Основной капитал

2.1. Понятие, характеристика, состав и структура основного капитала

Основной капитал промышленного предприятия включает в себя средства производства, которые многократно участвуют в процессе производства, выполняя качественно различные функции, и нематериальные активы. Постепенно изнашиваясь, они переносят свою стоимость на созданный продукт по частям в течение ряда лет в виде амортизационных отчислений.

Основной капитал различается по производственно-техническому назначению, роли в производстве, срокам воспроизводства. Вследствие этого для планирования капитального строительства, исчисления величины износа, нормы амортизации необходима классификация основного капитала.

В настоящее время в соответствии с типовой основной классификацией основные средства промышленного предприятия подразделяют в зависимости от однородности производственного назначения и натурально-вещественных признаков на следующие группы.

Здания - производственные, а также служащие местом для выполнения административно-хозяйственных функций и хранения материальных ценностей. К зданиям относятся: производственные корпуса цехов, депо, гаражи, складские помещения, производственные лаборатории и т. д.

Сооружения - инженерно-строительные объекты, предназначенные для создания условий, необходимых для осуществления процесса производства, не связанные с изменением предмета труда. К сооружениям относятся: насосные станции, тоннели, мосты, очистные сооружения, железнодорожные и автомобильные дороги внутризаводского транспорта и т. д.

Передаточные устройства - устройства, при помощи которых производится передача электрической, тепловой и механической энергии от машин-двигателей к рабочим машинам. К ним относятся: нефтепроводы, газопроводы, линии электропередачи, тепловые сети, газовые сети и т. д.

Машины и оборудование:

Транспортные средства, предназначенные для транспортировки грузов и людей, - тепловозы, электровозы, вагоны; теплоходы, катера, баржи; автомобили, тракторы-тягачи, вагонетки, авто- и электрокары, тележки.

Инструмент всех видов и прикрепляемые к машинам приспособления, служащие для обработки изделий (например, зажимы, тиски и т. д.).

Производственный инвентарь - предметы, предназначенные для облегчения производственных операций во время работы (в том числе верстаки, рабочие столы, ограждения машин, стеллажи, инвентарная тара и т. п.).

Хозяйственный инвентарь - предметы конторского и хозяйственного обихода (конторская обстановка, пишущие, множительные аппараты, предметы противопожарного назначения).

В составе основного капитала не учитываются средства труда (глава 25 части 2 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ):

Структура основного капитала - это доля каждой из групп в общей их стоимости. Для оценки структуры используют следующие показатели.

Коэффициент обновления (ввода) основного капитала

К_обн= ОК_в : ОК_к.г,

Коэффициент выбытия (ликвидации) основного капитала

К_л = ОК_л : ОК_н.г,

Коэффициент прироста основного капитала

К_пр = (ОК_в - ОК_л) : ОК_к.г.

Удельный вес активной части основного капитала

$$\black \alpha$$ = ОК_акт : ОК,

Структура основного капитала не может быть одинаковой для промышленных предприятий различных отраслей, что объясняется спецификой отраслей, технической оснащенностью предприятия, уровнем специализации, концентрации, кооперирования и т. д.

Не все группы основного капитала играют в процессе производства одинаковую роль. Активная часть основного капитала включает в себя машины и оборудование, непосредственно участвующие в создании продукции (передаточные устройства, силовые машины и оборудование - для электроэнергетики; измерительные и регулирующие приборы и устройства, рабочие машины и оборудование - для машиностроения). Пассивная часть основного капитала является вспомогательной и обеспечивает условия для производства (здания, сооружения).

По промышленным предприятиям доля активной части колеблется от 36 до 52%, а по промышленности в целом составляет около 48%.

Рост активной части основного капитала, особенно в наиболее фондоемких отраслях, экономически оправдан. Однако в каждом конкретном случае повышение доли активной части должно быть обосновано, так как рост эффективности основного капитала обеспечивается лишь при соблюдении определенных пропорций, т. е. при таком соотношении, когда увеличение доли активных элементов не сопровождается снижением уровня их использования.

Согласно главе 25 части 2 НК РФ, к нематериальным активам относятся:

К нематериальным активам не относятся:

2.2. Амортизация

Для возмещения стоимости основного капитала используется амортизационный фонд, который формируется из амортизационных отчислений, поступивших на расчетный счет промышленного предприятия после реализации продукции.

Амортизация - это постепенное перенесение стоимости основного капитала на производимый продукт или услуги с целью накопления денежных средств для дальнейшего полного восстановления основного капитала.

