10.1. Сущность финансов

Финансы рассматриваются в трех разных аспектах.

Во-первых, под финансами понимают деньги и денежные средства, т. е. денежную форму ресурсов производства и потребления, именуемыми финансовыми ресурсами. Эта сторона финансов явно недостаточна для выделения их в качестве самостоятельной экономической категории. Можно было бы обойтись понятием "денежные средства государства, предприятий, населения".

Во-вторых, они являются инструментом финансирования. Термин "финансирование" понимается как обеспечение необходимыми денежными средствами. В этом смысле, когда говорят "финансы", имеют в виду источники, объемы, виды и способы обеспечения экономических субъектов (государства, предприятий, предпринимателей), социально-экономических программ финансовыми ресурсами. Здесь на первый план выходят потребности в денежных средствах для удовлетворения своих потребностей и потоки денежных средств, призванные удовлетворить эти потребности.

Таким образом, финансы представляют собой инструмент обеспечения потребностей в денежных средствах путем придания определенного направления денежным потокам.

В-третьих, финансы представляют собой распределительные отношения. Это определяющая сторона финансов, которая собственно и лежит в основе их выделения как самостоятельной и специфической экономической категории.

Финансирование, рассматриваемое как выделение денежных средств, их адресация, уже и есть распределение. Однако в данном случае под распределительными отношениями понимается нечто более широкое и разнообразное, т. е. распределение (или перераспределение) денежных средств, представляющих денежную стоимость созданного экономического продукта. Допустим например, что завод выпустил 1000 деталей по 200 руб., тогда можно сказать, что завод выпустил продукт стоимостью 200 тыс. руб. При этом то, что цена продукта, а следовательно, и его стоимость в денежном выражении могут устанавливаться лишь в процессе обмена, купли-продажи, не играет в данном случае существенной роли, ведь доход можно делить, распределять, даже если он пока еще не получен, но ожидается.

Распределение стоимости созданного продукта осуществляется в виде разделения на части денежного дохода на государственном уровне и уровне предприятия.

При этом возникает целая гамма распределительных отношений, которые в обобщенном смысле и называют финансами или финансовыми отношениями.

Рассмотрим более детально экономическую категорию "финансы", связав ее с другими экономическими понятиями.

Деньги являются обязательным условием существования финансов. Если нет денег или средств, которые могут быть обращены в деньги, то говорить о финансах не приходится, т. е. финансы есть производное понятие от денег, или финансы порождены деньгами. Однако если деньги есть прямое воплощение товарного эквивалента, то финансы в большей степени характеризуют отношения, связи, порождаемые движением и распределением денег. В этом смысле финансы могут быть названы денежными отношениями, связанными с образованием, распределением и перераспределением, накоплением и использованием денежных средств.

Движение и распределение денег порождает финансы как особую форму экономических отношений.

Первоначальной сферой возникновения финансовых отношений являются процессы распределения денежной стоимости созданного общественного продукта, когда эта стоимость разделяется на составные части, на основе этого происходит образование различных форм денежных доходов и накоплений. Такое распределение стоимости с помощью финансов сопровождается таким же (адекватным) движением денежных средств.

Эти денежные средства принимают специфическую форму финансовых ресурсов. Именно таким образом выделяются денежные средства, именуемые денежными фондами на накопление и потребление, на доходы и возмещение затраченных средств производства, на социальные нужды и развитие производства.

Материальной основой финансов является производство, так как накопления и денежные доходы предприятий образуются в результате процесса создания экономического продукта, его реализации.

В то же время финансы обслуживают саму сферу производства и должны строиться так, чтобы способствовать увеличению, развитию, структурному изменению производства.

На основе финансов осуществляется контроль хозяйственной деятельности.

В результате расслоения специфических черт финансов приходим к следующему определению этой экономической категории.

Финансы представляют собой денежные ресурсы производства и потребления, а также денежные отношения, возникающие в процессе распределения стоимости созданного экономического продукта и части национального богатства в целях формирования денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и государства и использования их на воспроизводство, вознаграждение работников и удовлетворение общественных потребностей.

Цена предопределяет конкретную величину денежных средств, таким образом, цена выступает основой, на которой совершается дальнейший распределительный процесс.

Сама цена не может разделить стоимость созданного продукта на различные составные части в процессе распределения. Это можно сделать только посредством финансов и заработной платы, представляющей цену труду.

