налоговая инспекция, Госкомимущество) проводят анализ финансово-хозяйственной деятельности организации с целью проверки выполнения требований законодательства в областях, относящихся к их компетенции. Они проверяют обоснованность формирования затрат, финансовых результатов в процессе финансово-хозяйственной деятельности, определяют полноту уплаты организацией налогов. Оценивают возможности организации своевременно исполнять свои обязательства перед государством, поставщиками и т.п.

    Кредиторы (банки и финансовые кредитные организации) используют информацию для определения уровня кредитоспособности организации, достаточности денежных средств для финансирования текущей стоимости, определения рыночной стоимости организации, которая может служить залогом при предоставлении организации кредита.

    Контрагенты, к которым относятся поставщики, подрядчики, партнеры по совместной деятельности, используют информацию для определения реального положения организации на рынке, его платежеспособности, не грозит ли ему банкротство, перспективы дальнейшего сотрудничества с организацией и т.п.

    Страницы:

    Предмет экономического анализа

    Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы и конечные финансовые результаты деятельности организации. В ходе анализа рассчитываются значения основных показателей, характеризующих исследуемые хозяйственные процессы, устанавливаются взаимосвязи между ними, оценивается влияние основных факторов, воздействующих на финансовые результаты. Примерами таких факторов являются:

  • ценовой фактор, действие которого связано с изменением цен, тарифов, ставок и т.п. Изменение цен на сырье, материалы, полуфабрикаты, комплектующие, увеличение тарифных ставок приводит к изменению показателей деятельности организации;
  • человеческий фактор, действие этого субъективного фактора связано с конкретной деятельностью человека. Умение специалиста объективно и своевременно решать управленческие задачи, правильно организовать процесс управления производством, финансами позволяет при тех же объемах используемых ресурсов значительно повысить конечные финансовые результаты деятельности и т.д.
    •

    Объективно проведенный анализ факторов, воздействующих на финансовые результаты, позволяет раскрыть и понять основные причины, оказывающие влияние на результаты деятельности организации.

    Экономический анализ представляет собой комплексную систему специальных знаний, позволяющих:

  • исследовать протекание экономических процессов, оценивать их взаимосвязи под воздействием экономических законов и факторов субъективного порядка;
  • количественно оценивать изменение факторов, характеризующих экономические процессы;
  • выявлять степень влияния положительных и отрицательных факторов на экономические процессы;
  • выявлять тенденции в изменении основных показателей развития предприятия;
  • научно обосновывать планы развития предприятия на основе использования современных методов управления и передового опыта;
  • выбирать из совокупности планов развития наиболее рациональный вариант.

    • Экономический анализ является инструментом обоснования управленческих решений. В зависимости от уровня анализа он может быть: микроэкономический и макроэкономический.

    Микроэкономический анализ - анализ деятельности отдельных организаций, составляющих основу рыночной экономики, и их внутренних, структурных подразделений. Анализ на микроуровне связан с повседневной оценкой хозяйственно-финансовой деятельности организаций, их коллективов, менеджеров. Он проводится бухгалтерами-аналитиками и экономистами-аналитиками организации. Составными частями микроанализа являются:

  • анализ обоснования и выполнения бизнес-планов;
  • сравнительный анализ - сопоставление реальных результатов за конкретный промежуток времени с плановыми результатами;
  • анализ возможностей производства и сбыта;
  • оценка влияния внутренних и внешних общеэкономических факторов на производство и сбыт продукции;
  • анализ соотношения спроса и предложения на товарных и сырьевых рынках;
  • анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих изделий;
  • анализ конкретных потребителей и оценка ими качества выпускаемой продукции, товаров, услуг;
  • анализ портфеля заказов организации;
  • анализ затрат живого и овеществленного труда;
  • анализ затрат конечных финансовых результатов производственной деятельности в целом, а также производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности;
  • анализ коммерческого риска и оценка влияния на него политических, экологических, культурных, структурно-организационных и других факторов.

    • Макроэкономический анализ - оценка деятельности совокупности организаций, отраслевых, региональных и народнохозяйственных уровней. Анализ проводится на основе информации, характеризующей деятельность многочисленных объектов. Макроанализ - это дело экономистов-статистиков.