С 1 января 1991 г. существенно изменены порядок и нормы амортизационных отчислений в соответствии с постановлением Совета Министров СССР от 22 октября 1990 г. № 1072 "О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства".

Если раньше амортизационные отчисления состояли из двух частей, т. е. на полное восстановление (покупку нового оборудования) и капитальный ремонт, то теперь капитальный ремонт, как и другие виды ремонта, осуществляется за счет текущих затрат на производство.

Начисление амортизации осуществляется с помощью норм, которые устанавливаются в процентах от стоимости основного капитала. Допускается применение ускоренной амортизации машин, оборудования, т. е. активной части основных средств. По машинам, оборудованию, транспортным средствам по истечении нормативного срока службы начисление амортизации прекращается.

Объективность нормы амортизационных отчислений в значительной степени зависит от нормативного срока службы. Срок службы определяется предприятием самостоятельно. Если установленный норматив завышен, то наступление физического износа наступит прежде, чем стоимость основного капитала будет перенесена на готовую продукцию, а если занижен - стоимость основного капитала будет перенесена на готовую продукцию еще до наступления полного физического износа.

Наиболее распространенный метод определения нормативного срока службы Т_н заключается в том, что по мере увеличения срока службы основного капитала величина годовых амортизационных отчислений (А_гi) сокращается, а затраты на поддержание основного капитала в работоспособном состоянии (З_pi) растут.

Экономически обоснованный срок службы будет определяться тем годом i, в котором годовые суммарные издержки, т. е. годовые амортизационные отчисления плюс затраты на поддержание основного капитала в работоспособном состоянии, будут минимальными:

А_гi + З_pi$$\black \circledR$$min.

Существует несколько методов расчета амортизационных начислений.

Пропорциональный метод предусматривает начисление равной нормы амортизации в любой период жизни основного капитала, %:

Н_а= (1 : Т_н)100.

Например, если Т_н = 10 лет, то норма амортизации Н_а = (1/10)100% = 10%.

Достоинством этого метода является прямолинейное накопление амортизационных отчислений на основе прямолинейного обесценивания основного капитала.

К недостаткам метода относятся:

Ускоренный метод исходит из того, что основная доля амортизационных отчислений приходится на первые годы службы.

В этом случае срок службы рассчитывается в условных годах, т. е. приводится сумма натуральных чисел от 1 до n, где n - длительность срока службы в годах. Например, при Т_н= 10 лет условное количество лет составит 1+ 2+ 3+ ...+ 10= 55.

За 1-й год начисляется 10 : 55 = 18,2%;

за 2-й - 9 : 55 = 16,3%;

за 3-й - 8 : 55 = 14,5%;

...

за 10-й - 1 : 55 = 1,8%.

Преимуществами данного метода являются более полный учет морального износа и снижение возможности недоамортизации, а недостатком - трудности при калькуляции себестоимости.

Ускоренный метод широко используется в отраслях с высокими темпами морального износа.

В промышленности право использования ускоренной амортизации было предоставлено малым предприятиям. Им было разрешено списывать до 50% первоначальной стоимости активной части основного капитала со сроком службы более трех лет. В течение амортизационного периода норма могла увеличиваться, но не более чем в 2 раза.

Метод убывающей стоимости предполагает, что норма амортизации (Н_а в долях единицы) по годам остается неизменной, а стоимость основного капитала оценивается по остаточной стоимости, руб., т. е.

Ц_ост = Ц_п x (1 - Н_а)^{T - 1},

Например, если Ц_п = 100 тыс. руб. и Н_а = 0,1, то амортизационные отчисления составят, тыс. руб.:

за 1-й год А₁ = Ц_п x Н_а = 100 x 0,1 = 10;

за 2-й год А₂ = Ц_ост x Н_а = Ц_п x (1 - Н_а)^{2 - 1} x Н_а = 100 x (1 - 0,1) x 0,1 = 9;

за 3-й год А₃ = Ц_п x (1 - Н_а)^{3 - 1} x Н_а = 100 x (1 - 0,1)² x 0,1 = 8,1 и т. д.

Постановлением Правительства РФ от 31 декабря 1997 г. № 1672 "О мерах по совершенствованию порядка и методов определения амортизационных отчислений" и согласно Положению по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/97) с 1 января 1998 г. разрешено применять в целях бухгалтерского учета четыре метода начисления амортизации; устранены имевшиеся ограничения в использовании амортизационных отчислений, начисленных в порядке ускоренной амортизации; указано на необходимость разработки экономически обоснованного перечня групп амортизируемого имущества.