Цена является основой финансового метода распределения денежных средств, а финансы выступают инструментом, при помощи которого реализуются пропорции распределения.

Заработная плата и финансы взаимосвязаны, их взаимодействие проявляется в процессе распределения.

Благодаря финансам происходит увязка заработной платы отдельного работника и общей суммы средств, выделяемых на оплату труда и распределяемых между работниками. В то же время заработная плата выступает источником формирования части финансовых ресурсов.

Кредит, в отличие от финансов, представляет собой возвратное движение средств, когда предоставленная взаймы сумма должна обязательно быть возвращена кредитору. Финансовые же отношения, будучи распределительными, характеризуются односторонним движением. Они включают в себя уплату налогов, многочисленные отчисления, платежи, т. е. осуществляются под девизом "Деньги ваши - теперь наши".

Кредитные ресурсы предоставляются заемщикам на определенный срок с обязательным возвратом и уплатой процентов за использование заемных средств. Финансовые же ресурсы могут предоставляться бесплатно и без предварительной оговорки условий их возврата.

Финансы и кредит тесно связаны. Так, при недостатке собственных финансовых ресурсов у предприятий они обращаются к банковскому кредиту. В то же время высвобождающиеся на определенный срок финансовые ресурсы хранятся на счетах в банках и служат одним из источников ссудного фонда.

10.2. Финансовые балансы предприятий

Финансы промышленного предприятия представляют собой систему финансово-экономических отношений, которые возникают в процессе: кругооборота основного капитала, оборотных средств в сфере производства и обращения; образования и использования денежных доходов, контроля и стимулирования.

Основой финансов предприятий является финансовый план, который отражает в денежной форме баланс доходов и расходов, а также финансовые результаты хозяйственной деятельности. Он состоит из трех разделов.

1. Доходы и поступления средств - это финансовые ресурсы предприятия. Они образуются из следующих источников.

Во-первых, доходы включают в себя собственные и приравненные к ним средства, поступающие:

• за счет выручки от реализации продукции и продажи услуг, финансовых операций и т. п. При этом образуется валовой доход предприятия и валовая прибыль, равная разности между выручкой и себестоимостью. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, определяется главе 25 части 2 НК РФ. Прибыль как финансовый показатель (за вычетом налогов) определяет финансовые ресурсы, остающиеся в распоряжении предприятия;
• за счет амортизационных отчислений, продажи выбывшего имущества, целевых поступлений (плата за содержание детей в детском саду), путем мобилизации внутренних ресурсов в строительстве, посредством получения паевых и других взносов членов трудовых коллективов, а также в форме других устойчивых поступлений.

Во-вторых, доходы пополняются из ресурсов, мобилизуемых на финансовом рынке. Поступления идут от продаж собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также в виде кредитов.

В-третьих, к доходам относятся средства, поступающие в порядке перераспределения, в том числе страховое возмещение по поступившим рискам; финансовые ресурсы, поступающие от концернов и других отраслевых структур; ресурсы, поступающие на долевых началах; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии и другие виды ресурсов.

2. Расходы и отчисления средств. Здесь отражены затраты на расширение производства и совершенствование его технологии; капитальные вложения, отчисления в фонды экономического стимулирования, расходы на приобретение ценных бумаг, отчисления в различные благотворительные фонды; расходы на культурно-бытовое обслуживание работников предприятия; амортизационные отчисления и т. п.
3. Кредитные взаимоотношения. Это взаимоотношения с банком, бюджетом (т. е. взаимоотношения предприятия с государством - платежи в бюджет (налоги)).

Финансовый план составляется предприятием на год с поквартальной разбивкой и служит важным документом для четкой организации всей финансово-хозяйственной работы.

В процессе выполнения финансовый план может корректироваться на основании изменения качественных и количественных показателей производственного плана. При составлении финансового плана величина собственных оборотных средств ежегодно уточняется.

Прирост собственных оборотных средств обеспечивается в основном за счет внутрипроизводственных источников, прибыли и устойчивых пассивов, кроме того, используется кредит и целевое финансирование.

В условиях переходного периода у предприятий возникает нехватка оборотных средств. К причинам такого положения относятся:

• повышение цен на материалы, не компенсируемые ростом цен на продукцию предприятий;
• невозможность реализовать продукцию;
• несвоевременные платежи за реализованную продукцию;
• медленное перечисление банками оплаты за проданную продукцию.

