Опубликован: 03.08.2016 | Доступ: свободный | Студентов: 1236 / 168 | Длительность: 44:47:00
Лекция 31:

Международный страховой рынок и страховой бизнес

< Лекция 30 || Лекция 31: 123 || Лекция 32 >

31.2. Страховые рынки в глобальном масштабе и региональном разрезе

Страховые мощности, с одной стороны, и природные бедствия, другие опасности - с другой, хотя и распространены повсеместно, распределяются по странам и континентам неравномерно, как, собственно, и сама жизнедеятельность человека, его хозяйственная активность, включающая в себя страхование. В одних зонах предприятия и люди в высокой степени застрахованы от финансовых последствий наступления этих событий, в других располагают слабой страховой защитой, в третьих - вообще не застрахованы. В целом же страхование является институтом и спутником экономики, достигшей известного уровня зрелости, и общества, где есть достаток и наличествуют сами материальные блага и финансовые интересы, требующие страховой защиты. В бедных и неблагополучных странах озабочены проблемой пропитания и выживания, а не приобретением дополнительной защиты от неизбежных рисков в виде страхового полиса.

Помимо Северной Америки и стран Евросоюза, на которые в 2004 г. приходилось в совокупности 2072 млрд. дол. страховой премии, высокий уровень развития характеризует японский страховой рынок (350 млрд. дол.). Это старые, устоявшиеся и зрелые рынки. К числу более молодых и поднимающихся (emerging) относят восточноазиатский страховой рынок (187 млрд. дол.), латиноамериканский (50 млрд. дол.) и восточноевропейский (29 млрд. дол.). Эти три страховые зоны обладают значительным потенциалом для роста и развития, как и страховой рынок Индии.

Национальные рынки ранжируются по критерию плотности или распространенности страхования (степень охвата страхованием). Плотность страхования (insurance density) выражается показателем подушевых расходов на цели страхования. Охват страхованием (insurance penetration) эквивалентен доле совокупных страховых премий в ВВП (табл. 31.1-31.4).

Таблица 31.1. Среднедушевые расходы на страхование жизни в различных странах
Страна Страховые расходы, дол.
Швейцария 3100
Япония 2784
Англия 2679
В среднем по развитым странам 1450
Таблица 31.2. Среднедушевые расходы на общее страхование
Страна Страховые расходы, дол.
Швейцария 1823
США 1799
Англия 1600
В среднем по развитым странам 1031
Таблица 31.3. Доля взносов на страхование жизни в ВВП
Страна Доля, %
Великобритания 10.2
Япония 8,6
Швейцария S.4
В среднем по развитым странам 5,4
Таблица 31.4. Доля взносов на общее страхование в ВВП
Страна Доля, %
США 5
Швейцария 5
В среднем по всем развитым странам 3,9
Россия 2,2

Страхование как международный бизнес. Страховой бизнес, будучи так или иначе привязанным к какой-либо стране и региону (где он сформировался, зарегистрирован и получил лицензию), пожалуй, является наиболее глобализированным среди всего набора отраслей. Страховому бизнесу в высокой степени присуща трансграничность, которая во многом объясняется тем, что сами объекты страхования часто находятся в движении (самолеты, суда, туристы).

Подлинным центром глобальных страховых операций является Ллойд (Lloyd’s), или, как его еще называют, Лондонский рынок страхования. Lloyd’s и по сути своей является хорошо организованным рынком страховых услуг, совокупностью пользующихся полной самостоятельностью страховых синдикатов, которые формируют общие резервные и гарантийные фонды и передоверяют ряд операций (лицензирование, расчет тарифов, выплата возмещений, работа со статистикой) Ллойду как обслуживающей их структуре.

Большая часть всех премий, получаемых синдикатами Ллойда, приходится на морское, транспортное и авиастрахование, на договорное перестрахование, зарубежное трансграничное страхование и страхование уникальных и специальных рисков, для оценки которых требуется высокая квалификация, огромный опыт и доступ к информации.

В последнее время Ллойд позиционирует себя не как британская организация, а как международный страховой оператор. Источники бизнеса лондонского рынка - преимущественно (на две трети) международные, собственность участников Ллойда (страховых синдикатов) также интернациональна.