    Классификация видов экономического анализа и их роль в управлении предприятием

    Разнообразие задач и функций экономического анализа привело к множеству методов и организационных форм анализа, он может классифицироваться по следующим признакам:

  • по производственному принципу - отраслевой анализ, анализ объединений, организаций, анализ отдельных подразделений и т.д.;
  • по содержанию и полноте изучаемых вопросов: полный анализ всей хозяйственной деятельности, локальный анализ деятельности подразделений, тематический анализ отдельных вопросов экономики;
  • по периодичности: годовой, квартальный, месячный, декадный, ежедневный, разовый, непериодический;
  • по методам изучения объекта - комплексный анализ, системный анализ, функционально-стоимостный анализ, сравнительный, сплошной и выборочный, корреляционный анализ и т.д.;
  • по степени привлечения технических средств для автоматизации сбора и обработки информации - компьютерный анализ, автоматизированный анализ и т.д.;
  • по степени использования информации: внутренний управленческий и внешний анализ. Внутренний управленческий анализ - часть управленческого учета, системы информационно-аналитического обеспечения руководства организации. Внешний анализ - элемент финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информации организации по данным публичной отчетности;
  • по основному управленческому принципу: текущий анализ, ретроспективный анализ, перспективный анализ. Ретроспективный и текущий анализ завершается перспективным (прогнозным) анализом, который, в свою очередь, служит основой для текущего анализа и ретроспективного. Основные цели и задачи каждого вида анализа представлены в табл. 1.1.
    • Классификация видов экономического анализа
    Принцип классификации Сущность анализа
    По основному управленческому принципу
    Текущий анализ

    Основная цель - периодическое, всестороннее изучение результатов хозяйственной деятельности, оценка выполнения планов развития и достигнутой эффективности производства, комплексного выявления внутрипроизводственных резервов, мобилизации их для повышения эффективности хозяйствования в последующие периоды.

    Информационная база - статистическая и бухгалтерская отчетности.

    Основными задачами являются: анализ и оценка напряженности и обоснование плановых заданий (бизнес-планов); выявление факторов хозяйственной деятельности и количественная оценка их влияния на обобщающие показатели; объективная оценка работы организации и его подразделений.
    Ретроспективный анализ Основная цель анализа - изучение свершившихся процессов и явлений, выявление неиспользуемых резервов. Результаты ретроспективного анализа рассматриваются во взаимосвязи с результатами текущего анализа и в обобщенном варианте используются для прогнозирования деятельности в дальнейшем.

    Основные цели анализа - изучение экономических явлений и процессов с позиции будущего, т.е. перспективы их развития, обеспечение органов управления организаций информацией о возможных способах достижения определенных результатов хозяйственной деятельности в перспективе, выявление объективных закономерностей развития хозяйственных процессов, оценка реалистичности тех или иных плановых решений и их соответствия возможностям организаций. Основные задачи: прогнозирование хозяйственной деятельности; научное обоснование перспективных решений; оценка ожидаемого выполнения планов.

    Анализ деятельности организации должен быть комплексным, предусматривать изучение экономической и технической сторон производства, а также социальных и природных условий и их взаимосвязей с производством. Составными частями его являются: технико-экономический анализ, который должны проводить технические службы организации; социально-экономический анализ, который должны осуществлять экономические службы организации, статистические органы, социологические лаборатории и др.; экономико-правовой анализ, который должны осуществлять юридические службы организации; экономико-экологический анализ, который должны проводить органы охраны окружающей среды. Каждая составная часть комплексного анализа в свою очередь состоит из совокупности взаимосвязанных разделов. Так, например, основные составляющие технико-экономического анализа представлены в табл. 1.2.