В условиях рынка важнейшей задачей является обоснованное построение механизма распределения прибыли. При распределении прибыли необходимо, чтобы обеспечивалось органическое сочетание интересов коллектива предприятия в целом и конкретных работников, текущих и перспективных потребностей. Единственной регламентацией является установленный порядок уплаты предприятием из прибыли налогов государству. Оставшаяся часть прибыли используется предприятием самостоятельно. При распределении прибыли необходимо прежде всего учитывать потребности предприятий в осуществлении капитальных вложений, так как самофинансирование становится основным источником покрытия затрат.

С учетом конъюнктуры рынка определяют размеры отчислений от прибыли в фонды производственного развития, которые используются для капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательских и проектно-конструкторских работ, для внедрения новых технологий. Часть прибыли используется также на уплату процентов за пользование инвестиционным кредитом.

Рынок обусловил формирование резервного фонда, так как в новых условиях резко возрастает возможность деловых рисков. Резервный фонд формируется за счет ежегодных отчислений (не менее 5% от чистой прибыли), величина которых устанавливается учредительными документами предприятий. Особенности в распределении прибыли в рыночных условиях состоят в том, что остаточная прибыль делится не по установленным заранее "сверху" пропорциям, а по усмотрению самого предприятия.

10.3. Сущность кредитных отношений, формы кредита и принципы кредитования

Под кредитом как экономической категорией понимают отношения, проявляющиеся в том, что различные хозяйственные организации или отдельные лица передают друг другу денежные средства во временное пользование на условиях возвратности.

В рыночном хозяйстве все кредитные отношения оформляются как денежные ссуды, т. е. в товарно-денежной среде функционирует ссудный капитал (фонд).

В состав ресурсов ссудного фонда входят:

• денежные резервы предприятия, временно высвободившиеся в процессе кругооборота средств;
• денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, например фонда амортизационных отчислений, используемого на инвестиции;
• государственный денежный резерв;
• фонд средств, специально выделенный для долгосрочного кредитования;
• свободные средства специальных фондов (пенсионного страхования);
• накопления и сбережения населения;
• эмиссия денежных знаков и платежных средств, осуществляемая Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

Структура ресурсов ссудного фонда и предоставляемых кредитов, во многом определяемая состоянием экономики, отражает двуединый процесс кредитных отношений, т. е. одновременно и средства, мобилизованные (привлеченные) в ссудный фонд, и средства, размещенные из этого фонда на возвратных началах.

Кредиторами выступают те хозяйствующие звенья, которые имеют свободные ресурсы, а заемщиками - те, которые используют эти средства.

Сочетание собственных ресурсов коммерческого предприятия с заемными средствами дает возможность наиболее эффективно использовать оборотные средства и рационально организовать увеличение или сужение основных средств.

Кредит выполняет следующие функции:

1. распределительную - перераспределение на возвратной основе денежных средств;
2. эмиссионную - эмиссия денежных знаков, безналичных платежных средств и различных ценных бумаг;
3. контрольную - контроль за состоянием хозяйства.

Прибыль от использования кредита представляет собой разницу между уплачиваемыми суммами за пользование кредитом и полученными доходами от предоставления кредита.

Процентами принято называть вознаграждение, взимаемое за пользование заемными средствами.

Многие коммерческие структуры одновременно выступают кредиторами и заемщиками.

Форма кредита - это его внутренняя организация, проявление содержания. В современных условиях кредит имеет следующие формы:

• банковский;
• коммерческий;
• потребительский;
• межхозяйственный;
• межгосударственный.

К основным принципам кредитования относят:

1. возвратность. Это главный принцип. Если нет возвратности средств, то нет и кредитных отношений;
2. срочность. При заключении договора указывается срок возврата кредита. От срока кредитования зависит размер платы за получение кредита;
3. платность. Проявляется в виде уплаты определенного процента. Выступает важным инструментом всего рынка ссудных капиталов. Положение на рынке характеризуется уровнем кредитного процента. Происходит торговля деньгами, а процент означает не что иное, как цену этого товара. Под прибылью кредитора понимают разницу процентов, взимаемых и выплачиваемых по кредитным операциям;
4. обеспеченность. Означает, что и заемщик, и кредитор должны быть уверены в том, что есть реальные шансы на возврат полученных взаймы средств. Для обеспечения этого принципа часто используются залог, поручительство, гарантия в виде ипотеки (залог) и обязательства в других формах, принятых практикой.

