Анализ уровня безубыточности

Записаться

Анализируя прибыльность деятельности предприятия, есть смысл затронуть такую тему, как анализ безубыточности. Предприятие не просто прибыльное, оно еще может быть безубыточным, то есть прибыли-то может и нет, но убытков нет уже. Это очень интересный анализ, и для рассмотрения его нам опять нужно разделение затрат на переменные и постоянные, то что мы по сути уже делали. Затраты переменные – они называются именно затраты объема, они от объема непосредственно зависят прямо пропорционально, и хорошая проверка: если предприятие временно остановилась, не работает, заморожено, переменных затрат нет совсем, а постоянные затраты – вот большая подлость! – постоянные и затраты все равно остаются. Поэтому есть ли предприятие не ликвидируется, ему лучше не стоять, а работать. Для анализа переменных затрат делаются такие вот допущения:

• ну, во-первых, что у нас ассортиментный ряд будет неизменный; это проще для анализа;
• потом мы допускаем, что есть какой-то вот характерный диапазон, и здесь постоянные затраты остаются неизменными;
• единичные переменные затраты – единичные – тоже неизменны, поэтому по объему они (они, то есть переменные затраты) меняются прямо пропорционально росту объема;
• и цена тоже неизменна, поэтому выручка прямо пропорционально объему продаж, ну, там коэффициентом будет именно величина цены. На самом деле, конечно, не так. Когда у нас большие продажи мы можем сделать скидку, и будет нелинейное изменение; когда мы приобретаем что-либо, запасы, например, большим объемом, нам может дать скидку поставщик; там тоже не будет линейной зависимости.

Но для анализа мы берем, что:

• переменные затраты на единицу неизменны;
• цена неизменна;
• постоянные затраты в целом неизменны;
• и неизменен ассортимент, в каком-то характерно диапазоне.

Тогда можно представить все это прямыми линиями: постоянные затраты они просто не меняются, а то, что меняется, прямо пропорционально объему, легко представить прямыми линиями.

Итак, на графике, на вертикальной оси, я откладываю то, что измеряется в деньгах, затраты либо выручку. По горизонтальной оси у меня отложен объем продаж. Линия, которая проходит параллельно горизонтальной оси, это постоянные затраты. Выходит из нуля линия и идёт, вот, пересекая постоянные затраты в какой-то точке, это затраты переменные, они показаны синим. И, естественно, если ничего не продали, предприятия не работает, переменных затрат нет; но если ничего не продано, и выручки нет пока. Вот красная линия выручки, она тоже выходит из нуля. Ничего не продано – выручки нет. Затраты, переменные и постоянные, можно просуммировать. И что при этом получится? Что линия переменных затрат от нуля будет поднята, она будет идти от уровня постоянных затрат. Да, да, продаж нет, предприятие, по сути, в состоянии заморозки, переменных затрат нет, а постоянные затраты остаются. Суммарные затраты у меня показаны зеленым цветом, и вот находится одна точка, где суммарные затраты, зеленая линия, пресеклась с красной линия выручки. Двигаясь ближе к нулю – у нас зеленая линия идет выше красной, затраты выше выручки, это убытки. Двигаясь дальше от нуля – у нас красная линия проходит выше зеленой, выручка больше суммарных затрат, это прибыль. А вот точка, где они пресекаются, это как раз и есть точка пересечения. Точка безубыточности, точка пересечения выручки и суммарных затрат. Безубыточность, по сути, и есть равенство выручки и затрат суммарных. Но предприятия очень редко работает на данном уровне, нам это нужно скорее для анализа, чтобы понять, ниже какого уровня двигаться нельзя. А вообще, поскольку у нас фактический уровень отстоит от уровня безубыточности, отстоит сторону увеличения объема продаж, то получается такая величина, которая часто называется «запас безопасности»: насколько фактический объем продаж превышает тот объем продаж, при котором предприятия будет в состоянии безубыточности. Уровень безубыточности, или точку безубыточности, можно еще и просчитать, и для этого воспользуемся таким понятием, как удельный маржинальный доход. Вот, знакомая вам запись отчета о прибылях и убытках: цена, выручка представлена через цену и объем продаж, а переменные затраты – как единичные переменные затраты умноженные на объем продаж. Так и маржинальную прибыль можно также построить, как цена, минус единичные переменные затраты, это даст нам удельный маржинальный доход. Вот он у нас, удельный маржинальный доход, тоже умножен на объем продаж. Из маржинального дохода вычли постоянные затраты, потому что мы знаем, что, покрыв постоянные затраты, маржинальный доход далее сформирует прибыль. Но нас интересует конкретно уровень безубыточности, то есть состояние, где прибыли фактически нет.

Рассмотрим это на примере. Как будет достигаться, при каком объеме продаж будет достигаться безубыточность? Пример вам уже знаком. Начинаем с фактического объема продаж, 1000 единиц. Цена 15 убитых енотов, единичные переменные затраты 10, а постоянные затраты 4000. При каком объеме продаж будет достигнута безубыточность?

Ничего не считая, я вам скажу, что безубыточность достигаются тогда, когда весь маржинальный доход будет покрывать постоянные затраты, то есть маржинальный доход составит собой 4000. Решила написать другой термин, потому что в литературе встречаются названия и доход, и прибыль. Вдруг у вас другое название в литературе встретиться, чтобы не терялись. Это не самое плохое название. Иногда вы можете встретить, вот, вместо маржинального дохода либо маржинальной прибыли термин «контрибуция». Понимается то же самое, ну, от перевода зависит, от литературы, от того, где издана книга. Маржинальный доход, маржинальная прибыль, контрибуция в данном случае, все будут синонимы.

