Денежный оборот и его законы

9.1. Понятие и содержание денежного оборота

Понятие денежного оборота трактуется в экономической науке по-разному. Все зависит от критериев анализа, положенных в основу определенного подхода, например денежный оборот - это:

Не всякое движение денег можно отнести к денежному обороту, а только такое, в процессе которого денежные знаки переходят от одного субъекта к другому, выполняя таким образом функцию средства обращения либо средства платежа. Очевидно, что к денежному обороту неправомерно относить:

Переход денег из одних рук в другие, или их обращение, составляет кругооборот.

Непрерывно возобновляющийся кругооборот как акт повторения процесса обращения денежных средств и товаров для воспроизводства и получения прибыли есть оборот.

Исходя из этого наиболее логичным определением понятия денежного оборота можно считать следующее: денежный оборот - это процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа.

Налично-денежное обращение - часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Платежный оборот - движение денег, в процессе которого они выполняют функцию средства платежа. В данном случае подразумевается платежный оборот в узком смысле.

В широком смысле под платежным оборотом понимается движение не только денег (наличных и безналичных), но и других средств платежа - инструментов денежного рынка, выполняющих функцию средства платежа.

Соотношение между данными понятиями проиллюстрируем с помощью рис. 9.1-9.3.

Денежный оборот и платежный оборот - это две стороны совокупного платежного оборота, что можно увидеть из рис. 9.3.

Видно, что платежный оборот шире денежного оборота за счет инструментов денежного рынка, а денежный оборот шире платежного на налично-денежное обращение за счет тех денег, которые выполняют функцию средства обращения. Рассматривая платежный оборот, необходимо учитывать, что функцию средства платежа выполняют не только деньги, но и замещающие их инструменты денежного рынка, которые имеют кредитную природу, например, депозитные сертификаты, векселя, чеки, кредитные карты.

9.2. Понятие и содержание совокупного платежного оборота

Совокупный платежный оборот представляет собой процесс движения денег в наличной и безналичной формах и инструментов денежного рынка, выполняющих функции средства обращения и средства платежа и обслуживающих экономические отношения между субъектами хозяйственной деятельности.

Совокупный платежный оборот - совокупность всех денежных потоков. Независимо от формы организации оборота они представляют собой стоимость всех товаров, произведенных в обществе.

Наличные и безналичные деньги в совокупном платежном обороте - это деньги, принимающие различные формы на разных стадиях обращения. Безналичные деньги эмитируются в виде записей на счетах банков. В зависимости от потребностей экономики (и ее субъектов) можно обменять их на наличные денежные знаки (банкноты и монеты). Наличные деньги постоянно переходят из наличной формы в безналичную и наоборот. Безналичные деньги - это стадия кругооборота денег, принадлежащих конкретному экономическому субъекту.

Соотношение между наличными и безналичными денежными знаками в денежном обороте в последние годы в России сохраняется в пропорции: 1 : 3 - наличные и 2 : 3 - безналичные денежные знаки. Например, по состоянию на 1 октября 2007 года объем денежной массы в России в национальной валюте составил 11494,0 млрд руб., в том числе наличные денежные знаки 3220,9 млрд руб., безналичные - 8273,2 млрд руб.

Что касается инструментов денежного рынка в целом, то они исследованы в меньшей степени, поскольку официальные статистические данные об объеме инструментов, обращающихся вместо денег, не анализируются и, по оценкам специалистов, они составляют 637159,2 млн руб. всего платежного оборота.

Чем больше удельный вес безналичного денежного оборота в совокупном платежном обороте, тем эффективнее он организован, более эластичен, подвержен прогнозированию, менее инфляционен, более прозрачен.

Экономические отношения, складывающиеся между субъектами совокупного платежного оборота, образуют единую систему.

9.3. Система совокупного платежного оборота

Система совокупного платежного оборота представляет собой взаимосвязь различных элементов и организационных форм движения денег и инструментов денежного рынка, обслуживающих экономические отношения в обществе (рис. 9.4).

Классификация платежного оборота

Состав и структура совокупного платежного оборота классифицируются следующим образом.