10.4. Банковская система, виды банков

В рыночной экономике кредитно-банковская система состоит из многообразных звеньев: банков и различных кредитно-финансовых учреждений.

Банки - это специализированные коммерческие организации, занимающиеся аккумуляцией денежных средств, предоставляющие кредиты, осуществляющие денежные расчеты, выпускающие в обращение знаки, проводящие операции с ценными бумагами, оказывающие различные экономические услуги.

В рыночных условиях банк можно рассматривать как предприятие, которое является самостоятельным хозяйствующим звеном, имеет юридические права, производит своеобразный продукт, продает его, т. е. оказывает услуги. Эти операции осуществляются на принципах окупаемости, покрытия своих расходов доходами и создания определенной прибыли.

Банки являются торгующими предприятиями. Они покупают ресурсы и привлекают средства, т. е. выполняют пассивные операции. Банки платят за эти привлеченные ресурсы и далее выдают их клиентам, т. е. размещают средства, прежде всего заемщикам, а также используют их по другим направлениям. Размещение ресурсов называется активными операциями.

В 1990-1991 гг. в России произошла коренная перестройка кредитной системы, банковская система стала двухуровневой:

1. Банк России (внешний уровень);
2. коммерческие банки.

Основными задачами Банка России являются:

• проведение политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов;
• обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы;
• регулирование и контроль деятельности коммерческих банков.

Регулирование объема и структуры денежной массы в обращении Банк России осуществляет путем изменения объемов предоставляемых кредитных ресурсов; покупки и продажи ценных бумаг и иностранной валюты; изменения норм обязательных резервов, которые коммерческие банки должны держать в Банке России; регулирования процентных ставок по кредитам.

Центральный банк Российской Федерации может влиять на объем кредитных вложений коммерческих банков - банков второго уровня. Он организует расчеты между коммерческими банками через корреспондентские счета, которые открываются этим банком.

Центральному банку Российской Федерации принадлежит исключительное право выпуска в обращение и изъятия из обращения денежных знаков.

В полномочия Банка России входит:

• предоставление кредита Министерству финансов Российской Федерации (бюджету) на принципах срочности, платности, возвратности в пределах тех лимитов, которые устанавливает законодательный орган;
• выдача кредитов другим банкам на срок по соглашению и под залог векселей, ценных бумаг, покупка и продажа векселей, чеков, ценных бумаг;
• покупка и продажа иностранной валюты;
• участие в отечественных и иностранных предприятиях;
• установление курса рубля к денежным единицам иностранных государств;
• осуществление расчетного и кассового обслуживания отдельных организаций (в порядке исключения).

Важнейшей функцией Банка России стало лицензирование, т. е. выдача разрешения на деятельность коммерческих банков.

При лицензировании устанавливается ряд нормативов:

1. минимальный размер уставного фонда коммерческого банка;
2. предельное соотношение между размером собственных средств и суммой активов этих банков;
3. показатель ликвидности баланса;
4. размер обязательных резервов, которые размещаются в Банке России;
5. минимальные размеры риска на одного заемщика.

Центральный банк Российской Федерации определяет порядок создания страховых и резервных фондов, которые формируются за счет прибыли банков. Они предназначены для покрытия возможных убытков коммерческого банка. Центральный банк Российской Федерации может ставить вопрос перед учредителями коммерческого банка о финансовом оздоровлении банка, его реорганизации и даже полной ликвидации.

Руководящими органами Банка России являются совет директоров и Правление.

Совет директоров рассматривает директивы государственной кредитно-денежной политики, принимает решения по введению ограничений на объем кредитных вложений и размер процентных ставок за кредиты, т. е. определяет генеральную линию ведения дел.

Правление банка состоит из председателя, его заместителей и членов Правления.

Коммерческие банки привлекают и размещают денежные вклады и депозиты, проводят расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов, осуществляют кассовое обслуживание хозяйства. Важной функцией является выдача средств на финансирование капитальных вложений по поручению владельцев и распорядителей этих инвестируемых средств.

