Структурный анализ

Записаться

Структурный анализ - это анализ отчета, где мы можем двигаться по вертикали от верхней строчки дальше и ниже. Например, если мы анализируем выручку, то отчет примет такой вид - выручка минус статьи расходов, и по результатам всех расчетов является полученной прибылью. Структурный анализ позволяет для каждого года, 1, 2, 3 и так далее, подсчитать, какую долю выручки составляют доходы и расходы в сумме. Какую долю составляет каждая статья расходов от выручки, а также какой является прибыль. Естественно чем больше доля расходов, тем меньше доли прибыли. Мы определяем удельный вес каждой статьи в целом, для отчета о прибылях и убытках, чем является отчет о выручке для баланса.

Например, сумма - итог баланса валюта и определяя долю каждый сохи, мы можем посмотреть как взаимно влияют на них увеличения или уменьшения каждой из статей, как они влияют на общий результат. К примеру в упрощенном отчете о прибылях и убытках мы можем смотреть, как для каждого из годов меняется его доля выручки. Кстати, первая строчка выручки тоже своеобразно участвует. Для того, чтобы определить, что она будет обозначать, поделим значение выручки на саму себя умножая на сто процентов. Скажем, выручку, 3 миллиона 600 тысяч от 1 года, делим на саму себя, 3 600 тысяч, и умножая на сто процентов, мы получаем структурный анализ. Когда он проходит по отчету, то дает такие результаты: в верхних строчках расчетов анализа будет написано сто процентов, а дальше, ниже, в соответствии с той долей, которую соответствующая статья будет составлять от выручки.

Вот уже рассчитанные данные. Это видно на слайде об отсрочке выручки для 1, 2 и 3 года. Мы видим значение 100 процентов, где заработная плата в контексте предыдущего динамического анализа. Я говорила о том, что заработная плата - достаточно большой вид расходов, что соизмерим с выручкой. Обращаю ваше внимание на слайд для первого года - заработная плата составляет 65 процентов выручки. Для второго года гораздо меньше – 48, и для третьего года - 56 процентов. То есть, ко второму году, доля заработной платы выручки упала, а другие расходы немного возросли. Они относительно небольшие, поэтому здесь они не сыграли критической роли, а вот рост заработной платы заметно отставал от роста выручки. Это привело к тому, что прибыль от продаж составила 43 процента выручки и это тоже очень большое значение. 43 процентов выручки составляет прибыль 43 процента считая и рентабельность по операционной прибыли.

Переходим к следующему году. Заработная плата по сравнению с первым даже в меньшей доле. То есть первый год - 65 процентов, второй год - 56 выручки, но в сравнении с годом вторым, это было 48 процентов, а затем 56. То есть доля возросла, плюс возросла доля рекламы. В итоге 66 процентов составляют различные расходы вдоль от выручки, плюс еще 40 различных операционных расходов. Два процента второй год и 11 процентов третий год. Добавим сюда еще и операционные расходы к общей сумме и получается 76 процентов.

Люди близкие к бизнесу могут сказать, что 76 процентов расходов по отношению к выручке, это не столь большая цифра, но в предыдущем году она была меньше. 57 процентов расходов составит от выручки второй год и 76 - третий год. Мы замечаем снижение прибыли всего лишь до 24 процентов. Я говорю от прибыли от продаж и чистая прибыль, соответственно, тоже составляет меньшую долю. Значительно меньшая доля, чем второй год и даже меньшую долю, чем первый год.

Мы видели в динамическом анализе, что прибыль год от года становится больше, что есть нарастание прибыли и в то же время структурный анализ нам четко показывает, что доли прибыли выручки не так велика, как могла быть, значит есть направление для работы. Необходимо работать над тем, чтобы расходы стали меньше и возросла выручка. Пути для этого есть разные. Теперь я хочу показать, что структурный анализ не только полезен, а еще интересен и красив. Мы можем представить структурный анализ и виде круговой диаграммы. Весь круг представляет собой выручку и в ней я выделяю две части - затрат и прибыль.

Итак, первый год мы видим затраты меньше чем три четверти. Больше чем четверть составляет второй год, где выручка возросла на 50 процентов, при этом доля затрат лишь немногим больше половины, а все остальное составляет 43 процента. Это очень большая величина, правда это прибыли в которой налоги еще не выше, тем не менее, это уже много. Операционная прибыль, которая составляет почти половину выручки. Следующий год выручка еще больше и спад стал показан еще больше, но в нем больше чем три четверти уже заняты, а доля трат уже очень велика, большая часть которых в 1 году. Соответственно доля, которая приходится на прибыль стала меньше, если сравнить по абсолютной величине, то прибыль 3 года, больше чем прибыть 1 года, а вот по относительной величине, в сравнении со всей выручкой, доли стало меньше.

Это очень наглядное представление, которое полезно, скажем, для отчета. Представьте, вы выступаете на совете директоров. Пожалуйста, можете показать такие диаграммы, которые исследовали по ходу своей деятельности. Можно исследовать не только отчет целиком о прибылях и убытках, но и взять только часть отчета. Например, на слайде показана часть, которая ограничивает расходы. Обращаю ваше внимание, здесь уже нет статьи, выручки и статьи прибыли. Только все затраты и их сумма. Появились разные операционные расходы, где можно посмотреть в чем их суть. Первый год их не было, во второй год они появились и мы можем посмотреть это.

Некоторые управленческие расходы я поставила в кавычки, потому что надо разбираться в чем их суть, как и обслуживание оборудования. Обслуживание оборудования - то что было и второй год - 3 процента от всей суммы расходов и третий год - два процента от всей суммы расходов. В 3 год выросла статья управленческих расходов буквально на ровном месте и составила 12 процентов от всех расходов.

Посмотрим все это также в виде диаграммы, где самая большая синяя часть - это заработная плата, девяносто один процент до 1 года. Естественно увеличение всех других затрат окажется менее критичным с точки зрения прибыли, но здесь эта величина заметно больше, а вот второй мы знаем. По динамическому анализу, заработная плата выросла меньше, чем нарастала выручка, а также знаем из структурного анализа, что доля заработной платы выручки стала меньше, но тут мы видим, что заработной платы в сумме расходов стало меньше. Вот появился сиреневый такой кусочек - это расходы на обслуживание оборудования. И третий год - выделен бирюзовым. Цикл - ярко-голубым. Появился клин управленческие расходы, а вся сумма расходов возросла. Заработная плата 3 года больше, чем 2 или 1, а в сумме она теперь составляет все расходы - 73 процента.

То есть, появляются какие-то новые расходы и это типично для компании, что в первый год работы стараются быть предельно внимательными, и все свои затраты контролировать второй год. Прибыль получена второй год и компании расслабились, а поскольку прибыль во втором году выросла заметно и она больше чем в первом году, то можно вести какие-то расходы, управленческие или представительские, за счет общих расходов. Кофе с печеньем, с лимоном, с коньячком, вот и появилась большая доля управленческих расходов. Но я не говорю, что это именно так, эти и другого вида расходы могут быть. Главное то, что все это ведет к снижению прибыли и снижению доли прибыли выручки.