Общество, политика и законодательство

Регулирование

Регулирование часто воспринимается негативно. Аргументы против регулирования довольно хорошо известны и понятны: бюрократия, осложнение ведения бизнеса, бессмыслица и т.п.Рассмотрим, какие плюсы может принести регулирование.

Основной аргумент в пользу регулирования заключается в том, что когда происходит "крах" рынка, "плохие" результаты признаются плохими практически всеми, тогда в это может вмешаться регулирование и попытаться решить вопрос неэффективного рынка.

Поэтому аргумент в пользу регулирования в споре начинается с той мысли, что рынки не всегда дают желаемый результат.

Рассмотрим пример возможного "краха" рынка. Изделия, продаваемые на рынке, могут быть высокого и низкого качества. Изделия высокого качества несколько дороже в производстве, чем низкого, но они намного лучше для покупателя. Покупатели предпочитают высококачественные товары. Поэтому на эффективном рынке потребителям будут поставляться в основном высококачественные изделия. Потому что цена качественного изделия будет немного выше, но оно будет намного лучше, поэтому практически все будут покупать изделия высокого качества.

При определенных условиях, рынок будет действовать именно таким образом. Предположим, что клиенты по какой-либо причине не могут отличить изделие высокого качества от изделия низкого качества.

Рассмотрим подержанный автомобиль из классического примера рынка "лимонов". Продающийся автомобиль выглядит превосходно, но покупатель не знает, сломается он завтра или будет исправно ездить долгое время. Продавец, вероятно, знает, что это плохой автомобиль. Но он говорит покупателю, что это идеальный вариант. Это не "лимон". Безусловно, покупатель с удовольствием купил бы машину с более высоким качеством. Проблема в том, что он действительно не может отличить товар с высоким качеством от товара с низким качеством. Поэтому вероятнее всего он не захочет доплачивать и покупать более качественный товар. А если потребители не желают платить за качество, то производители не могут зарабатывать, продавая высококачественные изделия. Фактически, они теряют деньги, продавая их, потому что они не получают дополнительной надбавки к цене, но тратятся больше на производство. Им проще производить изделия низкого качества и их продавать. И в результате, если покупатели не могут заметить отличий в качестве изделия, тогда рынки застревают в состоянии, где производятся только низкокачественные изделия, а покупатели ими не очень довольны.

Такое развитие рынка хуже, чем нормальное функционирование рынка. Хуже для покупателей, потому что они должны довольствоваться низкокачественными изделиями, когда на более эффективном рынке они могли бы купить изделие лучшего качества по незначительно большей цене. Хуже для производителей, потому что все изделия на рынке низкого качества, и потребители их плохо покупают. Рынок таких изделий относительно невелик, и поэтому на продаже изделий можно заработать меньше денег, чем на здоровом рынке. Поэтому и потребителям, и производителям хуже в мире, где покупатели не могут отличить высококачественные изделия от низкокачественных. Это - рыночная несостоятельность или "крах" рынка. Это называется асиvметричной информацией, и результатом является появление рынка, который называют рынком "лимонов".

Есть некоторые рыночные подходы, которые пытаются исправить рынок "лимонов". Первый рыночный подход основан на репутации продавца. Идея состоит в том, что, если продавец говорит правду потребителям о том, какие изделия имеют высокое качество, а какие низкое качество, то продавец улучшает свою репутацию. И как только у него будет высокая репутация, он сможет продавать высококачественные изделия по более высокой цене, потому что потребители будут ему доверять. Следовательно, рынок сможет работать более эффективно.

Иногда это работает, иногда — нет, в зависимости от точности предположений, которые делаются о рынке. Тем не менее, такой рынок не будет работать так же хорошо, как рынок, где потребители действительно могут отличить качественный товар. Потому что, во-первых, производителю требуется хорошая репутация. Чтобы создать хорошую репутацию, он должен некоторое время продавать высококачественные изделия по низким ценам, пока потребители не узнают, что продавец говорит правду. Это затрудняет доступ честного продавца к рынку.

Другая проблема может возникнуть, когда у бывшего до определенного момента честным продавца упадут продажи, и он решит уйти с рынка. У него появится материальный стимул обмануть всех сразу, то есть не оставаться честным до конца. Именно поэтому репутация ничего не значит в начале деятельности продавца на рынке и в конце.