    Составляющая технико-экономического анализа
    Составляющая технико-экономического анализа Характеристика
    1. Анализ организационно-технического уровня Анализ состояния и использования производственных ресурсов, анализ уровня механизации и автоматизации производственных процессов, использования производственных мощностей. Цель анализа - оценка уровня техники и технологии с позиции их экономичности, конкурентоспособности производственного потенциала, определения их влияния на экономические показатели: нормы расхода материалов, трудоемкость продукции, производительность труда, фондоотдача, длительность производственного цикла, себестоимость произведенной продукции и т.д.
    2. Анализ производства и реализации продукции Оценка выполнения плана по объему валовой, товарной, реализованной продукции; анализ использования возможностей организации по оптимизации объемов реализации с учетом изменения спроса и предложения на рынке, объективности установления цен. Анализ состава продукции и выполнения плана по ассортименту и объему реализации, оценка эффективности маркетинговой и товарной политики.
    3. Анализ себестоимости, прибыли, рентабельности Оценка выполнения плана по себестоимости, изучение причин изменения и выявления резервов ее снижения. С этой целью осуществляется анализ затрат на производство по элементам и статьям калькуляции, оценивается уровень интенсификации производства. Анализируются изменения темпов роста цен на сырье и материалы, продукцию, определяются возможности использования различных видов надбавок и скидок, позволяющих расширить круг потенциальных покупателей. Анализ динамики изменения составляющих чистой прибыли. Оценка влияния основных факторов на изменение уровня себестоимости, рентабельности, влияние величины основного и оборотного капитала на изменение рентабельности и т.п.
    4. Анализ платежеспособности Анализ возможностей предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам, анализ сохранности собственных финансовых ресурсов. Оценка обеспеченности текущих обязательств имеющимися оборотными средствами. Выявление уровня платежеспособности организации и факторов, отрицательно влияющих на уровень платежеспособности. Оценка способности имеющихся в распоряжении оборотных активов трансформироваться в денежные средства, определение уровня самофинансирования и т.п.
    5. Анализ финансовой устойчивости Определение уровня отдачи от вложенного капитала в деятельность организации. Оценка эффективности использования заемных средств, определение уровня финансовой независимости от внешних инвесторов и т.п.
    6. Планирование деятельности предприятия Процесс определения наиболее эффективных путей развития предприятия, разработки и принятия программы деятельности на перспективу.
    7. Анализ денежных потоков Цель анализа определения ожидаемых получений денежных средств и ожидаемых платежей в каждый единичный период (неделя, месяц, квартал, год). Позволяет оценить пик потребности предприятия в кредите и его способность зарабатывать достаточно денежных средств в течение этого единичного периода.
    8. Прогнозирование финансовых затруднений Определение возможностей предприятия в полном объеме выполнять свои обязательства на основе предположений об ожидаемых изменениях среды функционирования. Анализ возможности банкротства.

    Объективность комплексного анализа существенно зависит от цели анализа, от полноты и достоверности информации, которая используется при проведении анализа. Так, например, при проведении анализа кредитоспособности предприятия используемая информация должна дать ответы на такие группы вопросов, как:

    Общая характеристика предприятия:

  • какая репутация предприятия как юридического лица;
  • какая степень юридической способности заимствования средств, т.е. имеют ли руководители предприятия право подписи документов и ведения переговоров, какова дееспособность физических лиц, которые должны подписывать кредитный договор;
  • какая внутренняя организационная структура предприятия и насколько эффективно используется внутрихозяйственный механизм, является ли организационная структура предприятия достаточно мобильной и т.д.;
  • какая степень взаимодействия организации с внешней средой функционирования, оценка взаимосвязи организации с основными партнерами - поставщиками, потребителями, основными конкурентами;
  • каково качество работы управленческого персонала, особенно финансовых менеджеров, менеджеров по закупке сырья и материалов, менеджеров по сбыту готовой продукции и т.п., т.е. всех работников, непосредственно связанных с принятием оперативных решений, с решениями в области планирования, прогноза и т.д. Банку необходима достоверная информация о менеджерах предприятия, насколько степень качества управления соответствует стандартам банка;
  • какова степень качества экономической и кредитной политики организации.