Коммерческие банки имеют право:

• выпускать, продавать, хранить платежные документы, ценные бумаги, чеки, векселя, акции, облигации, аккредитивы;
• выдавать поручительства за третьих лиц;
• приобретать право требования на поставку товаров и оказание услуг, принимать риски при исполнении таких требований;
• осуществлять валютные операции, покупать драгоценные металлы, камни, изделия из них;
• проводить комиссионные операции с ценными бумагами по поручению своих клиентов, оказывать консультационные услуги по организации кредитования и т. д.

Коммерческие банки, организованные на началах членства, действуют в соответствии с законами, принятыми по организации АО и иных хозяйственных товариществ.

При рассмотрении деятельности коммерческих банков следует различать их учредителей и участников.

Учредители банков - это юридические и физические лица, организующие такие банки и участвующие в них своими средствами, т. е. внесшие свои средства в создание уставного капитала банка.

Участники - это юридические и физические лица, которые хранят свои средства в этих банках.

Между коммерческими банками развиты широкие межбанковские операции, например размещение денежных средств друг у друга, предоставление кредитов и др.

Коммерческие банки полностью самостоятельны в проведении кредитной политики, однако они не обладают правом денежно-кредитной эмиссии и выдают кредиты лишь в пределах реально привлеченных ресурсов.

Эмиссия - это процесс выпуска и распределения ценных бумаг между их владельцами.

Ценная бумага - это документ, имеющий юридическую силу и удостоверяющий право владельца на некоторую сумму денежных средств или определенную долю имущества юридического лица, выпустившего ценную бумагу.

Выделяют два основных направления, по которым должно происходить качественное совершенствование банковской сферы и ее деятельности.

Первым направлением является развитие процессов концентрации в банковском деле. Это связано с тем, что банки должны сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существенного повышения инвестиционной активности. Подобная их роль предопределена реальным состоянием различных финансовых институтов в России. Ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока иметь достаточно весомого значения в подъеме инвестиционной активности: первые не набрали необходимой финансовой мощи, деятельность вторых затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, особенно вторичный. Только крупные банки, имеющие традиционные связи с промышленностью, развитую филиальную сеть в различных регионах страны, способны сегодня удовлетворять инвестиционные потребности производственных структур через долгосрочные кредиты.

Второе направление совершенствования банковской деятельности, имеющее перспективный характер, - расширение круга услуг, оказываемых банками их клиентам, т. е. диверсификация банковской деятельности в самом широком смысле. Необходимость совершенствования банковской деятельности связана с тем, что в рыночной экономической системе потребности хозяйствующих субъектов в финансовых услугах постоянно развиваются. Безусловно, диверсификация банковской деятельности станет настоятельной потребностью в самом недалеком будущем.

Кризисные процессы в сегодняшней российской экономике существенно осложняют положение в банковском секторе России. Возможности получения надежной прибыли относительно сокращаются. Финансовые затруднения банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей осложняют положение банков, а наименее устойчивых из них приводят к банкротству. Аферы со средствами населения подрывают доверие к финансовым институтам. Прогнозы роста нестабильности, слабая предсказуемость государственной экономической политики повышают риск не только производственных инвестиций, но и любых долгосрочных процессов.

Крупнейшие банки накапливают определенный потенциал для финансирования проектов в приоритетных отраслях, создания стратегических финансово-промышленных альянсов как "локомотивов" российской экономики. Повысился интерес крупных банков к вложениям в экономически необходимые либо оригинальные и конкурентоспособные на мировом уровне производства.

Важнейшими направлениями развития банковского сектора стали расширение сети филиалов по всей стране, установление связей с банковскими учреждениями ближнего зарубежья, стремление выйти на финансовые рынки Запада. Нарастает динамизм изменений в банковской сфере, что связано с нестабильностью конъюнктуры кредитного рынка, усилением межбанковской конкуренции, расслоением среди банковских учреждений.

Банковское дело затрагивает, в конечном счете, ожидания, чувства и планы конкретных людей. Банки, стремящиеся выжить в современной конкуренции, должны стремиться к тому, чтобы чаяния его клиентов становились реальностью. Реальное же возникает и живет на какой-то основе - духовной, нравственной, материальной. Надежность банка - главная из составляющих той основы, на которой сохраняются и преумножаются средства акционеров и клиентов.