Планирование и прогнозирование финансовых результатов организации

Оценка безубыточности основной деятельности организации

Анализ соотношения "затраты - объем - прибыль", или CVP-анализ является эффективным инструментом в процессе принятия решений. Он позволяет проследить взаимосвязь между перечисленными факторами, оценивать объективность управленческих решений по организации продаж, формированию производственной программы, определению будущей цены единицы продукции, выбору поставщиков сырья и материалов и т.д.

Основными показателями анализа являются маржинальная прибыль, норма маржинальной прибыли, критическая точка.

Безубыточность основной деятельности - это такое состояние финансовых результатов, когда в результате производства и сбыта продукции выручка от продаж полностью покрывает все затраты организации по производству и сбыту продукции, но прибыль равна нулю.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие такую ситуацию.

Критический объем производства

Объем производства и реализации, при котором организация имеет нулевую прибыль, называют критическим - Ккр (точка безубыточности).

Значение критического объема в натуральных единицах Ккр определяется из соотношений:

В = З, или Ц * Ккр = Р1 * Ккр + ПОСТЗ,

где

В - выручка;

З - затраты организации по производству и сбыту продукции;

Р1 - переменные затраты на единицу продукции;

ПОСТЗ - постоянные затраты по основной деятельности.

Ц * Ккр - Р1 * Ккр = ПОСТЗ;

Ккр * (Ц - Р1) = ПОСТЗ, Ккр = ПОСТЗ : (Ц - Р1).

Разность между ценой единицы продукции и переменными затратами на ее производство называют маржинальной прибылью на единицу продукции, или удельным маржинальным доходом:

МД1 = Ц - Р1.

На величину критического объема производства влияют следующие факторы:

• увеличение постоянных затрат приводит к увеличению критического объема производства, соответственно, уменьшение постоянных затрат приводит к уменьшению критического объема;
• увеличение переменных затрат на единицу продукции при неизменной цене приводит к увеличению критического объема, соответственно, уменьшение переменных затрат на единицу продукции приводит к уменьшению критического объема;
• увеличение цены реализации при неизменных переменных затратах на единицу продукции приводит к уменьшению критического объема.

Очевидно, что уменьшение критического объема происходит в том случае, если темп роста постоянных затрат меньше, чем темп роста маржинального дохода на единицу продукции.

Запас производственной прочности

Разность между фактическим объемом производства и реализации Кфакт и критическим объемом Ккр характеризует запас прочности производства в натуральном выражении (ЗПП):

ЗПП = Кф - Ккр.

Если Кф > Ккр, то организация от производства и реализации продукции получает прибыль, если значение ЗПП отрицательное, то производство данной продукции для организации убыточно.

Диапазон производственной прочности задается интервалом (Ккр; Кф).

Данные соотношения используются для оценки производственной деятельности организации, специализирующейся на выпуске одного вида продукции.

Пример 10. Организация реализовала 48 000 ед. продукции на сумму 1000 тыс. рублей, общие затраты составили 780 тыс. руб., из них переменные затраты составили 75%. Рассчитать диапазон производственной прочности организации.

Решение:

1. Определим цену реализации продукции:

   Ц = 1000 : 48 000 = 0,0208 (тыс. руб.).

2. Определим переменные затраты в целом и на единицу продукции:

   ПЕРЗ = ЗАТ * 0,75 = 780 * 0,75 = 585 (тыс. руб.);

   Р1 = ПЕРЗ : Кф = 585 : 48 000 = 0,0122 (тыс. руб.).

3. Определим постоянные затраты:

   ПОСТ = ЗАТ - ПЕРЗ = 780 - 585 = 195 (тыс. руб.).

4. Определим критический объем производства:

   Ккр = ПОСТ : (Ц - Р1) = 195 : (0,0208 - 0,122) = 195 : 0,0086 = 195 : 0,0086 = 22 675 (ед.).

   Таким образом, реализация 22 675 ед. продукции полностью покрыла затраты организации, при этом прибыль равна нулю.

5. Определим запас производственной прочности:

   ДПР = Кф - Ккр = 48 000 - 22 675 = 25 325 (ед.).

За счет реализации этого количества продукции организация имела прибыль. Производственная деятельность организации не являлась убыточной. Диапазон производственной прочности составляет (22 675; 48 000) ед.