    • Производственная деятельность предприятия по основным видам производственной деятельности:

  • состояние среды функционирования, в которых осуществляется деятельность предприятия, соответствие этих условий нормативным требованиям конкретной отрасли;
  • какие виды продукции выпускает предприятие, какова структура продукции, какова динамика изменения объема продукции в натуральном и стоимостном выражении;
  • продолжительность цикличности производства каждого вида продукции, какое состояние и степень использования основных производственных фондов и оборотных активов;
  • степень гибкости переориентации производства при необходимости оптимизации структуры выпускаемой продукции при изменениях на рынках сбыта.
    •

    Состояние управленческого учета. Финансово-хозяйственное состояние организации.

    Особый интерес для банка представляет информация о состоянии имущества и источниках его покрытия. На основе этой информации менеджеры банка определяют:

  • качество используемого имущества;
  • достаточность оборотного капитала;
  • наличие собственных и оборотных средств для текущей деятельности;
  • размер реальных собственных средств;
  • качество дебиторской и кредиторской задолженностей;
  • степень платежеспособности предприятия и ликвидности баланса;
  • степень финансовой устойчивости;
  • степень способности предприятия в процессе текущей деятельности зарабатывать денежные средства для погашения срочных и краткосрочных обязательств;
  • тенденции изменения динамики мощности денежного потока предприятия.
    •

    Объем капитала организации.

    Анализ капитала организации-клиента позволяет банку определить:

  • качество финансовой структуры предприятия; долю собственных источников в общей совокупности источников;
  • степень покрытия собственными оборотными средствами срочных и краткосрочных обязательств; дать оценку изменения качества покрытия в динамике в соответствии с нормативными требованиями;
  • степень эффективности использования заемных и собственных средств, степень достаточности финансовых ресурсов для ведения финансово-хозяйственной деятельности;
  • степень соответствия качества капитала основным нормативным требованиям Центрального банка для получения кредита;
  • степень соответствия качества финансовой структуры нормативным уровням основных показателей, характеризующих объективно качество платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости;
  • степень влияния вложенного собственного капитала в кредитуемую операцию.
    •

    Обеспеченность кредита.

    Для получения кредита организация должна дать определенные гарантии, залог. Поэтому менеджеры банка оценивают не только объем залога, но и степень качества предоставляемого залога для получения кредита. Сможет ли организация качественно использовать кредит в процессе производственно-финансовой деятельности, появятся ли при этом у предприятия возможности для покрытия кредита и платы за использование кредитных ресурсов, определяемой в соответствии с условиями кредитной сделки.

    Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности организации

    Факторы - это элементы, причины, воздействующие на данный показатель или на ряд показателей. Факторы, влияющие на эффективность хозяйственной деятельности организации, могут быть как внутренние, так и внешние.

    Внутренние факторы:

  • основные факторы, определяющие результаты деятельности работы предприятия:
  • производственные (средства труда, предметы труда, труд); к ним относятся: увеличение времени использования средств труда, рабочей силы, увеличение продолжительности функционирования основных производственных фондов, увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств предприятия и т.п.;
  • внепроизводственные (снабженческие, сбытовые, социального развития коллектива, природоохранительные и т.п.);
    •
  • неосновные факторы, они определяют работу производственного коллектива, но не связаны непосредственно с сущностью показателя, характеризующего хозяйственную деятельность:
  • структурные сдвиги в составе продукции;
  • нарушения хозяйственной и технологической дисциплины.

    • Факторами, воздействующими на эффективность хозяйственной деятельности, являются: увеличение времени использования средств труда, рабочей силы и т.п.

    Внешние факторы - это те факторы, которые не зависят от деятельности производственного коллектива, но количественно определяют уровень использования производственных и финансовых ресурсов организации. К ним относятся: внешнеэкономические условия (связи), природные условия, социальные.

    Классификация факторов, определяющих показатели эффективности деятельности, является основой классификации резервов.

    Под резервами понимают неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил и производственных отношений. Резервы предприятия - это величина разрыва между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем производства, исходя из накопленного производственного потенциала предприятия (максимально возможный выпуск продукции по качеству и количеству в условиях наиболее эффективного использования всех средств производства и труда, имеющихся в распоряжении предприятия).

    Экономическая сущность резервов увеличения эффективности производства состоит в полном и рациональном использовании все возрастающего потенциала ради получения большего количества конкурентоспособной продукции при наименьших затратах живого и овеществленного труда на единицу продукции.

