Динамический анализ

Записаться

Один из элементов, которые мы рассматриваем двигаясь в рамках финансового анализа - это статистический анализ. Его главные элементы - это динамический, структурный, трендовый анализ.

В рамках данного подхода анализируется какой-либо отчет. Это может быть баланс, может быть отчет о прибылях и убытках за несколько лет. Конечно же, мы берем данные за несколько лет, скажем, отчета о прибылях и убытках, и вот у нас выручка, вот различный ряд расходов. Мы получаем прибыль от продаж, доходим до чистой прибыли, и можем вытянуть любую информацию из этих данных. У нас есть данные за последующие годы, вот 1, 2 и 3 соответственно.

Посмотрим, какие данные можно получить благодаря анализу. Если просто посмотреть, то хорошо понятно, что возрастает выручка от года к году, возрастает прибыль от продаж, возрастает чистая прибыль. А нужно ли вообще анализировать, нужно ли смотреть, что получается? Может быть все просто отлично? Предлагаю посмотреть.

Первый шаг - это динамический анализ, который раньше назывался горизонтальным, потому что мы двигаемся по каждой строчке. Так, например, если взять строку «выручка», то мы будем сравнивать данные второго года с данными первого года, затем данные третьего года с данными второго года, и посмотрим, как нарастает значение выручки, допустим, от первого года к другому, а потом найдем относительное изменение. По расчетной формуле мы делим относительные изменения на величину предыдущего года.

Перейдём сразу к примеру.

От цифры второго года мы отняли значение для первого года. Я напишу для второго года - 5 миллионов 400 тысяч, для первого года - 3 миллиона 600 тысяч. Мы нашли разницу миллион восемьсот, а затем это значение, как изменение от 2 года к первому. Миллион восемьсот поделим на значение для первого года - 3 600, но получится примерно полтора, поскольку там расчет производится в процентах, сто - сто пятьдесят процентов.

Следующий шаг. Посмотрим изменения третьего года ко второму, то есть от значения для третьего года, а это - шесть миллионов четыреста восемьдесят тысяч. Вычитаем значение дня второго года - 5 400 64 108 минус 54 100 и получается миллион восемьсот. Делим назначение дня второго года - это разность между третьим и вторым годом, делим на значение для второго года - 5 миллионов 400 тысяч. В итоге происходит не такое значительное изменение, поскольку мы считаем в процентах и это будет примерно 120 процентов. Потом проверим.

Двигаемся по каждой строке: и операционные расходы, и заработные платы, и коммунальные услуги и данные по рекламе, что очень удобно. Здесь, по рекламе, мы можем посчитать, что данные второго года по отношению к данным первого года, составляют прирост ровно сто процентов. На следующий год, данные второго года по сравнению с данным первого, и еще плюс сто процентов прироста. Удобные цифры, но посмотрим, как будет выглядеть прирост плюс сто процентов в расчетах.

Думаю надо перейти к тем данным, которые уже посчитаны и теперь можно легко увидеть, где сделаны провоцирующие ошибки. Поделив миллион восемьсот на 3 миллиона 600, я не могла получить 150, только 50 процентов и дальше. Поделив миллион 80 на 5 400, опять же, не 120 процентов, а плюс 20 процентов, и те цифры, 150 и 120, не относятся к другому анализу.

Итак, данные на слайде: выручка от продаж увеличилась от второго года к первому на плюс 50 процентов, от третьего года ко второму еще на плюс 20 процентов. Мы видели, что у нас по сравнению к первому году прибыль возросла, однако рассчитанные данные показывают, что ко второму году, по сравнению к первому, прибыль от продаж выросла на сто тридцать процентов. Обратите внимание, что выручка плюс 50 процентов, а прибыль плюс 130 процентов, что является отличным результатом.

На третий год, по сравнению со вторым, выручка выросла ещё на 20 процентов, при этом от третьего года по сравнению со вторым упала на 34 процента. В чем же дело? Мало смотреть только на увеличение выручки, надо посмотреть, как при этом изменялись расходы. На второй год, по отношению к первому, выручка выросла на 50 процентов. Самая большая статья расходов - заработная плата, всего на 10 процентов, и пусть при этом расходы на рекламу возросли на сто процентов, но сумма невелика. А сумма расходов на заработную плату, по сравнению с выручкой, достаточно значительна на нашем примере. Так что прирост заработной платы, которая заметно отстает от роста выручки или суммарного увеличения затрат, отстаёт от увеличения выручки и приводит к тому, что прибыль выросла очень заметно - + 130 процентов.

Следующий год, третий, показал, что от 2-го года к третьему выручка выросла всего лишь на двадцать процентов. Реклама возросла на сто процентов, а вот заработная плата, сумма которой сопоставима с выручкой, выросла на 40 процентов. Значит выручка всего плюс 20 процентов, а большая статья расходов - плюс 40 процентов. Другие затраты тоже немножко подросли. Затраты на расходные материалы выросли незначительно и собственно остались прежними, но тем не менее, они имеют место быть. Как результат, рост расходов опережает рост выручки и приводит к уменьшению прибыли. Вот что позволяет увидеть динамический анализ.