Критический объем выручки (Вкр)

Критический объем выручки (или порог рентабельности), при которой прибыль равна нулю, определяется из соотношения:

Вкр = ПОСТЗ : (1 - ПЕРЗ : В);

Вкр = ПОСТЗ* В : (В - ПЕРЗ).

Разность между фактической выручкой и переменными затратами называют маржинальной прибылью, это та часть выручки от реализации, которая остается на покрытие постоянных затрат и образование прибыли.

Запас финансовой прочности (ЗФП)

Разность между фактической выручкой (Вф) и критической выручкой (Вкр) характеризует запас финансовой прочности организации:

ЗФП = Вф - Вкр.

Если значение этого показателя отрицательное, то от основной деятельности организация имеет убытки. Если это значение положительное, то производственная деятельность организации является прибыльной.

Диапазон финансовой прочности - (Вкр; Вф).

Показатели Вкр и ЗФП используют для оценки безубыточности организаций, характеризующихся различными видами деятельности.

Пример 11. По данным предыдущей задачи критическая выручка организации и запас финансовой прочности соответственно равны:

Вкр = 195 : (1 - 585 : 1000) = 195 : (1 - 0,585) = 195 : 0,4150 = 469,88 (тыс. руб.);

ЗФП = Вф - Вкр = 1000 - 469,88 = 530,12 (тыс. руб.).

Диапазон финансовой прочности - (469,88; 1000) тыс. руб.

Снижение порога рентабельности происходит в том случае, если:

• доля переменных затрат в выручке от реализации имеет тенденцию к снижению;

Пример 12. В результате анализа рынка сырья и материалов предприятие может снизить переменные затраты на 12%, при этом постоянные затраты и объем реализации остаются на том же уровне. Тогда значение критической выручки будет равно:

Вкрп = 195 : (1 - 585 * 0,88 : 1000) = 195 : (1 - 0,5148) = 195 : 0,4852 = 401,896 (тыс. руб.).

Размер критической выручки снизился на 67,984 тыс. руб., или на 14,47%;

• доля переменных затрат в выручке от реализации имеет тенденцию к снижению;

Пример 13. Предприятие на основе анализа структуры постоянных затрат планирует снизить их на 5%, оставив объем реализации и переменные затраты на том же уровне. Тогда размер критической выручки также снизится на 5%;

• уменьшение в динамике постоянных затрат по основной деятельности организации;

Пример 14. Если постоянные затраты уменьшены на 4%, то размер критической выручки также уменьшится на 4% и составит 469,88 * 0,96 = 451,08 (тыс. руб.);

• произведение темпов роста постоянных затрат и выручки от продаж меньше, чем темп роста разности между выручкой и переменными затратами (маржинальный доход).

Например, если выручка от продаж может быть увеличена на 28%, при этом маржинальный доход организация может увеличиться на 41%, но это требует увеличения постоянных расходов на 9%. Принятие этого решения приведет к снижению темпа роста критической выручки на 1,05% (1,09 * 1,28 : 1,41 = 1,3952 : 1,41 = 0,9895).

Критическая цена (Цкр)

Критическая цена продукции соответствует полным затратам на производство и реализацию продукции, она определяется путем суммирования переменных затрат на единицу продукции (Р1) и постоянных затрат, приходящихся на единицу продукции (ПОСТ1):

Цкр = Р1 + ПОСТ1.

Продажа продукции по этой цене не дает организации прибыли.

При росте объема реализованной продукции, значение критической цены снижается. Критическая цена продукции служит основой для установления рыночной цены продукции.

Пример 15. План производства и реализации продукции на период составлял 20 000 ед. продукции, переменные затраты на единицу продукции - 5 тыс. руб., общие постоянные затраты на период - 50 000 тыс. руб. Фактически за период организация реализовала 20 500 ед. продукции. Как изменилось значение критической цены?

Решение:

1. Определим значение критической цены по плану:

   Цкрп = 5 + 50 000 : 20 000 = 5 + 2,5 = 7,5 (тыс. руб.).

2. Определим значение критической цены по факту:

   Цкрф = 5 + 50 000 : 20 500 = 5 + 2,44 = 7,44 (тыс. руб.)

3. Изменение критической цены:

   ΔЦкр = 7,44 - 7,5 = -0,06, или

   Тпр(Цкр) = -0,06 : 7,5 * 100% = -0,8%.

   Изменение объема продаж:

   Тпр(К) = (20500 : 20000 - 1) * 100% = 2,5%.

Таким образом, за счет увеличения объема продаж на 2,5% значение критической цены снизилось на 0,8%.