К методам начисления амортизации относятся:

Любой из этих методов должен применяться в течение всего срока эксплуатации данного объекта.

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

В целях налогообложения с 1 января 2002 г., согласно главе 25 части 2 НК РФ предусмотрены два метода: линейный и нелинейный.

Линейный метод, т. е. пропорциональный, применяется для зданий, сооружений, передаточных устройств, имущества со сроком полезного использования свыше 20 лет. Для остального капитала предприятие само выбирает метод начисления амортизации.

Нелинейный метод основан на ускоренном, пропорциональном методе и методе убывающей стоимости. Сумма начисленной за один месяц амортизации, руб., определяется как произведение остаточной стоимости объекта и нормы амортизации, определенной для данного объекта:

А_м = Ц_ост x Н_а,

Н_а = (2 : Т_н)100,

Ц_ост = Ц_п(в) - А_нач,

В отношении основных средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды или повышенной сменности, к основной норме амортизации предприятие вправе применять специальный коэффициент, но не выше 2. Для основных средств, взятых в аренду, - не выше 3, но если срок долговечности имущества не менее пяти лет.

2.3. Оценка, износ и воспроизводство основного капитала

В теории и на практике различают несколько видов стоимостной оценки основного капитала.

Первоначальная стоимость (Ц_п), руб., определяется стоимостью (ценой) приобретения (Ц_пр), затратами на транспортировку (Ц_тр) и монтаж (Ц_мон):

Ц_п = Ц_пр + Ц_тр + Ц_мон.

Расчет ведется по ценам года приобретения.

Восстановительная стоимость (Ц_в), руб., - это стоимость основного капитала, которая определяется не тем временем, которое в действительности затрачено на его производство, а тем, которое необходимо для воспроизводства основного капитала в современных условиях:

Ц_в = Ц_п x (1 + П)^t,

В связи с резким удорожанием стоимости основного капитала в соответствии с постановлением Правительства РФ от 14 августа 1992 г. № 595 "О переоценке основных фондов" исходной информацией для пересчета является полная балансовая стоимость основного капитала и индекс коэффициента пересчета. Пусть, например, на 1 сентября 1992 г. полная балансовая стоимость установленного оборудования Ц_бал = 850 тыс. руб., коэффициент пересчета К_пер= 19, тогда восстановительная стоимость Ц_вос = Ц_бал x К_пер = 850 x 19 = 16150 тыс. руб.

Остаточная стоимость (Ц_ост), руб., - это та часть стоимости основного капитала, которая не перенесена на готовую продукцию в результате того, что дальнейшее использование этих основных фондов экономически нецелесообразно:

Ц_ост = Ц_п - Ц_п x Н_а x Т_эк = Ц_п x (1 - Н_а x Т_эк),

Ликвидационная стоимость (Ц_л), руб., - это стоимость реализации демонтированной техники. При Ц_л> Ц_ост превышение стоимости направляется в доход предприятия. При Ц_л< Ц_ост потери зачисляются в убыток, а при покупке новой техники вместо списанной потери приплюсовываются к стоимости введенной техники.

Изменение стоимости основного капитала непосредственно связано с износом. Различают физический и моральный износ основного капитала.

При физическом износе основной капитал утрачивает свои первоначальные свойства.

Различают две формы физического износа:

Физический износ - явление закономерное. Основная задача заключается в своевременном его устранении, а также в недопущении преждевременного проявления.

Физический износ может быть частичным и полным. Частичный физический износ устраняется ремонтом, задача которого - возвращать технике ее первоначальные технико-эксплуатационные свойства. Полный же износ возмещается заменой физически изношенного основного капитала. (Для активной части - это приобретение нового оборудования, для зданий и сооружений - капитальное строительство.)

Моральный износ представляет собой утрату основным капиталом своей стоимости вследствие технического прогресса и роста производительности труда. Он проявляется в двух формах. Первая связана с утратой основными средствами части своей первоначальной стоимости в результате повышения производительности труда в производящих их отраслях, т. е. элементы основного капитала той же конструкции, с теми же техническими характеристиками выпускаются с меньшими затратами и более низкой ценой. Вторая форма морального износа связана с появлением новой, более производительной и экономичной техники в результате научно-технического прогресса, что приводит к снижению относительной полезности старого капитала.

Моральный износ с теоретической точки зрения еще не говорит о том, что сразу же необходимо заменять морально устаревшую технику. Замена может быть осуществлена при соблюдении следующего условия:

Необходимость учета коэффициентов использования оборудования объясняется тем, что новая высокопроизводительная машина при снижении ее использования вызовет только рост текущих издержек, но не повлияет на рост конкурентноспособности продукции.