В зависимости от форм функционирующих в совокупном платежном обороте денег различают:

Центральное место в этой системе занимает безналичный оборот.

Безналичный оборот - оборот денег, в котором они выполняют функцию средства платежа.

Обслуживается безналичный оборот банковскими депозитами, деньгами на расчетных, текущих, бюджетных счетах с использованием платежных поручений, платежных требований-поручений, платежных требований, инкассовых поручений, чеков, аккредитивов, банковских карточек.

Каналами движения денег безналичного оборота является оборот между:

Объем безналичного оборота связывают с товарной массой национальной экономики, суммой цен, степенью развитости распределительных и перераспределительных отношений в финансовой системе.

Безналичный оборот измеряется в денежных единицах.

Система безналичного оборота представлена на рис. 9.5.

Налично-денежное обращение - часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Налично-денежное обращение обслуживается банкнотами, казначейскими билетами и монетами.

Налично-денежное обращение применяется при обороте товаров и услуг, а также платежей, не связанных оборотом товаров и услуг (по оплате труда, премий, пособий, пенсий, страховых компенсаций, коммунальных платежей).

Каналами движения денег наличного обращения является кругооборот между:

По экономическому признаку наличные платежи бывают:

Налично-денежное обращение не имеет конкретного измерения, а характеризуется денежными параметрами:

В зависимости от характера экономических отношений различают:

В зависимости от субъектов отношений, участвующих в совокупном платежном обороте, различают:

Элементы системы совокупного платежного оборота

Система совокупного платежного оборота включает некоторые организационные и регулирующие элементы.

К организационным элементам относятся принципы организации совокупного платежного оборота, виды счетов, открываемых участникам платежного оборота, источники и способы платежа, виды и формы платежей, методы определения рисков, организация документооборота и др.

К регулирующим элементам относится законодательная и нормативная база: общие законы и специальные нормативные акты, обслуживающие совокупный платежный оборот. Например, общие законы: Гражданский кодекс Российской Федерации, законы "О банках и банковской деятельности", "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"; специальные регулирующие акты: Положение Банка России от 3 марта 2003 г. № 2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации".

Структура платежных средств

Структура платежных средств по видам технологии и по количеству проведенных платежей различными системами в платежном обороте проиллюстрирована в табл. 9.1. Но в целом общий объем платежей, проходящих, например, через расчетные НКО, составляет не более 1% к общему объему платежей.

Содержание совокупного платежного оборота

Содержание совокупного платежного оборота различается в зависимости от типа общественных отношений, что можно видеть из табл. 9.2.

9.4. Развитие совокупного платежного оборота

Рыночные отношения усиливают действие стоимостных (экономических) и косвенных методов воздействия на совокупный платежный оборот. Система рыночных отношений, пронизывающая весь совокупный платежный оборот и делящаяся на две большие части: денежно-товарный оборот и денежно-нетоварный оборот, - имеет свои особенности.

Особенностью денежно-товарного оборота является то, что:

Особенностью денежно-нетоварного оборота является то, что он опосредует рынки кредитных ресурсов и ценных бумаг.

Каждая часть совокупного платежного оборота играет свою роль в системе рыночных отношений, но именно с помощью совокупного платежного оборота создаются материальные предпосылки для функционирования денежно-нетоварного оборота.

С помощью совокупного платежного оборота распределяется согласно совокупному спросу конечный общественный продукт.

В соответствии с потребностями денежно-товарного оборота в рамках совокупного платежного оборота происходит оборот денежных знаков, которые посредством кредитной системы (денежно-нетоварного оборота) могут быть аккумулированы и преобразованы в капитал.

Быстрый перелив капитала из одних сегментов рынка в другие согласно закону спроса и предложения позволяет капиталу менять свои формы, направления, масштабы, выравнивая тем самым норму прибыли и ускоряя процесс расширенного воспроизводства.

Через денежно-финансовый оборот в экономику вливается необходимое количество инвестиций.

Под влиянием совокупного платежного оборота происходят процессы концентрации и централизации капитала и процессов производства.

Национальный рынок включается в мировой экономический рынок, его ценовую конъюнктуру. Интегрируясь в мировую систему, совокупный платежный оборот позволяет повышать экономический потенциал страны.

