Оборотный капитал

3.1. Понятие, состав и структура оборотного капитала

Оборотный капитал, или оборотные средства, промышленного предприятия включают в себя оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды - часть производственных фондов, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на вновь созданный продукт.

К оборотным фондам относятся:

Фонды обращения представляют собой средства предприятий, функционирующие в сфере обращения и включающие в себя стоимость готовой продукции, предназначенной к реализации, и денежные средства в кассе, на расчетных счетах в банках и в расчетах.

Оборотные средства всегда находятся в движении. Они совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии, меняя свою форму.

На стадии I оборотные средства (денежный капитал) из денежной формы переходят в товарную. При этом приобретаются предметы труда и рабочая сила, т. е. создаются производственные запасы.

На стадии II производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в незавершенное производство и по мере завершения производственного процесса в готовую продукцию. Эта стадия является процессом производственного потребления производственных запасов.

На стадии III промышленное предприятие реализует готовую продукцию, и средства, высвобождаясь из товарной, вновь принимают денежную форму.

Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет предприятия и обеспечат прибавочную стоимость.

Кругооборот можно записать следующим образом:

где стадии I и III относятся к сфере обращения, II - к сфере производства.

Структура оборотных средств - это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости в процентном отношении.

По назначению в процессе производства оборотные средства промышленного предприятия подразделяются на следующие виды:

По месту и роли в процессе производства их делят на средства, находящиеся в сфере производства (производственные запасы и незавершенное производство, составляют примерно 80%) и на средства в сфере обращения (обусловлено необходимостью поддержания непрерывности процессов производства).

По источникам образования оборотные средства классифицируют на собственные (составляют около 40%), которые формируются за счет отчислений от прибыли, и заемные (банковский кредит, кредиторская задолженность, дебиторская и прочие заемные средства).

По принципам организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные средства, находящиеся в сфере производства:

В сфере обращения нормируется только та часть оборотных средств, которая овеществлена в готовой продукции.

Ненормируемыми оборотными средствами являются:

3.2. Нормирование материальных ресурсов

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, которые необходимы предприятию для нормальной производственной деятельности. Их рассчитывают в днях запаса или в рублях на какую-либо единицу (1000 руб. товарной продукции, 1000 руб. стоимости оборудования, одного работающего и др.).

Если норма определяется в днях, то она представляет собой интервал между двумя очередными поставками, или просто интервал поставок.

Норма оборотных средств, рассчитываемая в денежном выражении, является произведением нормы на тот показатель, относительно которого она определена.

Непосредственно на предприятии нормы разрабатывает специальная комиссия из работников финансового и экономического подразделений предприятия во главе с директором и его заместителем по экономическим вопросам, которые утверждают разработанные нормативы. Нормативы ежегодно корректируются с учетом изменений технологии и организации производства, сокращения нормы расхода материальных ресурсов, трудовых затрат, длительности производственного цикла, применения новых прогрессивных и более дешевых материалов, ускорения отгрузки и реализации продукции, изменения планов снабжения, цен, тарифов и т.п.

Нормы расхода материальных ресурсов подразделяют на пять групп.

В зависимости от назначения нормируемого материала их классифицируют на нормы расхода основных и вспомогательных материалов.

Согласно времени действия нормы бывают годовые, т. е. предельный расход материальных ресурсов на единицу продукции в среднем за год, и оперативно-технические, которые отражают предельный расход сырья и материалов для конкретных условий технологического процесса.

По масштабу действия нормы делят на единичные - на конкретную единицу продукции, и свободные - на одну и ту же продукцию, работу, выполняемую несколькими однородными предприятиями.

В соответствии с объектом нормирования выделяют нормы на изделие и нормы на деталь.

В зависимости от номенклатуры материалов их подразделяют на нормы по укрупненной номенклатуре, применяемые для расчета годовой потребности предприятия в материальных ресурсах, и нормы расхода в детальной номенклатуре, необходимые для разработки ежеквартальных заявок на материалы для снабжения цехов конкретными профилями, сортами, марками и размерами материалов.