2.4. Эффективность использования основного капитала

Эффективность использования основного капитала оценивается системой общих и частных показателей. Наиболее обобщающим показателем является фондоотдача. Существует несколько методов ее расчета.

По валовой продукции (самый распространенный). Стоимость валовой продукции представляет собой стоимость всей продукции, которую произвело предприятие за год.

В этом случае фондоотдачу вычисляют по формуле

ФО = ВП : ОК_срг,

Недостаток этого метода заключается в том, что он учитывает влияние материальных затрат, которые искусственно воздействуют на величину фондоотдачи.

По собственной продукции. Стоимость собственной продукции представляет собой разницу между стоимостью валовой продукции и стоимостью покупных изделий и полуфабрикатов. В этом случае фондоотдачу определяют по следующей формуле:

ФО = СП : ОК_ср,

СП = ВП - П,

Достоинства этого метода состоят в том, что он позволяет исключить влияние изменения доли покупных изделий и полуфабрикатов на фондоотдачу, а также учитывает влияние качества используемого сырья и материалов на изменение производительности основного технологического оборудования. Однако данный метод имеет недостаток: включает в расчет ранее затраченный труд, т. е. стоимость используемого материала, энергии и т. п., таким образом, способствует искусственному воздействию на фондоотдачу за счет изменения материалоемкости, роста цен на материалы и других факторов.

По условно чистой продукции. Стоимость условно чистой продукции представляет собой часть вновь созданной стоимости, включающую в себя амортизационные отчисления. В этом случае фондоотдача

ФО = УЧП : ОК_срг = (ВП - МЗ) : ОК_срг,

По чистой продукции. Чистая продукция представляет собой часть вновь созданной стоимости, которая рассчитывается как разница между валовой продукцией и прошлым трудом, т. е. включает в себя заработную плату с отчислениями и прибыль:

ЧП = ВП - (МЗ + ОК_срг x Н_а).

В этом случае фондоотдачу рассчитывают по формуле

ФО = ЧП : ОК_срг = [ВП - (МЗ+ ОК_срг x Н_а)] : ОК_срг.

Рассмотренные выше методы не учитывают изменения в ассортименте, удельном весе изделий с высокой рентабельностью (прибыль, приходящаяся на 1 руб. суммы основного и оборотного капитала), влияние стоимости и количества перерабатываемого сырья и материалов. Однако они позволяют устранить влияние материалоемкости.

Методы расчета фондоотдачи по чистой и условно чистой продукции являются наиболее приемлемыми, так как позволяют более четко учесть влияние различных факторов и исключить их искусственное воздействие на эффективность использования основного капитала.

Среднегодовая стоимость основного капитала может быть рассчитана двумя способами.

В первом случае ввод и выбытие основного капитала приурочиваются к середине месяца:

где	ОКн.г	-	стоимость основного капитала на 1 января отчетного года, руб.;
		-	стоимость основного капитала, руб., на 1-е число каждого месяца, начиная с февраля (i = 2) и заканчивая декабрем (n = 12);
	ОКк.г	-	стоимость основного капитала на конец года, руб.

Во втором случае ввод и выбытие основного капитала приурочиваются на конец анализируемого периода:

При расчете среднегодовой стоимости основного капитала вторым методом возникает ошибка (уменьшение) среднегодовой стоимости, руб.:

$$\black \delta$$ОК_срг = [(ОК_к.г - ОК_н.г) : 2] x 1 : 12.

Критерием уровня фондоотдачи является соотношение между темпами роста валовой продукции и основного капитала. Увеличение выпуска продукции на единицу основного капитала означает сокращение общих затрат на производство.

Частные показатели эффективности использования основного капитала характеризуют отдельные стороны использования основного капитала. Они могут быть абсолютными, относительными, условно-натуральными и стоимостными.

Натуральные показатели характеризуют экстенсивную форму использования оборудования.

Степень вовлечения наличного оборудования в производство определяется в процентах и оценивается:

γ_ф.р = n_ф.р : n_н;

γ_у = n_у : n_н.

К фактически работающему (n_ф.р) относится оборудование, находящееся в эксплуатации, независимо от продолжительности его работы в течение отчетного периода.

Наличным считается все оборудование (n_н), которое числится на балансе предприятия независимо от места его нахождения (цех, склад) и технического состояния.