9.5. Законы денежного оборота

Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения.

Первоначально данный закон трактовался как закон, определяющий количество денег, необходимых для товарного обращения. Поскольку в процессе обращения товары реализуются по определенным ценам, по данному закону количество денег, во-первых, определяется суммой цен товаров, во-вторых, на это количество влияют не только ценовые факторы, но и скорость обращения денежных знаков, которые в течение непродолжительного времени могут реализовать цену ряда товаров. В данном экономическом законе выражена экономическая зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Отсюда для функции денег как средства обращения просматривается и другая закономерность: чем быстрее оборачиваются деньги (переходят из рук в руки), тем меньшее их количество необходимо для обращения.

В упрощенном виде этот закон может быть представлен следующим образом:

(9.1)

К. Маркс определял количество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как средства платежа:

(9.2)

Следует учитывать, что данная закономерность была установлена для полноценных золотых монет, количество которых регулировалось стихийно. Если денег было больше, чем действительная потребность в них, то золотые монеты уходили в тезаврацию, если потребность в них вновь возникала, то золото выходило из сокровища в обращение.

Представители количественной теории денег и сторонники монетаристкой концепции определяют количество денег, необходимых для обращения, несколько иным путем. Для этого применяется уравнение обмена И. Фишера:

(9.3)

По мнению авторов данной концепции, для обращения необходимо такое количество денег, которое позволит реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и услуг.

В современной рыночной экономике используют несколько формул, определяющих объем суммы денег, необходимых для обращения. Одна из них имеет следующий вид:

(9.4)

В рыночной экономике России представленная формула уточняется, числитель формулы корректируется на сумму:

Как отмечает ряд авторов, современная статистика не позволяет рассчитывать все элементы данной развернутой формулы, поэтому для оценки эффективности обслуживания денежным оборотом товарного оборота предполагается использовать несколько иную формулу:

Сторонники данного подхода не без оснований исходят из того, что в рыночной экономике, во-первых, невозможно строгое поддержание пропорций уравнения обмена, во-вторых, факторы, влияющие на денежную массу (М₂) и обмен товаров, могут оказывать разнонаправленное воздействие. Так, повышение удельного веса накоплений в доходах населения одновременно вызывает замедление скорости обращения денег и уменьшение количества покупаемых товаров. Немаловажно и то, что различные виды денежных знаков обладают неодинаковой скоростью оборота. Поэтому для сопоставления денежного оборота с товарным важны и объем, и структура находящихся в обороте денежных знаков. Не случайно в экономической теории и практике, как мы уже говорили в предыдущих главах, применяются денежные агрегаты.

Помимо рассматриваемых нами развернутых формул используются и краткие формулы определения денежной массы, например:

Произведение величины денежной массы на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен на реальный национальный продукт (Ру); Ру - показатель номинального национального продукта близок к показателю номинального ВВП.

С учетом корректировки на инфляцию данную формулу можно представить следующим образом:

(9.7)

Согласно данной формуле количество денег в обращении прямо пропорционально темпу роста ВВП (Y) и инфляции (Р) и обратно пропорционально скорости оборота денежных знаков.

По оценке специалистов, количественно выразить сумму всех платежей в экономике (предприятий, населения, бюджета, рынков, кредитных организаций) с учетом инфляции, реализации товаров без участия денег, конкретного выражения суммы номинального ВВП, который не тождественен ВВП, представляется затруднительным.

По методике, принятой на Западе, скорость обращения наличных денег можно определить так:

(9.8)

Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного оборота меньшей массой наличных денег, так как прослеживается зависимость между массой денег в обращении и интенсивностью их обращения.

Согласно практике Банка России скорость обращения рассчитывается на базе следующих формул:

(9.9)

Из данной формулы вытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равна соотношению объема ВВП и средней денежной массы (например, за год). При участии в расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения, и скорость их обращения не всегда удается.

Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условиях прежней скорости обращения денег. Поэтому необходимо продолжать поиск более обоснованных формул, что может способствовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формированию обоснованной политики, обеспечивающей экономический рост страны.