    Основные резервы организации:

  • повышение объема продукции;
  • совершенствование структуры и ассортимента изделий; улучшение качества;
  • снижение себестоимости продукции; повышение прибыльности продукции;
  • укрепление финансового положения; повышение уровня рентабельности.
    •

    Для рациональной организации поиска резервов необходимо учитывать:

  • стадии процесса воспроизводства: снабжение, производство, сбыт продукции;
  • стадии создания и эксплуатации изделий;
  • стадии освоения изделий и новых технологий в производстве.
    •

    Поиск резервов должен быть:

  • комплексным и системным - необходимо выявлять резервы по всем направлениям хозяйственной деятельности, учитывать взаимосвязи между ними;
  • соблюдать принцип "предотвращения повторного счета резервов" при обобщении различных факторов, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности. Так, например, при увеличении объема производства продукции до объективно возможного необходимо учитывать изменение переменных затрат, которые растут пропорционально объему производства, в то время как величина условно-постоянных затрат остается на том же уровне;
  • поиск резервов должен быть сбалансированным по основным элементам процесса труда: средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Наибольший резерв, выявленный по одному из ресурсов, не может быть реализован, если недостает резервов по другим ресурсам;
  • резерв должен быть экономически обоснован, т.е. необходимо учитывать реальные возможности предприятия;
  • резерв должен быть оперативным, тем более он будет эффективным;
  • процесс определения резервов должен быть динамическим, системным;
  • при определении резервов необходимо выделять основные факторы, по которым поиск должен вестись в первую очередь, что значительно повышает эффективность хозяйственной деятельности.
    •

    Пользователи информации экономического анализа

    Пользователей информации экономического анализа, в зависимости от их интересов к информации, можно условно разделить на две группы: внутренние и внешние ( рис.1.1). Внутренние пользователи - это управленческий персонал организации, бухгалтеры, экономисты организации. Они, как правило, участвуют в процессе анализа, имеют возможность осуществлять контроль за проведением анализа, могут получать, в соответствии со своими функциями управления, любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив развития организации. Для внутренних пользователей результаты анализа являются необходимой основой для принятия управленческих решений. Так, например, менеджеры организации используют результаты анализа для формирования маркетинговой, ценовой политики, определения достаточности денежных средств для финансирования деятельности, определения потребности в дополнительных источниках финансирования, оценки предпринимательского риска, финансового риска. Соответственно, персонал организации использует информацию для определения возможности у организации своевременно выплачивать и повышать заработную плату, решать социальные проблемы, определения доходности от вложенных средств в капитал организации и т.п.

    (рис 1.1) Пользователи информации экономического анализа предприятия

    Внешние пользователи - это государственные контролирующие органы, кредиторы, внешние аудиторы и т.п. Они пользуются информацией из официальных источников внутренних пользователей (например, бухгалтерской отчетностью, статистической отчетностью). Внешние пользователи используют результаты анализа для решения различных задач. Так, например, государственные контролирующие органы (Государственная налоговая инспекция, Госкомимущество) проводят анализ финансово-хозяйственной деятельности организации с целью проверки выполнения требований законодательства в областях, относящихся к их компетенции. Они проверяют обоснованность формирования затрат, финансовых результатов в процессе финансово-хозяйственной деятельности, определяют полноту уплаты организацией налогов. Оценивают возможности организации своевременно исполнять свои обязательства перед государством, поставщиками и т.п.

    Кредиторы (банки и финансовые кредитные организации) используют информацию для определения уровня кредитоспособности организации, достаточности денежных средств для финансирования текущей стоимости, определения рыночной стоимости организации, которая может служить залогом при предоставлении организации кредита.

    Контрагенты, к которым относятся поставщики, подрядчики, партнеры по совместной деятельности, используют информацию для определения реального положения организации на рынке, его платежеспособности, не грозит ли ему банкротство, перспективы дальнейшего сотрудничества с организацией и т.п.

    Предыдущее занятие Следующее занятие
    Вернуться к учебному плану
    ^