К установленному оборудованию (n_у) относятся станки и машины, сданные в эксплуатацию и закрепленные на рабочем месте, а также оборудование, находящееся в ремонте и на усовершенствовании (модернизации), даже если оно временно демонтировано для этих работ.

Коэффициент сменности работы оборудования определяется отношением фактически отработанного числа станкосмен (машиносмен) в сутки (С) к общему числу установленного оборудования (n_у):

Коэффициент сменности может быть плановым и фактическим, рассчитываться по предприятию, цехам и группам оборудования на год, квартал, месяц, декаду, сутки. Он характеризует число смен, отработанных каждой единицей оборудования в течение суток.

Коэффициент загрузки (К_зг) оборудования определяется отношением времени его фактической работы к эффективному фонду времени (Ф_эф):

Фактическое время работы оборудования характеризуется станкоемкостью, т. е. временем выпуска всей номенклатуры деталей (k), обрабатываемых на станке в течение года, т. е.

Станкоемкость измеряется в минутах, часах и может быть фактической и нормированной. Если станкоемкость выражается в нормочасах, вводится коэффициент выполнения норм (К_в.н), с помощью которого нормированная станкоемкость SE_iнор пересчитывается на фактические затраты времени, т. е.

SЕ_iнор : К_в.н = SE_iфакт.

Эффективный (действительный) фонд времени определяется количеством полезно используемого времени в течение планируемого периода. Он равен режимному (номинальному) фонду, из которого вычитается время, необходимое для ремонта, модернизации, профилактики и наладки оборудования:

В среднем время простоев для оборудования в возрасте до пяти лет можно принять равным 10% номинального годового фонда.

По мере старения оборудования время простоев увеличивается. Для оборудования с возрастом: до пяти лет время простоев составляет 10%; с 6 до 10 лет - ежегодно увеличивается на 1,5%; с 11 до 15 лет - на 2,0%; свыше 15 лет - на 2,5%.

Режимный (номинальный) фонд времени - это то время, которое может быть максимально использовано в течение планового периода.

Для единицы оборудования режимный фонд времени - это произведение числа рабочих дней (N_д) в плановом периоде на число рабочих смен (N_см) и количество часов в смене (N_ч):

Ф_н = N_д x N_см x N_ч.

При работе в одну смену для единицы оборудования Ф_н.год = 2079 ч.

Верхняя граница времени работы оборудования за год, ч,

Ф_г = N_д.п x 24 = 365 x 24,

Интегральный коэффициент определяет использование оборудования:

К_интегр = К_см x К_зг.

Показателями, характеризующими интенсивную форму использования оборудования, являются натуральные показатели по выпуску продукции отдельными видами оборудования.

Показатель интенсивности использования оборудования

К_инт = Ф_т : Ф_ф.з,

Коэффициент интенсивности использования оборудования по машинному времени

К_инт.м = t_м : t_шт,

Применяется также коэффициент использования размерных параметров К_и(m), К_и(l), К_и(d), где m - ширина, l - длина, d - диаметр.

Таким образом, повышение уровня использования основного капитала - многофакторная зависимость.

К основным путям повышения эффективности использования основного капитала относят:

2.5. Расчет потребности предприятия в основном капитале

Наличие излишнего оборудования, площадей и других элементов основного капитала является одной из причин сокращения абсолютной величины чистого дохода, так как порождает экономически необоснованный рост производственных издержек за счет страхования излишнего основного капитала, затрат на поддержание излишнего оборудования в работоспособном состоянии и уплаты налогов на имущество.

Потребность в основном капитале можно рассчитать с помощью фондоемкости продукции. В общем виде показатель фондоемкости продукции представляет собой отношение среднегодовой стоимости основного капитала к стоимости произведенной продукции:

ФЕ = ОК_срг : ВП,

т. е. величину, обратную фондоотдаче.

Существует несколько способов расчета фондоемкости:

При стоимостной оценке выпущенной продукции следует использовать показатель чистой продукции.

Для определения удельной фондоемкости многономенклатурного производства необходимо весь перечень наименований выпускаемой продукции сгруппировать на основе подобия тех или иных классификационных признаков. Для этого отбирают наиболее существенные признаки: наименование, назначение, конструктивно-технологические особенности, станкоемкость и трудоемкость изделий, последовательность технологических операций.

Стоимость основного капитала распределяется методом прямого дифференцированного расчета по схеме механизма образования удельной фондоемкости единицы продукции многономенклатурного производства.