В практике нормирования и планирования оборотных средств используют несколько методов.

Аналитический метод (метод коэффициентов) устанавливает нормативы по фактической величине оборотных средств за определенный период с учетом поправки на излишки и ненужные запасы, а также учитывает изменения в условиях производства и снабжения.

Данный метод предусматривает деление оборотных средств на две группы:

Этот метод наиболее распространен при определении норматива оборотных средств в перспективе, так как для текущего планирования он очень укрупнен и имеет недостатки.

Опытно-лабораторный метод предполагает разработку индивидуальных норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии. Он основан на замерах их расхода и объемов произведенной продукции (работ) в лабораторных и опытно-производственных условиях.

Отчетно-статистический метод - это способ разработки индивидуальных и групповых норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии, базирующихся на анализе данных статистической (бухгалтерской, оперативной) отчетности о фактическом их расходе на единицу продукции (работ) за прошлый год.

Метод прямого счета в настоящее время наиболее предпочтителен для предприятий. Основой является разработка норм запаса и нормативов по каждому элементу оборотных средств, которую начинают с определения среднесуточного расхода сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов в планируемом году.

Среднесуточный расход материальных ресурсов (Р) рассчитывают как частное от деления суммы всех плановых годовых расходов Р_г сырья, основных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов, руб., на число рабочих дней в году (N_дн.г):

Р_сут = Р_г : N_дн.г.

Норматив производственных запасов состоит из текущего, страхового, транспортного и технологического (подготовительного) запасов.

Текущий запас (З) предназначен для обеспечения производства материальными ценностями между двумя очередными поставками. Его определяют по формуле

ТЗ = Р_сут x J,

Пусть, например, среднесуточный расход Р_сут = 8000 руб., интервал поставки J = 16 дней, тогда максимальный ТЗ= 8000\xb4 16= 128 000 руб.

Текущий запас достигает максимальной величины в момент очередной поставки. По мере использования он уменьшается, и к моменту очередной поставки полностью потребляется. Самое трудоемкое - установление интервала между двумя очередными поставками.

В случае несвоевременности поступления материала, т. е. когда фактический интервал J_ф превышает плановый J_пл (J_ф > J_пл), может возникнуть ситуация остановки производства из-за отсутствия необходимого материала.

Во избежание остановки производственного процесса создается страховой запас (СЗ), который определяется как половина произведения среднесуточного расхода материала Р_сут на разрыв в интервале поставок (J_ф- J_пл):

СЗ = Р_сут x (J_ф - J_пл) x 0,5.

При укрупненной оценке он может приниматься в размере от 50 до 100% текущего запаса. При поставке материалов по прямым договорам страховой запас сокращается до 30%.

Транспортный запас (ТрЗ) включает в себя оборотные фонды, которые отвлекаются со дня оплаты счета поставщика и до прибытия груза на склад. Расчет ведется аналогично страховому запасу.

Технологический (подготовительный) запас (ТехЗ) создается в тех случаях, когда поступающие материальные ценности не отвечают требованиям технологического процесса и до запуска в производство проходят соответствующую обработку.

Величина технологического запаса, руб., равна произведению коэффициента технологичности материала К_тех на единицу запасов (текущего, страхового и транспортного):

ТехЗ = К_тех x (ТЗ + СЗ + ТрЗ).

Норматив производственных запасов, руб.,

Н_п.з= ТЗ + СЗ + ТрЗ + ТехЗ.

Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы рассчитывают в том же порядке, что и норматив на сырье и материалы.

Норматив оборотных средств незавершенного производства Н_н.п отражает стоимость продукции, находящейся на разных стадиях производственного процесса - от запуска в производство до выпуска готовой продукции. Расчет норматива, руб., ведется по формуле

Н_н.п = З_срд x Д_пр.ц x К_н.з,

Длительность производственного цикла определяют по следующей формуле:

Если затраты равномерны, то коэффициент их нарастания

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции учитывает время на подборку, упаковку, накопление продукции до транзитных норм, доставку и т.п.