Подход, основанный на репутации, также не работает в бизнесе, где потребители не покупают повторно изделия одного и того же предприятия, или где категория продукта является новой. У продавцов здесь недостаточно времени для создания репутации. Это, например, высокотехнологичный рынок или бирманские биржи.

Другой рыночный подход — это гарантии. Продавец может предоставить покупателю гарантию, что если эта вещь окажется некачественной, он вернет деньги, заменит ее на новую, починит и т.п.

У данного подхода тоже есть проблемы. Сама гарантия — это еще один вид продукта, который также может быть хорошего качества и не очень. Гарантия низкого качества — это когда продавец не спешит что-то делать, когда покупатель обращается к нему со сломанной вещью. Он не меняет ее, не возвращает деньги, и покупатель впустую тратит свое время.

В случае если на рынке "лимонов" не работают рассмотренные рыночные подходы, может помочь регулирование.

Есть три способа, с помощью которых регулирование могло бы помочь решить проблему рынка "лимонов". Во-первых, регулирование может требовать раскрытия информации. Оно может требовать, например, чтобы все изделия были помечены этикетками с надписью высокое качество или низкое качество, а на те фирмы, которые указывают неверную информацию, будет налагать штрафы. Это дает потребителям информацию, помогающую сделать выбор в пользу более качественного товара.

Второй подход к регулированию — это наличие стандартов качества. Это требование состоит в том, что никакое изделие не может продаваться, если оно не соответствует стандарту качества. Устанавливается такой стандарт, что только изделие высокого качества может пройти проверку.

Можно регламентировать обязательные гарантии со стороны продавцов и их надлежащего исполнения.

Рассмотренные формы регулирования, возможно, могут потерпеть неудачу, работать ненадлежащим образом, могут быть неправильно описаны или применены. Они могут быть обременительными для продавцов и покупателей. Но есть, по крайней мере, вероятность того, что подобное регулирование может помочь устранить крушение рынка из-за рынка "лимонов".

Другим примером несостоятельности рынка или моментом, когда рынок работает не так, является ценовой сговор. Ценовой сговор образуется, когда разные продавцы товара на рынке договариваются о поднятии или понижении цены на него. К ценовому сговору относится соглашение о неконкуренции, когда компании, которые иначе стали бы конкурентами, соглашаются не конкурировать друг с другом.

Например, если в городе есть две пекарни, они могут договориться, что в одной будут продаваться только кексы, а в другой — только рогалики. И в этом случае между ними будет меньше конкуренции, чем, если бы они продавали и кексы и рогалики. Результатом снижения конкуренции будет рост цен, и торговцы могут сорвать работу рынка. Потому что причина, по которой рынок защищает потребителей и нормально действует, заключается в конкуренции, когда продавцы конкурируют и предлагают потребителям лучшие товары по лучшей цене.

Таким образом, ценовой сговор или соглашение о неконкуренции препятствует естественной конкуренции на рынке и может привести к его "краху". Поэтому вещи, подобные ценовому сговору или соглашению о неконкуренции, в большинстве государств являются незаконными. Это часть антимонопольного законодательства или закона о конкуренции, которые существуют для защиты прав потребителей. В более сложных случаях, таких как попытки уменьшить конкуренцию на рынке, к примеру, через слияние или поглощение, или другие аналогичные виды деятельности, регулирование также может быть полезным.

BitLicense

В качестве примера попытки регулирования со стороны правительства рассмотрим тему лицензирования деятельности, связанной с биткойн, осуществляемую в штате Нью-Йорк – BitLicense.

Проект о лицензировании деятельности биткойн – BitLicense- был опубликован в июле 2014 года Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Это одна из служб штата Нью-Йорк, которая регулирует финансовую отрасль. Принятый документ содержит нормативно-правовые акты, которые регулируют деятельность виртуальных валют. Рассмотрим его основные положения.