Данный метод состоит в последовательном установлении стоимости всех элементов основного капитала, приходящейся на производство единицы работы и продукции. При этом расчет ведется с предшествующей стадии процесса изготовления продукции на последующие с выходом на заключительную технологическую операцию. В связи с этим основной капитал всех подразделений предприятия целесообразно разделить на следующие структурные группы:

Таким образом, механизм образования удельной фондоемкости единицы изделия основывается на прямом и косвенном участии основного капитала соответствующих подразделений в создании продукции. Вследствие этого различают следующие виды фондоемкости:

Алгоритм расчета основного капитала предприятия приведен ниже.

ЦУФ_цех = ОК_цех : SE_цех,

Станкоемкость детали SE_едi - это время выпуска i-й детали со станка, ч/шт. В случае многостаночного обслуживания

SE_едi = ТЕ x n,

При бригадном обслуживании

SE_едi = ТЕ : N_p,

ЦУФ_едi = ЦУФ_цех x SE_едi,

ОК_цехi = ЦУФ_едi x N_i,

Для цеха также рассчитывают основной капитал, необходимый для выпуска запасных частей, культурно-бытовых товаров; для инструментального хозяйства; по заказам на сторону.

Д_зi = SE_зi : SE_едi,

ОК_всп = ОК_рем + ОК_инс + ОК_эн,

К_пр = ОК_общз : (ОК_о + ОК_всп).

ОК_зав = (ОК_о + ОК_рем + ОК_инс + ОК_эн) x (1 + К_пр).

Полученные результаты характерны для условий производства, сложившихся на момент расчета, и учитывают все негативные отклонения, связанные с использованием основного капитала. Следовательно, реальная и перспективная потребность в основном капитале (как и его излишек) должна основываться на нормативной удельной фондоемкости единицы продукции для каждого года перспективного периода, так как рынок требует конкурентноспособной продукции, для которой необходима более совершенная технология производства по сравнению с той, которую использует конкурент.

Одной из основных групп системы норм и нормативов являются нормативы удельных капитальных вложений, т. е. капитальные вложения, приходящиеся на единицу прироста продукции или вводимой мощности.

Производственная мощность предприятия - это максимально возможный выпуск продукции при наиболее полном использовании оборудования и площадей с учетом применения рациональной технологии и организации производства (определяется в стоимостном и натуральном выражении).

В натуральном выражении (шт., кг, м³ и др.) мощность вычисляют по следующей формуле:

М = Ф_эф : ТЕ,

Для определения мощности как в натуральном, так и в стоимостном выражении используют формулу

М = q x Ф_эф,

В соответствии с установленной номенклатурой каждый производитель должен рассчитывать индивидуальные нормативы удельных капитальных вложений по новому строительству, техническому перевооружению, реконструкции и расширению действующих предприятий в расчете на единицу мощности.

Перспективная потребность в капитальных вложениях на развитие основного капитала может определяться на основе нормативной удельной фондоемкости единицы продукции.

При наличии нормативов удельной фондоемкости единицы продукции перспективная потребность, руб., в капитальных вложениях на создание основного капитала может быть рассчитана как сумма произведений соответствующей удельной фондоемкости единицы продукции на прирост этой продукции в перспективе:

где	$$\black \delta$$ОК	-	основной капитал, вводимый в перспективном году, руб.;
		-	норматив полной заводской удельной фондоемкости единицы продукции, руб./шт.;
	$$\black \delta$$Ni	-	прирост продукции в перспективе, шт;

$$\black \delta$$N_i = (N_п - N_б).

Нормативы на удельную фондоемкость разрабатывают на основе экономико-математического моделирования.

Прирост основного капитала, руб., по годам перспективного периода представляет собой разницу между стоимостью основного капитала последующего и предыдущего годов, а за весь перспективный период - сумму прироста по всем годам этого периода:

Излишек основного капитала $$\black \delta$$ОК_изл, руб., определяют как разницу между фактической стоимостью основного капитала ОК_ф и расчетной потребностью в нем ОК_р:

$$\black \delta$$ОК_изл = ОК_ф - ОК_р.

Чтобы использовать данный метод расчета перспективной потребности в основном капитале, нужно учесть запаздывание отдачи вновь введенных производственных мощностей с помощью введения коэффициентов освоения вновь вводимых производственных мощностей. Например, для года ввода К_м1= 0,6; на втором году К_м2= 0,8; на третьем К_м3= 1,0. (Приведенные коэффициенты не являются обязательными нормативными, для каждого предприятия они имеют свои значения.)

2.6. Аренда основного капитала

В условиях рынка большое значение имеет развитие арендных отношений. Классическая форма аренды - это временная передача владельцем имущества юридического права на использование орудий труда и других элементов основного капитала другому субъекту - арендатору.