Сохраняя многие из присущих ей исторических особенностей, британская страховая отрасль является неотъемлемой частью глобального страхового бизнеса и единого европейского экономического и страхового пространства.

Страховая интеграция в объединенной Европе. В передовых странах Европы страхование уже давно выросло в мощную индустрию, ключевую отрасль сегмента услуг. На него приходится 8% регионального валового продукта. Совокупные инвестиции страховых компаний в экономику стран - членов ЕС приближаются к 500 млрд. евро. На одно только страхование своего здоровья европейцы тратят свыше 50 млрд. евро в год. Соответственно, для этого требуется исключительно развитая система здравоохранения, современные медицинские центры. В страховой отрасли занято около 1 млн. человек.

Европейская интеграция с самого начала захватывала и страховую отрасль. Движение к созданию единого страхового рынка в рамках ЕС создает особенно благоприятные предпосылки для крупного страхового бизнеса, который уже давно стал транснациональным и трансграничным. Благодаря интеграции и унификации страховых продуктов, услуг и операций на объединенном страховом поле достигается значительная экономия на издержках страховщиков, сокращается стоимость страховой услуги для ее потребителей, т.е. страхование становится более доступным.

Способность страховых корпораций предоставлять услуги в любой стране или даже точке объединенной Европы вместе с тем автоматически не ведет к панъевропейскому страховому рынку - большинство страховых продуктов сохраняет "национальную индивидуальность" из-за огромного разнообразия налоговых и административных систем, унифицировать которые удастся еще не скоро. Особенно это касается частного пенсионного страхования и страхования жизни. В то же время такая мера, как введение единой европейской валюты евро, придала ускорение формированию транснациональных рынков - перестраховочного и корпоративного страхования (того, что на Западе именуется commercial insurance).

В это страховое пространство, очерченное принятыми ЕС директивами, предстоит вписаться новым членам Евросоюза - 10 восточноевропейским государствам. Это касается признания свободы учреждения страховых компаний в других странах (freedom of establishment) и свободы предоставления услуг (freedom to provide services), т.е. права вести трансграничную торговлю страховыми полисами в объединенной Европе напрямую, не учреждая для этой цели заграничных филиалов или дочерних обществ. Следующий шаг - это отмена контроля со стороны органов надзора над ценами страховых продуктов и их содержанием, что сопровождается, однако, ужесточением контроля над платежеспособностью страховщиков.

На протяжении предыдущего периода в странах бывшего соцлагеря уже возник конкурентный страховой рынок, в основном вследствие действия двух встречных тенденций: сокращения рыночной доли бывших страховых монополий и увеличения присутствия зарубежных операторов. Один из главнейших уроков развития стран с переходной экономикой состоит в том, что наиболее успешно растут именно открытые страховые рынки, привлекающие капитал и технологии из-за рубежа и переходящие на европейские стандарты и нормативы страховой деятельности. Иностранный капитал преобладает в страховом секторе европейской "десятки", но зато страхователь вправе рассчитывать на надежную страховую защиту и качественное обслуживание. В то же время восточноевропейские страховщики стремятся компенсировать утраченные ими у себя дома позиции на Востоке Европы - прежде всего на Украине и в России, где они создают свои дочерние общества (например, Чешская страховая компания в Российской Федерации и польская PZU на Украине).

Вместе с тем перед европейскими страховщиками стоит ряд проблем: высокая уязвимость перед лицом стихийных бедствий из-за большой плотности населения, необходимость выполнять обязательства, принятые страховщиками в более благоприятный период, и, наконец, спор с США по поводу условий работы на американском рынке перестрахования.

Япония и формирование восточноазиатского страхового рынка. Хотя географически Япония и относится к названному региону, ее рынок стоит особняком - и по своим параметрам, и по степени зрелости. Даже при довольно низком в 50-е годы уровне жизни японцы были хорошо знакомы со страхованием. Укоренению в японском обществе культуры страхования способствовали склонность японцев к сбережениям, удобной формой которых является страхование, их предусмотрительность и привычка планировать будущее. К началу 90-х годов 90% всех японских семей располагали долгосрочными полисами накопительного страхования жизни, на эти цели направлялась четверть всех их сбережений.