Прежде чем идти дальше – крохотное отступление. В 1995 году, рассматривая разные книги, разные экономические источники, я решила посмотреть, каким же термином переводится, ну, то, что соответствует английскому термину «уровень безубыточности». Я потом его озвучу, пока не хочу говорить, так вот: было найдено 8 русских терминов. Но это 1995 год, с тех пор много воды утекло, и как-то нормализовалось, там, скажем, или уровень нулевой прибыли, там, нулевой уровень прибыли, либо уровень безубыточности, как-то эти два работают чаще.

Итак, когда мы работаем при безубыточности, это означает что прибыли нет, я записала ноль. Это означает, что маржинальный доход полностью равен постоянным затратам. Выручка минус переменные затраты, получаем маржинальный доход, и он полностью равен затратным постоянным. А вот тут переписано по-другому, введено понятие объема продаж: буква V, Volume, объем, это хорошее обозначение, привычное. Цена 15 у.е., умножаем на объем продаж, переменные затраты на единицу 10 у.е., умножаем на объем продаж. Цена минус единичные переменные затраты даст нам 5:

15 у.е. – 10 у.е. = 5 у.е.

Это величина удельной маржинальной прибыли, либо удельного маржинального дохода. Вставим их в формулу! Если маржинальная прибыль, маржинальный доход он же, вот хочется, чтобы оба термина были для вас естественными, взяла и написала вот так. Итак, она покрывает постоянные затраты, либо через формулу, и, в конце концов. мне очень хочется написать такое значение: маржинальный доход представляет собой 5 у.е. умноженное на объем V, и это равно постоянным затратам. 5 умноженное на v равно 4000.

5 у.е. х V = 4 000 у.е.

Соответственно, V легко написать, как 4000 деленное на 5,

V = 4 000 у.е./5 у.е.

Постоянные затраты деленные на удельную маржинальную прибыль, 800. Конечно, в примере подобраны простые цифры. Но и математика-то очень простая! Здесь делаем расчет для одного случая, когда у нас всего рассматривается один вид продукции. Конечно, ситуация для реальной деятельности, ну она может быть не очень простая, не очень обычная.

Сделаем проверку, кстати. Если при безубыточности объем продаж 800, умножаем цену 15, на 800, это 12 000, единичные переменные затраты на 800 это 8000.

12 000 у.е. – 8 000 у.е. = 4 000 у.е.

Маржинальный доход как раз равен постоянным затратам. То есть, расчет сделан был правильно.

Для того случая, когда у нас какой-то моно-продукт рассматривается. А я хочу рассмотреть случай, он будет арифметически немного сложнее, лучше это делать в Excel, там все будет работает достаточно просто, но для того, чтобы мне на слайдах сократить записи, я введу английский термин. Уровень безубыточности обозначается… или точка безубыточности… BREAK-EVEN-POINT. Break-even-point такой картежный термин, «остаться при своих». Break-even-point, ну, ВЕР («БЕП», если написать кириллицей) записано. Так мы и будем читать. Так, что же я вам предложила сделать, это рассчитать точку безубыточности для того случая, когда у нас несколько видов продукта. А сначала еще один маленький вопрос. Вот, мы на графике прекрасно показали точку безубыточности, для какого-то вида постоянных затрат, какого-то уровня. Но я же говорила, что это какой-то характерный диапазон, в котором постоянные затраты остаются неизменными. А если они возросли? Что будет с точкой безубыточности, когда постоянные затраты увеличатся, а увеличиваются они обычно резко, скачком. Например, предприятия вело, вело продажи, и оказалось что ему нужно еще помещение дополнительные. Как бы нельзя арендовать десятую часть помещения, нам нужен целый торговый зал, целый цех. Постоянные затраты возросли скачком. Что будет с точкой безубыточности?

Ну, во-первых, переменные затраты как шли, так и идут, они не изменятся. Постоянные были на одном уровне, теперь они скачком изменились на другой уровень. Так и суммарные затраты, они шли из одного уровня постоянных затрат, а потом, когда переменные затраты и объем продаж, главное, достигли какого-то уровня, скачком поднялись на другой уровень. А выручка-то все также изменяется, плавно и неизменно. То есть получилось что у нас точка безубыточности отъедет, она теперь будет правее, она теперь будет достигаться при большем объеме продаж. Вот вопрос, который является очень интересным: одна точка безубыточности при одном объеме продаж, другая точка безубыточности при другом объеме продаж. А что между ними? А между ними зона убытков. Поэтому, если вы предполагаете, что вам нужно увеличить постоянные затраты, просчитайте, получится ли сразу увеличить объем продаж, так заметно, чтобы перескочить зону убытков, и перейти, по крайней мере, на следующую точку безубыточности. Ведь запас безопасности тоже изменится. Раньше он от фактического объем был достаточно большим, а теперь от фактического объема, который в очень хорошем случае имеет место быть, он гораздо меньше. Вот такая ситуация получается.

Итак, я думаю, перейдем, посмотрим, как рассчитать безубыточность, если у нас имеется несколько видов продукта.