Отношения сторон (арендодателя-владельца и арендатора) по объекту сделки узакониваются договором аренды.

Особое место в практике арендных отношений занимает вопрос продолжительности арендных отношений. Для владельца имущества короткий срок договора более выгоден, так как он позволяет проследить за величиной доходов от эксплуатации переданного в аренду имущества и пересмотреть условия сделки. У арендатора при краткосрочной аренде отсутствует практический интерес в бережном отношении к имуществу, он не заинтересован в улучшении качественного состояния полученных в аренду условий труда, так как предусмотренные на эти цели дополнительные капитальные вложения могут не окупиться за время аренды.

Для повышения личной заинтересованности арендатор может предусмотреть в условиях договора на аренду передачу всех юридических прав на арендуемую собственность арендатору, т. е. возможность выкупа этого имущества.

Выкуп арендуемого имущества - это разновидность продажи в рассрочку, поэтому одним из центральных вопросов арендных отношений является стоимостная оценка арендуемого имущества.

Под стоимостной оценкой имущества понимают суммарные затраты на формирование всей совокупности основного капитала и оборотных средств (это денежные средства, которые идут на образование оборотных фондов; оборотные фонды - та часть средств производства, которая целиком потребляется в производственном цикле), а также затраты на поддержание всех элементов основного капитала в работоспособном состоянии.

Таким образом, стоимость имущества - величина непостоянная. Она может возрастать в результате: совершенствования парка основного технологического и вспомогательного оборудования, расширения площадей за счет капитального строительства и реконструкции и сокращаться из-за физического износа.

Для укрупненной оценки стоимость имущества может быть определена как сумма остаточной стоимости основного капитала, оборотных средств и финансовых активов.

Наличие информации о стоимости имущества упрощает оценку арендуемых элементов основного капитала и установления арендной платы.

Существует несколько форм аренды:

При рентинговой (краткосрочной) форме аренды выкуп арендуемой техники не предусмотрен. Арендные ставки выше по сравнению с другими формами аренды, так как срок службы машин и оборудования значительно превышает период аренды и техника многократно сдается в аренду различным потребителям до полной утраты работоспособности.

Рентинговые фирмы чаще представляют собой торговые организации, поэтому они должны постоянно иметь определенный запас предназначенной для аренды техники, чтобы без промедления удовлетворять потребность будущего арендатора.

При рентинговой форме аренды все расходы (а они достаточно высоки) на восстановление работоспособности техники осуществляет арендодатель.

Если аренда машин, оборудования и транспортных средств носит среднесрочный характер сроком 1-5 лет, то имеет место хайринг - промежуточный вид аренды между лизингом и рентингом.

Экономическое содержание лизинговых процедур заключается в том, что лизинговая организация - арендодатель предоставляет во временное пользование орудия труда или недвижимость арендатору. При этом арендуемое имущество (машины, оборудование, здания, т. е. практически все элементы основного капитала) остаются собственностью его владельца.

Возникновение этой формы аренды приходится на 1950-е гг., когда промышленники США по производству орудий труда (оборудования, машин, приборов и т. п.) создали фирмы для проката своей продукции. Эта форма аренды позволила расширить рынки сбыта и тем самым увеличить объем реализации.

Экономически оправданная деятельность лизинговых фирм заинтересовала кредитно-финансовые организации (банки, страховые компании и т. п.), что послужило причиной возникновения финансового лизинга.

Финансовые организации инвестируют свой денежный капитал в эту форму аренды и создают лизинговые фирмы. Последние формируют базовый фонд, т. е. закупают машины, оборудование или какие-либо другие элементы основного капитала, которые являются специализацией данной фирмы, для передачи его в аренду.

В 1980-е гг. лизинг получил широкое распространение, так как потребность в единовременных затратах (инвестиции) уже не могла быть полностью удовлетворена за счет традиционных методов финансирования (собственных средств или кредита).

В отличие от классической формы аренды, которая предусматривает возврат арендуемого имущества по истечении срока договора, лизинг позволяет выкупать арендуемые объекты. Иными словами, арендатору предоставляется право выбора любого из имеющихся вариантов (опцион), т. е. потребитель может вернуть арендуемое имущество после истечения срока договора, продлить его, частично или полностью выкупить арендуемые объекты по остаточной стоимости.

Лизинговая форма аренды наиболее прогрессивна и обладает рядом преимуществ:

Лизинговая форма аренды реализуется на основе заключенного договора, в котором отражены все условия, позволяющие владельцу (арендодателю) передать другой стороне - потребителю (арендатору) объект аренды за определенную плату.