Помимо макроэкономических проблем (дефляция и длительная стагнация экономики), еще недавно перед японской страховой индустрией стояли задачи восстановления доверия со стороны потребителей, подорванного серией банкротств японских компаний по страхованию жизни, освоения новейших страховых технологий (например, продаж страховых продуктов через Интернет), реформы системы регулирования отрасли и управления страховыми компаниями. Кризис в страховой отрасли удалось во многом преодолеть путем привлечения иностранных участников на ранее отличавшийся высокой степенью закрытости страховой рынок Японии.

Рядом с японским стремительными темпами растет страховой рынок КНР. Страхование в Китае будет становиться все более и более востребованным, учитывая мощное развитие всей экономики, продолжение институциональных и рыночных реформ, отход от прежней модели, при которой упор делался на гарантированную государством социальную защиту. За вступлением КНР в ВТО последовало прогрессирующее открытие рынка, снятие ряда ограничений на присутствие зарубежного страхового капитала в китайской страховой отрасли, что, однако, не повлекло за собой вытеснения национальных компаний или тем более череды поглощений и банкротств. На растущем рынке хватает работы и места как для китайских, так и для зарубежных страховщиков, которые обслуживают интересы международных корпораций в КНР. Китайские страховые компании привлекают средства для развития путем продажи долей иностранным инвесторам или благодаря выходу на американский или другие фондовые рынки.

Для повышения уровня конкурентоспособности многие китайские страховые компании также создают альянсы, вступают в партнерские отношения с иностранными компаниями, рассчитывая таким путем повысить качество управления, оптимизировать бизнес-процессы, освоить новые технологии, в частности, онлайновых продаж.

Процесс создания единого страхового поля в Восточноазиатском регионе получает дополнительные импульсы благодаря тому, что практически все страны этой зоны либо вступили, либо готовятся вступить в состав ВТО, а также благодаря деятельности многонациональных страховых и нестраховых корпораций, которые создают единое страховое пространство снизу (в отличие от Европы, где это делается сверху, путем принятия соответствующих законодательных директив). Чем интенсивнее становятся экономические взаимосвязи внутри данного региона, тем выше потребность в трансграничных страховых услугах и операторах. Одним из конкретных проявлений этого процесса стали усилия по формированию альтернативного (западному) центра международного перестрахования на базе китайских, сингапурских, южнокорейских и тайваньских компаний.

В странах региона поднимается многочисленный средний класс - потребитель страховых услуг.

Россия и страны СНГ. Единый страховой рынок в СНГ еще далеко не сформировался и в основном по тем же причинам, по которым не состоялась и экономическая интеграция стран - бывших республик СССР. В большинстве из них не созрели объективные предпосылки для формирования зрелого и емкого страхового рынка, отсутствует платежеспособный спрос на страховые услуги в сколько-нибудь значимых размерах (табл. 31.5).

Таблица 31.5. Крупнейшие рынки СНГ. Сбор премии в 2005 г.
Территория Страховые премии, млрд дол.
Россия 17,3
Украина 1,8
Казахстан 0,4

В ряде стран (Таджикистан, Беларусь, Азербайджан) существует множество административных и других барьеров для страховой деятельности, учреждения страховых компаний, там не действуют и механизмы полноценной конкуренции. В Белоруссии частные страховщики оказались отстраненными от страхования автогражданской ответственности, которое закреплено исключительно за страховыми компаниями, находящимися под полным контролем государства. Такое положение ущемляет интересы и российских страховщиков, которые вышли на рынок этой страны.

Задача гармонизации страхового законодательства стран - членов Содружества сохраняет всю свою актуальность и даже приобретает дополнительную остроту в том, что касается трансграничного страхования автогражданской ответственности и вопросов рейтингования (в ряде государств уровень налогообложения зависит от рейтинга, присвоенного конкретной страховой компании).

Наиболее развитым страховым рынком на постсоветском пространстве является российский. В Казахстане страховое дело далеко отстает от банковского, на Украине действительный размер рынка гораздо ниже, чем официально объявленный, поскольку к страхованию там все еще прибегают главным образом для уменьшения налогообложения. Российские страховые компании достаточно окрепли для того, чтобы выступать в качестве интеграторов, создающих единое страховое пространство вокруг России (табл. 31.6).