Этот норматив, руб., равен произведению плановой себестоимости среднесуточного выпуска товарной продукции на время от поступления ее на склад до отправления со станции, с учетом времени на оформление транспортных и расчетных документов (Т):

Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов

Н_б.п = З_о.н.г + З_б.пл - З_с.пл,

Расходы будущих периодов включают в себя затраты, осуществленные в данном году, не погашенные, т. е. включенные в себестоимость продукции в последующие годы.

Однако действующая система нормирования оборотных средств имеет ряд негативных последствий, поэтому нуждается в совершенствовании.

3.3. Показатели и пути улучшения использования оборотных средств

Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния промышленного предприятия и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, которая отражает реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения. Важнейшим фактором эффективного использования оборотных средств являются показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств. От быстроты кругооборота оборотных средств зависит объем ресурсов, отвлекаемых для обслуживания воспроизводства. Чем скорее совершается кругооборот, тем меньшая сумма товарно-материальных ценностей и денежных средств обслуживает процесс производства.

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяют следующие показатели.

Скорость оборота, или коэффициент оборачиваемости, - число оборотов оборотных средств в течение определенного периода (обычно года):

ЧО = РП : ОС_срг,

где	ОСн.г	-	стоимость оборотных средств на начало года, руб.
		-	суммарная стоимость оборотных средств, руб., по данным на 1-е число каждого месяца, начиная с февраля (i = 2) и включая декабрь (n = 12);
	ОСк.г	-	стоимость оборотных средств на конец года.

Время оборота, т. е. длительность одного оборота, измеряемая в днях, определяется двумя способами.

Первый способ:

Т_об = Т : ЧО,

Второй способ:

Т_об = ОС_срг x Т : РП,

Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте определяется суммой оборотных средств, приходящейся на 1 руб. реализованной продукции:

К_з.об = ОС_срг : РП = 1 : ЧО,

Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет большое значение, так как позволяет при неизменной стоимости объема произведенной продукции высвободить часть оборотных средств.

Высвобождение (экономия) оборотных средств может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств возникает, когда фактическая потребность меньше плановой для выполнения программного производства, и представляет собой разницу между плановой потребностью ОС_пл на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств ОС_ф, руб.:

$$\black \delta$$ОС= ОС_пл - ОС_ф.

Относительное высвобождение оборотных средств характеризуется уменьшением их фактической стоимости в данном периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью за плановый период или фактически за прошлые годы и представляет собой разницу между плановой и расчетной потребностями в нормируемых оборотных средствах, руб.:

$$\black \delta$$ОС= ОС_пл - ОС_р

или

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в том случае, если предприятие, ускорив оборачиваемость и улучшив их использование, обеспечивает заданный рост объема производства и реализации продукции с меньшей суммой средств по сравнению с нормами предыдущего года.

Расчетная потребность в нормируемых оборотных средствах, руб., определяется тремя способами.

Первый способ:

ОС_р = РП_пл : ЧО_ф,

Второй способ:

ОС_р = РП_пл x Т_об : Т,

Третий способ:

ОС_р= РП_пл x К_з.об,

В общем виде расчет высвобождения оборотных средств, руб., может быть представлен в виде следующей формулы:

$$\black \delta$$ОС_р = РП x (ЧО_пр - ЧО_т),

Тогда фактическая потребность в оборотных средствах в текущем году

ОС_тек = ОС_пр - $$\black \delta$$ОС_р.

В хозяйственной деятельности одним из направлений повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных средств, т. е. увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости оборотных средств или сокращение величины оборотных средств при неизменном объеме реализованной продукции.

Время одного оборота можно уменьшить за счет сокращения:

Норму производственных запасов можно снизить путем:

Таким образом, для улучшения использования оборотных средств необходимо производить организационно-технические мероприятия, способствующие сокращению среднесуточного расхода материальных ценностей и интервала между поставками.