Так, лизинговый договор включает в себя следующий укрупненный перечень статей:

Практика промышленно развитых стран в области лизинга предусматривает в зависимости от юридических, экономических, политических и других условий аренды несколько его видов: оперативный, финансовый, раздельный, действительный, возвратный, чистый и полный.

При оперативном лизинге лизинговый договор периода аренды техники заключается на срок более одного года, но всегда меньше срока службы этой техники. В связи с этим для удовлетворения интересов нового потребителя объекта аренды, который должен отвечать всем технико-эксплуатационным требованиям, лизинговая фирма берет на себя обязанность по обслуживанию и ремонту арендуемых машин и оборудования на всем протяжении аренды.

В случае финансового лизинга лизинговая фирма выступает как посредник между организацией, финансирующей покупку машин и оборудования, и арендатором. Обслуживание и ремонт арендуемой техники, а также оплата налогов осуществляется арендатором.

Финансовый лизинг характерен для аренды дорогостоящего оборудования с большими сроками службы, например аренда оборудования (в комплекте) для инструментального цеха или завода в целом.

Раздельный лизинг - это разновидность усложненного варианта финансового лизинга, включающего в лизинговые процедуры несколько заинтересованных финансовых и торговых организаций, между которыми распределяются функции по купле, хранению и сдаче в аренду машин и оборудования.

Этот вид аренды характерен для крупномасштабных проектов. Фирма оплачивает только часть общей стоимости машин и оборудования. Другая часть выкупается с помощью третьего участника, т. е. заимодавца-кредитора. Последний получает от арендодателя залог (ипотеку) с целью выдачи ему ссуды для выкупа оставшейся части заказанных для аренды машин и оборудования. В свою очередь арендодатель передает кредитору законодательные права на получение арендных взносов, которые могут служить источником погашения кредита. Переданная в аренду техника остается собственностью арендодателя.

Действительный лизинг - это льготные условия арендодателю, утвержденные законодательным актом. Они сводятся к отсрочке налоговых платежей, уменьшению величины налога, освобождению от налогов арендных платежей.

Возвратный лизинг предполагает продажу собственником машин и оборудования лизинговой фирме (чаще всего по льготной цене) и в дальнейшем аренду этих машин на условиях финансового лизинга (льготных).

Чистый лизинг включает в себя техническое обслуживание, ремонт и услуги по эксплуатации, которые возлагаются на арендатора, но при обязательном возврате арендуемой техники после завершения срока договора и условии ее работоспособности.

При полном лизинге техническое обслуживание, ремонт и услуги по эксплуатации возлагаются на арендодателя. Этот вид лизинга является дополнением к финансовому, который предусматривает наряду с обеспечением работоспособности сложного по эксплуатации и ремонту оборудования (самолетов, вычислительных центров и т. п.) услуги специалистов (летчиков, диспетчеров, программистов, операторов и т. п.).

Для арендодателя сделка по аренде экономически оправдана, когда переданная в аренду техника обеспечивает возврат единовременных затрат (цена техники, переданной в аренду), затрат на поддержание оборудования в работоспособном состоянии в течение периода аренды, чистую прибыль, размер которой обеспечивает нижнюю границу эффективности производства, а также затрат по оплате налога на имущество в течение периода аренды.

Возврат денежных средств за аренду техники в абсолютной величине определяется на основании расчетной величины процента возврата или доли взноса i-го года аренды:

Д_взi = 0,5 x Н_а x (1 + R) x К_н.и,

Если величина амортизационных отчислений (без учета затрат на ремонт), предусмотренная для создания чистого дохода арендодателю, не обеспечивает нижней границы эффективности, т. е. меньше расчетной величины, вводится коэффициент корректировки, отражающий долю доплат Д_дп, которая рассчитывается по формуле

Д_дп = ЧД : Ц_п - Н_а,

Тогда величина процента возврата

Д_взi = 0,5 x Н_а x (1 + R) x Д_дп x К_н.и.

При определении общей суммы, выплачиваемой по лизингу, или цены лизингового контракта, руб., используют следующую формулу:

Для арендатора потребность в капитальных вложениях, руб., на приобретение в собственность арендуемой техники с учетом процентов за кредит:

Ц_кред = Ц_п x [(1 + Д)^N + Н_а x N],

Если Ц_л < Ц_кред, то технику выгодно брать в аренду, а если Ц_л > Ц_кред - выгодно ее покупать.