Таблица 31.6. Дочерние зарубежные структуры российских страховых компаний
Название российской компании Дочерняя компания и страна(в скобках - доля, принадлежащая российскому владельцу или инвестору) Дополнительные сведения
Ингосстрах ИНГОУкраина (82%) Бывшая "ОстраКиев", была выкуплена у другого российскою владельца - "Альфа-Банка"
Софаг (Германия) (54%) 134 млн дол. (2004)
ИнгоНорд (Финляндия) Страхует гражданскую ответственность внешнеторговых сделок российских компаний с финскими контрагентами
Гарант (Австрия) С 2003 г. занимается только страхованием международных кредитных и политических рисков
БелИнгосстрах (Беларусь) Компания, будучи частной, а не государственной. лишена возможности работать в секторе автогражданки
INGO Baltik (Литва) (60%) В 2005 г. лицензия отозвана
РЕСО-Гарантия PECO Европа (100%) Литовская компания с российским капиталом, филиалы в Эстонии, Польше и Франции. Автогражданка и страховое сопровождение внешнеэкономических сделок российских компаний
Бролли (Беларусь) Компания, будучи частной, а не государственной. лишена возможности работать в секторе автогражданки
Нефтяная страховая компания (Казахстан) Занимает около 13% рынка
ПРОСТО Страхование (Украина) Одна из ведущих компаний на украинском рынке, приобретена в 2004 г.
Россгострах (РГС) КапиталЪ (Украина) РГС выкупил у "ИФД КаниталЪСтрахование" его украинскую "дочку" в 2006 г.
РОСНО АльянсРОСНОЖиття (Украина)
Госстрах-Армения Учреждена в 2001 г., но вскоре была закрыта

В портфеле ряда компаний ("Транссиб Pe" - одна из них) "импортированные" риски вообще стали преобладать, что говорит об эффективном менеджменте и конкурентоспособности этого страхового общества на рынках стран ближнего зарубежья. Признак успешной интернационализации российского страхового бизнеса, который превращается в важного экспортера страховых услуг становится все больше.

Продвигаясь на рынки стран СНГ и Балтии, российский страховой бизнес решает ряд задач: расширяет зону своих операций и клиентскую базу; сопровождает российские нестраховые корпорации (банки, металлургические и телекоммуникационные компании), в сфере деловых интересов которых оказываются страны ближнего зарубежья; получает доступ на огромный рынок объединенной Европы.

Тем не менее разрыв между Россией и развитыми индустриальными странами достаточно велик, особенно в том, что касается долгосрочного накопительного страхования жизни (договоры заключаются на срок, как правило, превышающий 10 лет, что для россиян является слишком большим периодом), а также страхования ответственности.

Слабое же развитие страхования общегражданской и профессиональной ответственности обусловливают два главных фактора: состояние судебной системы и правовой среды, а также режим налогообложения, при котором добровольное страхование ответственности может осуществляться только за счет прибыли предприятий, а не относиться на себестоимость.

В то же время пока еще невысокий уровень застрахованности, развитие экономики, институциональные реформы (например, развитие ипотеки, расширение кредитования, лизинговых операций), а также относительно быстрый в последние годы рост благосостояния и доходов граждан и предприятий открывают благоприятные перспективы перед российскими страховщиками.

Каналы и направления интеграции российской страховой отрасли в международный рынок страхования и проблема ВТО. Страховой рынок России никогда не был полностью изолирован от международного рынка. Важнейшим связующим их звеном всегда выступало перестрахование, когда вместе с частью премии за границу передается и часть застрахованного в России риска, что обеспечивает его географическую диверсификацию и гарантирует выплату возмещения. Но доступ к международному перестрахованию получают только наиболее надежные российские страховщики, завоевавшие прочную репутацию в глазах страхователей и международных партнеров. В последние годы российские страховщики сами создавали дочерние структуры в странах ближнего зарубежья, а также резко увеличили объем рисков, принимая в перестрахование риски из Казахстана, Украины, стран Балтии и Восточной Европы.

Другим инструментом интернационализации российской страховой отрасли выступает внедрение международных стандартов надзора и регулирования, корпоративного управления, оценки рисков, что серьезно облегчает международное сотрудничество в страховой области.

Хотя на российском страховом рынке присутствует целый ряд ведущих международных корпораций, судя по размеру собираемых ими взносов, решающей роли они здесь не играют (табл. 31.7).