Для осуществления предпринимательской деятельности, связанной с виртуальной валютой, необходимо получить BitLicense. Предпринимательской деятельностью, связанной с виртуальной валютой, является (для работающих в штате Нью-Йорк или ведущих бизнес с резидентами штата Нью-Йорк ):

1. Получение виртуальной валюты для совершения перевода или ее перевод;
2. Предоставление обеспечения (владение), хранение (накопление), владение, сохранение или контроль виртуальной валюты от имени других людей или организаций;
3. Покупка или продажа виртуальной валюты как деятельность бизнеса по обслуживанию клиентов;
4. Предоставление услуг конверсии для физических лиц, включая конверсию или обмен официальной валюты или другой валюты в валюту виртуальную, конверсия или обмен виртуальной валюты в официальную валюту или другую валюту, или конверсия или обмен одного из видов виртуальных валют в другой вид виртуальных валют;
5. Контроль, управление виртуальной валютой или выпуск виртуальных денег в обращение.

Для подачи заявки на получение лицензии BitLicense потребуется предоставить информацию о собственниках предприятия, о финансовом состоянии, страховке, и бизнес-план. Также необходимо заплатить регистрационную пошлину.

После получения лицензии лицензиату придется выполнять ряд процедур. Предоставлять Департаменту финансовых услуг обновленную информацию по всему, сказанному ранее в процессе подачи заявки, в том числе регулярную финансовую отчетность. Необходимо иметь страховку на финансовые активы и поддерживать денежный резерв в объеме, определяемом Департаментом финансовых услуг.

Соблюдать правила и предписания. В частности, правила о хранении активов клиентов. Есть предписания, связанные с борьбой с отмыванием денег. Существуют правила, касающиеся кибербезопасности, наличия плана кибербезопасности, тестирования на наличие уязвимостей и т. д.

У лицензиата должен быть план аварийного восстановления, соответствующий определенным критериям. Существуют предписания о ведении учета определенных видов деятельности в специальном журнале. В нем должны быть отражены записи за определенный отрезок времени.

Необходимо назначить ответственного специалиста по надзору за нормативно-правовым соответствием. Должны быть письменные правила о соблюдении данных требований в отношении ряда действий, которые будут соответствовать требованиям Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. Кроме этого, существует требование о раскрытии возможных рисков перед клиентами.

Принятие закона о лицензировании происходило сложно. Публикация проекта в июле 2014 года вызвала панику в сообществе Биткоин. После длительных, предусмотренных законодательством, дебатов, была подготовлена вторая версия данного законопроекта. Она была опубликована 25 февраля 2015 года. После чего последовали дополнительные обсуждения, и финальная версия закона была опубликована 24 июня 2015 года. В финальной версии был учтен ряд предложений, полученных от сообщества.

Принятие требований о лицензировании деятельности, связанной с виртуальной валютой, стало шагом, который в какой-то мере противоречит некоторым из первоначальных шифропанковских или кибер-либертарианских представлений о том, каким должен быть биткойн.

Но в реальности этот процесс неизбежен. Как только биткойн обрел настоящую ценность, правительство ввело правовые нормы регулирования.

Терминологический словарь

Рынок "лимонов" (англ. lemons market, the market for lemons) — модель рынка, описывающая ситуацию на рынке подержанных автомобилей с асимметричной информацией, в результате которой нарушается принцип действия рыночного механизма, т.к. ценовые сигналы перестают отражать реальное положение дел.

Асимметричная информация (англ. asymmetric information) – это неравномерное распределение информации о товаре между сторонами сделки. Обычно продавец знает о товаре больше, чем покупатель, хотя возможна и обратная ситуация.

"Крах" рынка, несостоятельность рынка, провал рынка (англ. market failure) – это такая рыночная ситуация, при которой равновесие на рынке не является эффективным по Парето, то есть механизм рыночного регулирования, "невидимая рука рынка", не срабатывает (например, загрязнение окружающей среды, восстановление почвы после добычи полезных ископаемых). Таким образом, "провалы" обычно подразумевают необходимость административного регулирования экономики и экономических отношений, с целью сглаживания или устранения негативных последствий от действия рыночного механизма.

Ценовой сговор, картельный сговор (англ. price fixing) – неформальное соглашение участников одной рыночной отрасли продавать или покупать товары или услуги по определенной цене. Также картельным сговором является договорное регулирование объемов закупок и продаж участниками рынка с целью влияния на уровень цен.