Таблица 31.7. Страховые компании с иностранными инвестициями, действующие в России
Страховые компании с участием зарубежного капитала Структура собственности, основные акционеры, аффилированные организации Поступление премий в 2005 г., млн руб.
АIG-Россия Входит в состав American International Group, Inс 2430
Россия Альянс (бывшая Ост Вест Альянс) AXA Versicherung (Германия) Allianz (Германия). Сохранила свою независимость, несмотря на приобретение ее акционером немецким Альянсом крупного пакета акций 2993
РОСНО 785
Цюрих Русь 100% акций принадлежат Zurich Financial Services (ранее Zurich Group) 580
Чешская страховая компания 49% акций во владении чешской компании Ceska Pojistovna (CP); 51% — у структуры, аффилированной с CP 81

Российский рынок отличает высокая степень открытости, что стало результатом выполнения подписанного между Российской Федерацией и Евросоюзом в 1994 г. Соглашения о партнерстве и сотрудничестве. Нет ограничений на создание в России дочерних компаний страховых компаний из стран ЕС и других государств при условии, что они будут зарегистрированы в Российской Федерации как самостоятельные юридические лица и получат лицензию на совершение страховых операций. Квота для зарубежного капитала (25%) далеко еще не исчерпана.

Однако вступление России в ВТО наверняка поставит перед российскими страховщиками новые задачи, в том числе выживания на высококонкурентном рынке и сохранения своей клиентской базы. Ключом к самосохранению и дальнейшему развитию могут стать альянсы и сотрудничество с зарубежными компаниями, которые хотя и принадлежат к иной весовой категории, но тем не менее не знают местных условий и нуждаются в партнерах.

В то же время от возросшей конкуренции выигрывает потребитель страховых услуг, а уникальные и дорогостоящие риски - с ВТО или без него - перестраховываются за рубежом.

С другой стороны, договорная система ВТО предусматривает принятие различных защитных мер, наличия переходного периода, в течение которого страховые компании могут и должны будут адаптироваться к новым условиям, к более высокому уровню открытости рынка. В то же время вхождение в ВТО позволяет с большей эффективностью защищать растущие российские страховые инвестиции за рубежом.

На завершающей стадии переговоров о вступлении России в ВТО самым трудновыполнимым и проблематичным оказалось требование о санкционировании деятельности в России "прямых филиалов" зарубежных страховых компаний. Такие филиалы управлялись бы из-за рубежа и фактически освобождались от обязанности выполнять многочисленные требования российского законодательства (о лицензировании, достижении минимального уровня капитализации, формировании и размещении резервов). Прямые филиалы (branches) оказались бы вне надзора и контроля со стороны российских органов власти, что нарушило бы принцип равных условий и равной конкуренции.

В заключение подчеркнем, что страховые рынки делятся на зрелые и формирующиеся, открытые и закрытые для инвесторов, операторов и потребителей страховых услуг и различаются и по своей емкости. При этом отдельные региональные и национальные страховые рынки все больше функционируют как единая глобальная система страхования. Режим регулирования и надзора при этом также становится более единообразным, что убедительно показывает пример объединенной Европы и развитие российской нормативной и законодательной базы. Если восточноазиатская страховая зона при этом обретает более четкие очертания, формируясь вокруг японского и китайского страховых рынков, то единая страховая зона в СНГ не сложилась, правда, теперь интеграционную инициативу взяли на себя российские страховые компании. Закрытые рынки отличает непрозрачность, ограниченность перечня оказываемых страховых услуг и низкий лимит страховой ответственности, т.е. недострахование. Такие рынки плохо развиваются, хотя аргументом в пользу сохранения закрытости выступает ссылка на необходимость их подтягивания к международному уровню. Тем не менее бывает необходимым применение мер разумного протекционизма, которые должны действовать в строго ограниченный период времени, в течение которого национальные страховщики должны поднять уровень своей конкурентоспособности.

< Лекция 30 || Лекция 31: 123 || Лекция 32 >
Андрей Кудырский
Андрей Кудырский

Чтоб сдать данный тест, пришлось рыскать по всему учебнику, вплоть до 33-ей лекции. Хотелось бы, чтобы при прохождении теста проверялось то, что было изучено непосредственно в теме..